Система моделей рейтингов банков в интересах IRB-подхода: сравнительный и динамический анализ

Высшая школа экономики , 2011. № 07.

Василюк А. А., Карминский А. М., Сосюрко В. В.

Формирование систем моделей рейтингов имеет большое значение для реализации положений, предусмотренных Новым базельским соглашением и его последующими модификациями (Базель II и Базель III). В работе рассмотрены особенности формирования такой системы в России применительно к банковской сфере. Систематизированы принципы и исследованы особенности формирования моделей рейтингов как для банков-резидентов (на основе российской отчетности), так и для банковнерезидентов (на основе отчетности по международным стандартам). Проведены сравнительные исследования рейтингов ведущих международных агентств: Moody’s Investors Service, Standard & Poor’s и Fitch Ratings, определены факторы отличия в рейтингах банков. Сравнения проведены также в разрезе региона или группы развивающихся стран, где расположен головной офис банка, по влиянию макроэкономических показателей на рейтинги. Особое внимание уделено анализу динамики рейтингов за счет их сравнительного анализа во временном срезе. В работе используются финансовые данные по международным стандартам (МСФО) за 1995–2010 гг. по банкам из 86 стран. Более детальное рассмотрение проводится на примере России с использованием выборки, включающей свыше 150 отечественных банков на основе отчетности по российским стандартам (РСБУ) за 2006–2010 гг. Помимо сравнительного анализа оценок рейтинговых агентств по международным и национальным шкалам, проводятся сравнительные исследования в разрезе типа собственности банка, что, как показано в работе, является достаточно информативным.

Ключевые слова: экономика, экономические науки, рейтинги банков, эконометрическая модель, уравнения математической физики, математические модели естественных наук и технических наук