?
Оценка кредитного риска компаний российского корпоративного сектора на основе прогнозирования вероятности дефолта по обязательствам
Целью настоящей работы является построение скоринговой модели прогнозирования вероятности дефолта российских корпоративных контрагентов на основании данных их официальной бухгалтерской отчетности. Использование реальных данных о дефолтах, имевших место на российском рынке облигаций в 2008-2009 гг., позволяет получить прямые оценки вероятности дефолта в отличие от косвенных оценок, использование которых было вынужденной мерой в докризисный период. В качестве независимых переменных модели рассматриваются стандартные коэффициенты, используемые кредитными организациями в процессе анализа финансового положения контрагентов. Это обеспечивает простоту использования модели как на предварительном этапе процесса принятия решения об установлении лимита риска на контрагента, так и в процессе мониторинга его финансового положения с целью своевременного принятия решения о необходимости пересмотра/закрытия установленного лимита риска. Полученные оценки вероятности дефолта позволят кредитным организациям более корректно рассчитать ожидаемые потери и сформировать адекватные резервы, удовлетворяющие как требованиям Центрального банка РФ, так и рекомендациям Базельского соглашения по капиталу.