Практика идентификации ненаблюдаемых компонент в траектории ВВП: потенциальный уровень и краткосрочные разрывы

Вопросы статистики. 2015. № 10. С. 14–25.

Липкинд Т. М., Китрар Л. А., Остапкович Г. В., Чусовлянов Д. С.

В статье систематизируются наиболее известные концепции и определения потенциального выпуска и его разрывов согласно исследованиям различных экономических школ, а также приводится типология основных эконометрических методов оценивания потенциального уровня и разрыва выпуска в динамике национального совокупного продукта. Авторы дают краткую характеристику механизма действия и возможностей использования различных эконометрических методов, позволяющих проводить статистическую декомпозицию динамики совокупной добавленной стоимости с разложением на долгосрочный потенциальный уровень и краткосрочные отклонения – от простой статистической фильтрации до сложных дина-мических стохастических моделей общего равновесия. В частности, описаны свойства одномерных статистических фильтров, в основе которых лежит статистическое оценивание взаимосвязи только в динамике выпуска, в которой вероятностным отбором декомпозируется долгосрочный уровень без учета каких-либо установок экономической теории. Также анализируются достоинства и недостатки многомерных и структурных методов оценивания потенциального уровня и разрыва выпуска, позволяющих учитывать экономические взаимосвязи посредством включения релевантных дополнительных переменных. В их числе особое внимание уделяется многомерному фильтру Ходрика-Прескотта, а также многомерным моделям с ненаблюдаемыми компонентами, структурным векторным авторегрессионным моделям, производственным функциям, стохастическим динамическим моделям общего равновесия. Проведенный анализ методов декомпозиции и посвященных этой проблеме многочислен-ных исследований, позволяет сделать вывод о том, что процесс декомпозиции ряда на долгосроч-ную и циклическую компоненту не является тривиальной задачей, имеющей однозначное реше-ние. Многие методы чувствительны к входным данным, в том числе к наличию дополнительных параметров в модели, поэтому более сложные с экономической точки зрения алгоритмы могут показывать худшие результаты, чем алгоритмы на базе статистического анализа, не учитывающие экономическую природу исследуемых рядов. Поиск оптимального метода декомпозиции в раз-личных странах возможен только опытным путем в ходе эмпирических исследований.

Ключевые слова: бизнес-циклы, business cycles, потенциальный выпуск, разрыв выпуска, output gap, конъюнктурный мониторинг, business tendency monitoring, potential output

ПУБЛИКАЦИЯ ПОДГОТОВЛЕНА ПО РЕЗУЛЬТАТАМ ПРОЕКТА: Конъюнктурный мониторинг деловых тенденций и предпринимательского поведения в секторах экономики России (2015)