Land and stock bubbles, crashes and exit strategies in Japan circa 1990 and in 2013

Shiryaev A. N.; M. Zhitlukhin; Ziemba W. T.

doi:10.1080/14697688.2014.989897

АБВ
АБВ
АБВ

Обычная версия сайта

Приоритетные направления

по году

Тематика

Новости

19 мая 2026 г.

Физики НИУ ВШЭ выяснили, что происходит внутри устойчивого вихря

В атмосфере и в океане часто наблюдаются крупные вихри с характерными спиральными рукавами. Физики из НИУ ВШЭ объяснили, как они формируются и почему сохраняют свою структуру. Оказалось, что скорости в точках, расположенных вдоль одной дуги вихря, остаются связанными даже на больших расстояниях. При этом в направлении от центра вихря эта связь быстро ослабевает. Такие различия помогают объяснить образование рукавов и могут улучшить модели атмосферных и океанических течений. Результаты опубликованы в Physical Review Fluids.

18 мая 2026 г.

В Вышке прошла XXX юбилейная научно-техническая конференция имени Е.В. Арменского

Организатором научного события выступает Московский институт электроники и математики им. А.Н. Тихонова ВШЭ. В этом году главный инженерный студенческий форум проходил 30-й раз и собрал рекордное число участников. Студенты, аспиранты и молодые специалисты из 50 вузов и организаций России представили научно-исследовательские доклады в ИТ-области. Отдельная секция была посвящена научно-исследовательским работам школьников.

15 мая 2026 г.

В НИУ ВШЭ разрабатывают нейросеть для сферы науки и инноваций

Исследователи НИУ ВШЭ учат большие языковые модели понимать русскоязычную научную терминологию, увеличивая при этом их энергоэффективность. Адаптированная модель работает в 2,7 раза быстрее и требует на 73% меньше памяти, чем исходная открытая модель, что позволяет запускать ее на более доступном оборудовании. Программа прошла государственную регистрацию.

Нашли опечатку?
Выделите её, нажмите Ctrl+Enter и отправьте нам уведомление. Спасибо за участие!

Публикации

?

Land and stock bubbles, crashes and exit strategies in Japan circa 1990 and in 2013

Quantitative Finance. 2015. Vol. 15. No. 9. P. 1449–1469.

Shiryaev A. N., Житлухин М. В., Ziemba W. T.

We study the land and stock markets in Japan circa 1990 and in 2013. While the Nikkei stock average in the late 1980s and its (Formula presented.) % crash in 1990 is generally recognized as a financial market bubble, a bigger bubble and crash was in the land market. The crash in the Nikkei which started on the first trading day of 1990 was predictable in April 1989 using the bond-stock earnings yield model which signalled a crash but not its exact moment. We show that it was possible to use the changepoint detection model based solely on price movements for profitable exits of long positions both circa 1990 and in 2013. © 2015 Taylor & Francis.

Язык: английский

DOI

Ключевые слова: Bubbles Bond-stock model Change point detection Golf course membership index Nikkei stock average

Online Neural Networks for Change-Point Detection

Гущин М. И., Арзыматов К., Деркач Д. А., Machine Learning 2026 Vol. 115 Article 56

Добавлено: 6 марта 2026 г.

Latent Stochastic Differential Equations for Change Point Detection

Рыжиков А. С., Гущин М. И., Деркач Д. А., IEEE Access 2023 Vol. 11 P. 104700–104711

Добавлено: 5 октября 2023 г.

A Contrastive Approach to Online Change Point Detection

Пучкин Н. А., Щербакова В. С., , in: Proceedings of The 26th International Conference on Artificial Intelligence and Statistics (AISTATS 2023), Volume 206Vol. 206.: Valencia: PMLR, 2023. P. 5686–5713.

Добавлено: 2 августа 2023 г.

Multistability in dynamics of an encapsulated bubble contrast agent: coexistence of three attractors

Garashchuk I. R., Синельщиков Д. И., Kudryashov N. A., Journal of Physics: Conference Series 2019 Vol. 1205 No. 1 P. 1–5

Добавлено: 18 июня 2019 г.

Переход Минского в модели с инстинктом доверия и стадным поведением

Николаенко Д. Н., Абдухамидов А. В., Управление экономическими системами: электронный научный журнал 2013 № 1

Предложена теоретико-игровая модель перехода Минского, иллюстрирующая логику действия потенциальных продавцов в контексте проявления инстинкта доверия и стадного поведения в ситуации образования сомнений в продолжении роста цены актива у существенной массы игроков в период, начиная c заключительной фазы эйфории, и до начала паники. Выявлены логика принятия решений потенциальных продавцов актива, а также особенности влияния на них ...

Добавлено: 28 марта 2015 г.

Land and Stock Bubbles, Crashes and Exit Strategies In Japan Circa 1990 and in 2013

Shiryaev A., Житлухин М. В., Ziemba W., / Series Social Science Research Network "Social Science Research Network". 2013.

Добавлено: 9 марта 2014 г.

When to sell Apple and the NASDAQ? Trading bubbles with a stochastic disorder model

Shiryaev A., Житлухин М. В., Ziemba W., The Journal of Portfolio Management 2014 Vol. 40 No. 2 P. 54–63

In this paper, the authors apply a continuous-time stochastic process model developed by Shiryaev and Zhutlukhin for optimally stopping random price processes that appear to be bubbles, defined as price increases that are largely based on the expectation of higher and higher future prices. Futures traders, such as George Soros, attempt to trade such markets, ...

Добавлено: 12 февраля 2014 г.