Применение сигнального подхода для оценки и прогноза финансовой устойчивости российских предприятий

?

Применение сигнального подхода для оценки и прогноза финансовой устойчивости российских предприятий

Проблемы прогнозирования. 2024. № 5. С. 203–216.

Пехальский Д. И., Миничев Ф. И.

В статье оценивается финансовая устойчивость российских промышленных предприятий на основе финансовых коэффициентов, посчитанных по их бухгалтерской отчетности. Для оценки используется адаптированная методология сигнального подхода, изначально предназначенного для раннего оповещения о валютных кризисах. На основе данных о действующих компаниях и компаниях-банкротах вычисляются пороги по шести финансовым коэффициентам, пересечение которых повышает вероятность банкротства. Сводный опережающий индикатор банкротства, посчитанный на основе этих порогов, позволил верно спрогнозировать 91,5% банкротств и 93,7% отсутствия банкротств компаний в 2023 г.

Язык: русский

Полный текст

DOI

Текст на другом сайте

ПУБЛИКАЦИЯ ПОДГОТОВЛЕНА ПО РЕЗУЛЬТАТАМ ПРОЕКТА:

Анализ и прогнозирование социально-экономического развития России в средне- и долгосрочной перспективе в условиях завершения эскалации режима внешнеэкономических санкций и обновления системы стратегического управления экономикой, её важнейшими сферами и отраслями (2024)

Оценка влияния прямых иностранных инвестиций на вероятность макрофинансового перегрева

Медведев И. Д., Кривенко Г. И., Проблемы прогнозирования 2024 № 1 С. 157–167

В исследовании рассматриваются причины нарушения макрофинансовой стабильности развивающихся стран, основное внимание среди которых уделяется скачкообразному расширению притока прямых иностранных инвестиций (ПИИ). На панели данных по 79 странам за период 1990-2020 гг. строится интегральный индекс макрофинансовых перегревов. На его основе с применением методологии сигнального подхода определяются пороговые уровни различных переменных, превышение которых со значимой вероятностью приводит ...

Добавлено: 10 сентября 2024 г.

Развитие методики ранней диагностики финансовых кризисов с использованием системы сигнальных экономических индикаторов

Яшина Н. И., Кашина О. И., Петров С. С. и др., Финансовая аналитика: проблемы и решения 2020 Т. 13 № 4 С. 362–382

Предмет. Мировой финансовый кризис, вызванный пандемией, принял масштабы, не имеющие аналогов с предшествующими периодами экономической нестабильности. Наиболее уязвимыми к данному кризису оказались страны, имеющие высокий уровень долговых обязательстви ограниченные возможности финансово-кредитной системы. Устойчивость функционирования финансово-кредитной сферы государства является залогом развития потенциальных возможностей страны в улучшении качества жизни населения, характеризующейся надежностью экономических и социальных институтов, а ...

Добавлено: 30 ноября 2021 г.

Коэффициенты денежных потоков компании: оценка, анализ и практическое применение.

Сизых Н. В., Сизых Д. С., Управление экономическими системами: электронный научный журнал 2016 № №12 (2016)

Проведено обзорное исследование различных коэффициентов денежных потоков (более 35) и методов их оценки на основе современной зарубежной практики финансового анализа. Приведена авторская классификация коэффициентов, включающая различные варианты их оценки. Практическая часть работы представлена оценками и сравнительным анализом коэффициентов денежных потоков на примере ведущих автомобильных компаний. ...

Добавлено: 10 января 2017 г.

Кредитный анализ в коммерческом банке

Хасянова С. Ю., Н. Новгород: Нижегородский государственный технический университет им. Р.Е. Алексеева, 2012.

В учебном пособии рассмотрены основные вопросы, связанные с организацией процесса кредитного анализа в коммерческом банке, показана роль кредитного анализа в системе управления рисками. С позиций комплексного подхода изложены методология и конкретные методики оценки кредитоспособности заемщиков, применяемые банками. Пособие включает международные рекомендации по внедрению в банках внутренних систем оценки кредитного риска. При изложении материала использованы примеры ...

Добавлено: 9 октября 2012 г.

Моделирование прогнозирования банкротства предприятий обрабатывающего производства

Данилова Ю. А., Аудит и финансовый анализ 2011 Т. 1 С. 107–113

В данной статье приводятся результаты разработки и апробации на выборке из более чем тысячи предприятий обрабатывающего производства статической модели прогнозирования вероятности банкротства предприятия, определяются основные сценарии изменения вероятности банкротства предприятия, а также показывается, что в зависимости от сценария изменения вероятности банкротства, можно прогнозировать банкротство предприятия за период от года до четырех лет до банкротства с ...

Добавлено: 19 сентября 2012 г.