?
Анализ применимости модели оценивания финансовых активов CAPM для российского финансового рынка
Аудит и финансовый анализ. 2015. № 2. С. 252–258.
Петров С. С., Мурашкин Р. Н., Кашина О. И.
В работе на основе модифицированной методики Фамы и Макбета исследуется связь средней доходности российских акций с их коэффициентом бета – показателем систематического риска, рассчитанным по отношению к индексу ММВБ, в период 2006-2013 годов. Установлено, что для портфелей фондовых активов – отраслевых индексов – эта связь является более устойчивой. Анализ показал, что возможности теории CAPM для прогнозирования средней доходности финансовых инструментов улучшаются с увеличением продолжительности периода инвестирования
Лодягин Б. А., Назарова В. В., Ринкон Эрнандес К. Х., URBAN, PLANNING AND TRANSPORT RESEARCH 2026 Vol. 14 No. 1
Добавлено: 17 мая 2026 г.
Бродецкий Г. Л., Герами В. Д., Шидловский И. Г. и др., Транспорт: наука, техника, управление 2026 № 3 С. 3–8
В статье предложен специальный метод модификации процедур многокритериальной оптимизации. Он позволяет расширить набор критериев выбора, чтобы учитывать предпочтения лица, принимающего решения (ЛПР) как раз в моделях транспортного обеспечения работы цепей поставок. Реализуется изменение наклона направляющей для линий уровня критерия выбора в пространстве значений частных критериев (с нацеливанием выбора на утопическую точку). Разработаны и представлены требуемые ...
Добавлено: 17 мая 2026 г.
Федоров Н. С., Финансовый журнал 2025 Т. 17 № 6 С. 99–112
DCF-модель является одной из наиболее часто используемых при оценке стоимости компаний для принятия инвестиционных решений. Тем не менее оценка точности данной модели остает ся важным исследовательским вопросом. В статье представлена оценка точности спецификаций DCF-модели на основе анализа отклонений справедливых цен акций компаний, котирующихся на фондовом индексе S&P 500. Справедливые цены спецификаций DCF-модели составлены на основе ...
Добавлено: 15 мая 2026 г.
Федоров Н. С., Финансы и бизнес 2025 Т. 21 № 3 С. 34–50
В настоящее время роль искусственного интеллекта все больше занимает значительную роль в различных сферах, в том числе возрастает роль машинного обучения и в финансовой области. Оценка стоимости компании остается важной частью исследований ввиду своей сложности корректной предска зательной точности целевых цен акций. В данном исследовании проведено сравнение предсказательной точности целевой стоимости акций с применением модели дисконтирования ...
Добавлено: 15 мая 2026 г.
Добавлено: 14 мая 2026 г.
Балашов Д. В., Антиномии 2026 Т. 26 № 1 С. 27–48
Движение эффективного альтруизма, набравшее популярность в начале XXI в., является одной из новых форм философии утилитаризма, оказавшей сильное влияние на англо-американскую философию в XIX–XX вв. Одним из отличительных признаков эффективного альтруизма является его практическая ориентированность. Движение позиционирует себя как то, что способно оказать влияние на окружающий мир и изменить его к лучшему. Для этого требуется ...
Добавлено: 13 мая 2026 г.
Петров И. В., Автоматика и телемеханика 2026 № 6 С. 82–118
Системам связанных агентов и сетевому управлению посвящено большое число отечественных и зарубежных исследований. Исторически, наибольший интерес в теории управления возникал к усредняющим системам и, в частности, к задаче консенсуса. Однако сетевое взаимодействие может характеризоваться более специфическими функциями, отражающими зависимость от действий соседей по сети, что особенно явно проявляется в моделях стратегического взаимодействия на сети, которое ...
Добавлено: 12 мая 2026 г.
В настоящей статье на основе международного опыта анализируется воздействие регулирования и надзора на эффективность управления портфелями пенсионных накоплений. Исследуются факторы, влияющие на реальную доходность пенсионных портфелей в разных странах; показана роль либеральных требований по составу и структуре портфеля пенсионных накоплений, а также антиинфляционной политики в повышении реальной доходности инвестиций. Проанализированы причины, определяющие жесткость требований к ...
