Влияние внешних шоков на стоимость капитала банковского сектора РФ: оценка на основе модели векторной авторегрессии

Финансы и бизнес. 2015. № 2. С. 105–114.

Хасянова С. Ю., Малов Д. Н.

В связи с введением Банком России в практику надзора в 2014г. новых требований к структуре и достаточности капитала российских банков в соответствии со стандартами капитала «Базель 3» особенно актуальной становится проблема управления стоимостью капитала, в том числе с учетом внешних экономических шоков. В данной работе исследована зависимость стоимости совокупного капитала банковского сектора РФ от основных макроэкономических индикаторов и оценена степень и скорость их влияния на капитал на основе модели векторной авторегрессии.

Ключевые слова: капитал, стресс-тестирование, эконометрические модели, banking sector, stress-testing, макроэкономические индикаторы, capital, econometric models, банковский сектор РФ, external shocks, macroeconomic indicators, vector autoregression model, модель векторной авторегрессии, внешние шоки