?
Capital Flows, Default, and Renegotiation in a Small Open Economy
University of Oxford
,
2017.
No. 03.
Ключевые слова: дефолтdefaultopen economyоткрытая экономикапотоки капиталадолгdebtcapital flowsrenegotiation
ПУБЛИКАЦИЯ ПОДГОТОВЛЕНА ПО РЕЗУЛЬТАТАМ ПРОЕКТА:
Добавлено: 14 октября 2018 г.
Лапшин В. А., Смирнов С. Н., Управление риском 2012 Т. 61-63 № 1-3 С. 14-44
В работе предлагается метод сведения в одну оценку полученных различными способами оценок вероятностей дефолта, риск-нейтральных и реальных. Рассматриваются два «инженерных» способа перевода риск-нейтральных вероятностей в реальные при помощи уравнения связи, полученного из тех или иных соображений. Проводятся расчеты на реальных данных по финансовой отчетности российских банков и статистике экономических дефолтов, с одной стороны, и ценовой ...
Добавлено: 1 июня 2012 г.
Добавлено: 28 ноября 2017 г.
Соколова А. В., / Высшая школа экономики. Series EC "Economics". 2013. No. 39.
Добавлено: 22 января 2014 г.
Карминский А. М., Костров А. В., Мурзенков Т. Н., Финансовая аналитика: проблемы и решения 2012 № 41(131) С. 2-13
В соответствии с Базельскими соглашениями одной из перспективных задач риск-менеджмента является совершенствование моделей вероятности дефолта. Авторы исследуют влияние на вероятность дефолта российских банков финансовых факторов, уделяя особое внимание расширению горизонта исследования и нелинейностям по объясняющим переменным. Проведен анализ адекватности модели. Отмечено, что учет нелинейностей по относительным финансовым переменным существенно улучшает качество модели. Выделены объясняющие переменные, ...
Добавлено: 7 декабря 2012 г.
Ткаченко М. В., Финансы и бизнес 2021 Т. 17 № 1 С. 52-76
На данный момент достаточно малое, по сравнению с другими научными направлениями, количество исследований посвящено проблеме ценообразования структурных продуктов, зависящих от нескольких базисных активов, и не существует ни одного, которое поднимало бы вопрос ценообразования таких продуктов на российском рынке. Цель данной статьи – оценить справедливую стоимость и перспективы конструирования структурных нот «до первого дефолта» («first-to-default», FTD) на ...
Добавлено: 20 октября 2020 г.
Андреев М. Ю., Applied Mathematics and Computation 2012 Vol. 218 No. 16 P. 8112 -8119
Работа посвящена исследованию равновесий с неполными рынками в стохастической динамической модели чистого обмена. Показано, что в типичных случаях на некоторых реализациях равновесной траектории в некоторый момент времени может происходить полное обесценение денежных накоплений агентов (дефолт). ...
Добавлено: 24 октября 2012 г.
Карминский А. М., Моргунов А. В., Богданов П. М., Журнал Новой экономической ассоциации 2015 № 2 (26) С. 99-122
В статье систематизированы существующие подходы к построению рей- тинговых моделей инвестиционных проектов. Сформирована выборка данных по инвестиционным проектам для эмпирического исследования, включающая финансовые, отраслевые и региональные показатели. Предложена методоло- гия и разработана модель оценки вероятности дефолта для сделок проектного финансирования в рамках подхода, основанного на внутренних рейтингах (IRB Approach) с использованием эконометрической модели бинарного выбора. ...
Добавлено: 25 октября 2015 г.
Сапункова Н. А., Экономические науки 2010 № 68 С. 29-35
В статье представлена динамическая стохастическая модель общего равновесия (DSGE), учитывающая несовершенства на финансовых рынках, неполный эффект переноса валютного курса на внутренние цены, экспортоориентированность экономики и наличие Резервного фонда и Фонда национального благосостояния. Модель может быть использована для анализа и определения путей повышения эффективности трансмиссионного механизма монетарной политики в России.
Мировой экономической кризис поставил ряд вопросов перед ...
