?
Потенциал применения финансовых структурных продуктов в рамках БРИКС
Современные условия экономической и политической нестабильности вызывают серьезные вопросы устойчивости глобальной финансово-экономической системы. Исследование финансовых рынков развитых стран указывает на их «перегретость» и подчеркивает необходимость поиска альтернативных направлений для инвестиций мирового капитала. В работе проанализирован потенциал развития БРИКС как единой экономической системы, которая становится основной альтернативой устоявшемуся инвестиционному механизму США и стран Европы, а также перспективы использования структурных продуктов, базовым активом которых являются фондовые индексы стран БРИКС, для стимулирования перемещения капитала из развитых стран, что предоставляет возможность укрепить финансовый контур участников объединения и компенсировать влияние внешних ограничений на движение отечественного капитала. Для этой цели было проведено поэтапное исследование. Осуществлен анализ научных работ, связанных с БРИКС и структурными продуктами, что позволило выявить динамику интереса к данной теме как в научных кругах, так и среди обывателей. Проведен сравнительный анализ основных финансовых показателей компаний из стран БРИКС и развитых стран с сегментацией по секторам экономики. Исследован торговый оборот и динамика ключевых макроэкономических показателей участников БРИКС за последние 20 лет, что позволило дать оценку экономическому потенциалу объединения. В статье приведены данные о емкости рынка и роли структурных продуктов в западных странах, а также статистика спроса на данные инструменты в странах БРИКС. Для прогнозирования динамики финансовых рынков БРИКС была разработана эконометрическая модель на основе многовариантной линейной регрессии. Модель позволила оценить влияние различных экономических факторов на динамику фондовых рынков и сформировать прогнозы на основе текущих тенденций. На основе результатов исследования авторами разработаны инициативы по развитию рынка структурных продуктов: последовательному внедрению и методологической поддержке различных классов производных инструментов.