Добавлено: 22 августа 2017 г.
Берзон Н. И., В кн.: Финансовый менеджмент.: М.: Издательский центр «Академия», 2014. Гл. 5 С. 68–102.
Изучив материал этой главы, вы узнаете: • природу финансовых рисков; • что такое финансовые риски; • принципы классификации рисков; • критерии оценки риска и доходности; • различия между систематическим и диверсифицируемым pиском; • принципы диверсификации инвестиций; • механизм влияния временного горизонта на риск инвестирования; • как рассчитывать ...
Добавлено: 19 марта 2015 г.
Берзон Н. И., В кн.: Инновации на финансовых рынках.: М.: Издательский дом НИУ ВШЭ, 2013. Гл. 8 С. 259–289.
Измерение риска и доходности.
Учет временного фактора при оценке риска и доходности.
Влияние срока инвестирования на соотношение риска и доходности финансовых инструментов на российском фондовом рынке.
Оценка эффективности инвестирования.
Оценка реального и нормального распределения доходностей. ...
Добавлено: 14 марта 2014 г.
Петров С. С., Ошарин А. М., Аудит и финансовый анализ 2007 № 2 С. 183–188
В работе исследуются методы оптимизации финансовых результатов инвестора, работающего на российском фондовом рынке. Для двух различных состояний биржи – периода «умеренного» роста и периода «бурного» роста – построены множества эффективных инвестиционных возможностей. Обоснован вывод о нецелесообразности «глубокой» диверсификации инвестиционного портфеля на современном этапе развития фондового рынка в нашей стране. В итоге проведенного анализа сформулированы рекомендации ...
Добавлено: 12 декабря 2012 г.
Пирогов Н. К., Животова Е. Л., Корпоративные финансы 2007 Т. 4 № 4 С. 86–93
Представленные в данном обзоре работы объединяет проблематика развития корпоративного управления. Авторы, с одной стороны, охарактеризовали достижения и недостатки существующей практики, а с другой — представили на обсуждение собственное видение того, как система корпоративного управления решает главную задачу по минимизации агентских издержек. Многие исследования свидетельствуют о том, что хорошее корпоративное управление приводит к увеличению стоимости компаний. ...
Добавлено: 4 ноября 2012 г.
Берзон Н. И., В кн.: Финансовый менеджмент.: М.: Academia, 2011. Гл. 3 С. 59–86.
В данной главе раскрывается концепция риска и доходности как основного понятия на финансовом рынке. Рассматриваются методы расчета показателей, характеризующих риск на финансовом рынке и при реализации инвестиционных проектов. Дается классификация рисков, раскрываются методы уменьшения риска на финансовом рынке путем диверсификации инвестиций. Приводится методика расчета показателя бета как меры систематического риска и методика расчета ожидаемой доходности ...
Добавлено: 23 октября 2012 г.
Берзон Н. И., Володин С. Н., Экономический журнал Высшей школы экономики 2010 Т. 14 № 3 С. 311–325
Одной из основополагающих концепций финансовой теории является нахождение компромисса между риском и доходностью. При традиционном подходе к соотношению риска и доходности получение более высокой доходности сопряжено с более высоким риском. При этом не учитывается временной горизонт инвестирования. Цель работы - провести анализ соотношения риска и доходности финансовых инструментов в зависимости от временного горизонта инвестирования на ...
Добавлено: 13 октября 2012 г.
В работе проведен сравнительный анализ двух критериев выбора оптимального портфеля на фондовых рынках с несимметричным распределением доходностей акций. Первый критерий базируется на традиционном способе измерения риска посредством стандартной дисперсии, второй – на модифицированном подходе, основанном на полудисперсии. Результаты, полученные для фондового рынка Российской Федерации, свидетельствуют об отличиях характеристик оптимальных портфелей, сформированных на основе двух различных ...
Добавлено: 10 сентября 2012 г.