Добавлено: 14 октября 2012 г.
Четвериков В. М., Вопросы статистики 2018 Т. 25 № 5 С. 62-69
Автор статьи на примере стран большой экономики показал возможности количественного анализа взаимосвязи между балансом счета текущих операций и темпами экономического роста за период 1980-2015 гг. В группу стран большой экономики вошли те страны, чей ВВП превосходил 1% от мирового ВВП хотя бы в один год из рассматриваемого периода. Таких стран оказалось 24. Анализ динамики баланса ...
Добавлено: 23 февраля 2019 г.
Юдин Г. Б., Врублевская П. В., Емельянов Н. Н. и др., М. : Издательство ПСТГУ, 2020
Издание посвящено анализу моральных оснований развития потребительского кредитования в современной России. Как сохранить экономический рост, возникающий благодаря кредитованию, и избежать долговых
кризисов? Работа опирается на эмпирическое социологическое исследование долговой морали россиян, проведенное в 2014 г. Предложена теоретическая рамка для анализа отношений долга, опирающаяся на теорию дарообмена.
С опорой на результаты исследования показано, что важной причиной закредитованности является ...
Добавлено: 11 октября 2020 г.
Иванов В., Банковское дело 2020 № 12 С. 19-32
В статье, являющейся частью комплексного исследования, представлен авторский развернутый аналитический классификатор недостоверности отчетности и операций банков; систематизированы основные направления сокрытия банковских проблем: с проведением платежей клиентов, при оттоке средств, с ликвидностью, с завышением ликвидности и возвратности ссудного портфеля, демонстрированием фиктивной активности. Проанализировано влияние усиления кризисных явлений на финансовом рынке на рост искажений банковской отчетности. Выявлены ...
Добавлено: 13 сентября 2021 г.
Данное издание является приложением к учебнику «Макроэкономика», написанному тем же авторским коллективом. В то же время сборник может быть использован и как самостоятельное учебное пособие по экономической теории. В начале каждой главы даются ответы и решения к некоторым заданиям, представленным в конце соответствующих глав учебника «Макроэкономика», в основном, к задачам, требующим расчетов. Далее представлены задачи ...
Добавлено: 19 декабря 2019 г.
Лапшин В. А., Смирнов С. Н., Управление риском 2012 Т. 63 № 3 С. 40-44
В работе предлагается метод сведения в одну оценку полученных различными способами оценок вероятностей дефолта, риск-нейтральных и реальных. Рассматриваются два «инженерных» способа перевода риск-нейтральных вероятностей в реальные при помощи уравнения связи, полученного из тех или иных соображений. Проводятся расчеты на реальных данных по финансовой отчетности российских банков и статистике экономических дефолтов, с одной стороны, и ценовой ...
Добавлено: 21 февраля 2013 г.
Пейрис У. С., Hoelle M., / Institute for Research in the Behavioral, Economic, and Management Sciences. Series 1273 "Purdue University Krannert Working Paper Series". 2013.
Since 2007 there have been increasing calls to abandon a regime of Stabilizing In ation (SI) in favor of Nominal GDP (NGDP) targeting. One argument in favor of NGDP targeting is that it allows in ation to redistribute resources among bond holders eciently. Here we examine this claim in a large open monetary economy and ...
Добавлено: 28 июня 2013 г.
Щербакова А. В., Россия в глобальной политике 2021 Т. 19 № 1 (107) С. 243-253
В статье рассматривается самый крупный кризис в аргентинской истории. ...
Добавлено: 11 января 2021 г.
Жукова А. А., Поспелов И. Г., Экономический журнал Высшей школы экономики 2018 Т. 22 № 3 С. 330-361
В данной работе рассматривается классическая задача максимизации дисконтированной полезности при условии, что момент следующей покупки и получения кредита – случайный (пуассоновский). Цель исследования – моделирование случайного периода ожидания возможности изменения долга агента для того, чтобы учесть его влияние на потребление. Модель формулируется как задача оптимального стохастического управления. Потребитель в случайные моменты покупает продукт по неслучайной ...
Добавлено: 16 января 2019 г.
