Land and stock bubbles, crashes and exit strategies in Japan circa 1990 and in 2013

Shiryaev A. N.; M. Zhitlukhin; Ziemba W. T.

doi:10.1080/14697688.2014.989897

АБВ
АБВ
АБВ

Обычная версия сайта

Приоритетные направления

по году

Тематика

Новости

18 сентября 2026 г.

«Время на содержательные вопросы у нас не лимитировалось»

Международная лаборатория атомистического суперкомпьютерного моделирования и многомасштабного анализа НИУ ВШЭ провела масштабную конференцию «Молекулярная динамика». Участники могли услышать всех докладчиков, а сами докладчики — ответить на любое количество содержательных вопросов. О подготовке конференции и дискуссиях «Вышка.Главное» поговорила с заведующим лабораторией Григорием Смирновым и ее главным научным сотрудником Генри Норманом.

18 сентября 2026 г.

Ученые ВШЭ займутся изучением очарованных адронов в рамках BESIII

Высшая школа экономики стала университетом — участником международной коллаборации BESIII (Beijing Spectrometer III) в области физики высоких энергий. Присоединение к коллаборации стало первым практическим результатом реализации меморандума о сотрудничестве, подписанного в 2025 году между НИУ ВШЭ и Институтом физики высоких энергий (IHEP) в Пекине (КНР).

17 сентября 2026 г.

<a>НИУ ВШЭ представил в Китае исследование о безопасности нейросетей для анализа видео

Ученые Высшей школы экономики презентавали на международной конференции ChinaMM 2026 в Китае исследование о том, как искажения при передаче видео влияют на работу нейросетей. Авторы предложили новый способ проверять устойчивость таких моделей в условиях, близких к реальному использованию видеосервисов.

Нашли опечатку?
Выделите её, нажмите Ctrl+Enter и отправьте нам уведомление. Спасибо за участие!

Публикации

?

Land and stock bubbles, crashes and exit strategies in Japan circa 1990 and in 2013

Quantitative Finance. 2015. Vol. 15. No. 9. P. 1449–1469.

Shiryaev A. N., Житлухин М. В., Ziemba W. T.

We study the land and stock markets in Japan circa 1990 and in 2013. While the Nikkei stock average in the late 1980s and its (Formula presented.) % crash in 1990 is generally recognized as a financial market bubble, a bigger bubble and crash was in the land market. The crash in the Nikkei which started on the first trading day of 1990 was predictable in April 1989 using the bond-stock earnings yield model which signalled a crash but not its exact moment. We show that it was possible to use the changepoint detection model based solely on price movements for profitable exits of long positions both circa 1990 and in 2013. © 2015 Taylor & Francis.

Язык: английский

DOI

Ключевые слова: Bubbles Bond-stock model Change point detection Golf course membership index Nikkei stock average

Online Neural Networks for Change-Point Detection

Гущин М. И., Арзыматов К., Деркач Д. А., Machine Learning 2026 Vol. 115 Article 56

Добавлено: 6 марта 2026 г.

Latent Stochastic Differential Equations for Change Point Detection

Рыжиков А. С., Гущин М. И., Деркач Д. А., IEEE Access 2023 Vol. 11 P. 104700–104711

Добавлено: 5 октября 2023 г.

A Contrastive Approach to Online Change Point Detection

Пучкин Н. А., Щербакова В. С., , in: Proceedings of The 26th International Conference on Artificial Intelligence and Statistics (AISTATS 2023), Volume 206Vol. 206.: Valencia: PMLR, 2023. P. 5686–5713.

Добавлено: 2 августа 2023 г.

Multistability in dynamics of an encapsulated bubble contrast agent: coexistence of three attractors

Garashchuk I. R., Синельщиков Д. И., Kudryashov N. A., Journal of Physics: Conference Series 2019 Vol. 1205 No. 1 P. 1–5

Добавлено: 18 июня 2019 г.

Переход Минского в модели с инстинктом доверия и стадным поведением

Николаенко Д. Н., Абдухамидов А. В., Управление экономическими системами: электронный научный журнал 2013 № 1

Предложена теоретико-игровая модель перехода Минского, иллюстрирующая логику действия потенциальных продавцов в контексте проявления инстинкта доверия и стадного поведения в ситуации образования сомнений в продолжении роста цены актива у существенной массы игроков в период, начиная c заключительной фазы эйфории, и до начала паники. Выявлены логика принятия решений потенциальных продавцов актива, а также особенности влияния на них ...

Добавлено: 28 марта 2015 г.

Land and Stock Bubbles, Crashes and Exit Strategies In Japan Circa 1990 and in 2013

Shiryaev A., Житлухин М. В., Ziemba W., / Series Social Science Research Network "Social Science Research Network". 2013.

Добавлено: 9 марта 2014 г.

When to sell Apple and the NASDAQ? Trading bubbles with a stochastic disorder model

Shiryaev A., Житлухин М. В., Ziemba W., The Journal of Portfolio Management 2014 Vol. 40 No. 2 P. 54–63

In this paper, the authors apply a continuous-time stochastic process model developed by Shiryaev and Zhutlukhin for optimally stopping random price processes that appear to be bubbles, defined as price increases that are largely based on the expectation of higher and higher future prices. Futures traders, such as George Soros, attempt to trade such markets, ...

Добавлено: 12 февраля 2014 г.