Соколова А. В., Горизонты экономики 2013 № 6(11) С. 81-92
В последние годы некоторые страны Европейского Монетарного Союза оказались в ситуации фискального стресса, когда фискальная политика не в состоянии обеспечить устойчивость государственного долга. В условиях риска суверенного дефолта важную роль играет политика Европейского Центрального Банка. В данной работе предложена простая модель двухстранового валютного союза, в котором одна из стран сталкивается с фискальным стрессом, в то ...
Добавлено: 13 ноября 2013 г.
Марковская Е. И., Белов А. В., Вестник Финансового Университета (новое название журнала) 2017 Т. 21 № 2 С. 121-131
В статье представлены результаты исследования, посвященного оценке влияния экономических и неэкономических факторов на международный экспорт капитала. Целью исследования являлась эконометрическая оценка влияния некоторых экономических и неэкономических показателей на экспорт капитала за 2015 г. путем построения состоятельной эконометрической модели. В ходе исследования было разработано несколько регрессионных моделей, некоторые из которых подтвердили наличие взаимосвязи между оттоком капитала ...
Добавлено: 8 мая 2017 г.
Ожегов Е. М., / Высшая школа экономики. Series FE "Financial Economics". 2014. No. WP BRP 31/FE/2014.
В данной статье рассматривается процесс ипотечного кредитования в государственном банке, реализующем ипотечные программы. Проводится его анализ с точки зрения выбора страхования ответственности заемщика, а также его одобрения, выбора банком кредитного лимита, выбора заемщиком условий контракта и дисциплины обслуживания для всех сделок, выданных с 2008 по 2012 года. Данные для исследования содержат демографические и финансовые характеристики ...
Добавлено: 17 июня 2014 г.
Лапшин В. А., Смирнов С. Н., Управление риском 2012 Т. 62 № 2 С. 60-67
В работе предлагается метод сведения в одну оценку полученных различными способами оценок вероятностей дефолта, риск-нейтральных и реальных. Рассматриваются два «инженерных» способа перевода риск-нейтральных вероятностей в реальные при помощи уравнения связи, полученного из тех или иных соображений. Проводятся расчеты на реальных данных по финансовой отчетности российских банков и статистике экономических дефолтов, с одной стороны, и ценовой ...
Добавлено: 20 февраля 2013 г.
Шубнякова Н. Г., Цителадзе Д. Д., Управление экономическими системами: электронный научный журнал 2013 № 12
Корпоративное предпринимательство в условиях, когда экономики развитых и развивающихся стран становятся все более открытыми, а процессы технологического развития все быстрее, становится одним из самых действенных способов управления современным успешным предприятием. В работе показаны модели корпоративного предпринимательства и кадровая политика, приводящая в соответствие человеческий ресурс со стратегией инновационно ориентированного предприятия. В работе показана роль инновационного менеджера ...
Добавлено: 17 декабря 2013 г.
Петухова М. В., Финансы и бизнес 2016 № 2 С. 71-82
В работе проводится сравнительный анализ кредитного поведения заемщиков - физических лиц в зависимости от сферы деятельности, в которой они работают. Определены отрасли, в которых работают наиболее и наименее кредитоспособные заемщики. Проводится анализ влияния кризиса на кредитное поведение заемщиков, работающих в различных отраслях. Выявлено, что потрясения в экономике оказали значительное влияние на кредитоспособность работников финансовых учреждений ...
Добавлено: 17 октября 2016 г.
Смирнов С. Н., Афонина С. Г., Богатырева Е. А. и др., Банковское дело 2010 № 9 С. 50-55
Независимые рейтинговые агентства предоставляют информацию о кредитоспособности компаний-контрагентов. Рейтинги могут быть учтены в моделях оценки кредитного риска, в том числе для оценки вероятности дефолта. Использование этой дополнительной информации позволяет в принципе улучшить предсказательную силу моделей. При этом, однако, важно учитывать качество рейтингов - насколько хорошо они в действительности отражают кредитные риски контрагентов ...
Добавлено: 4 октября 2012 г.