?
Размер компании-эмитента, торговая активность и ликвидность акций как детерминанты моментум-стратегии портфельного инвестирования. Часть 2
Вестник Новосибирского государственного университета. Серия: Социально-экономические науки. 2014. Т. 14. № 3. С. 5-21.
Teplova T., Mikova E., Вестник Новосибирского государственного университета. Серия: Социально-экономические науки 2014 Т. 14 № 2 С. 14-23
Моментум-эффект имеет много трактовок в практике инвестирования и в изучении аномалий поведения цен активов. Мы рассматриваем портфельный моментум-эффект на рынке акций и соответствующие две среднесрочные (три и более месяцев) торговые стратегии портфельного инвестирования, которые отличны от трендовых построений в рамках анализа поведения цен отдельных активов. В первой части статьи выделены основные элементы конструирования моментум-портфеля (три ...
Added: October 9, 2014
Teplova T., Вестник Новосибирского государственного университета. Серия: Социально-экономические науки 2014 Т. 14 № 3 С. 5-21
Моментум-эффект имеет много трактовок в практике инвестирования и в изучении аномалий поведения цен
активов. Мы рассматриваем портфельный моментум-эффект на рынке акций и соответствующие две средне срочные (три и более месяцев) торговые стратегии портфельного инвестирования, которые отличны от трендовых
построений в рамках анализа поведения цен отдельных активов. В первой части статьи выделены основные эле менты конструирования моментум-портфеля (три периода, принципы ...
Added: March 10, 2016
Korhonen I., Peresetsky A., / Bank of Finland Institute for Economies in Transition. Series DP "BOFIT Discussion Papers". 2013. No. 4.
We empirically test the dependence of the Russian stock market on the world stock market and world oil prices in the period 1997:10–2012:02. We also consider three Eastern Euro-pean stock markets (Poland, the Czech Republic, and Hungary), as well as two markets outside Europe (Turkey and South Africa). We apply a rolling regression to identify ...
Added: March 18, 2013
Volodin S., Коченков И. А., Управление корпоративными финансами 2014 № 4(64) С. 220-226
В статье рассматривается достаточно новый для российского рынка подход к прогнозированию цен финансовых активов и совершению биржевых операций – перекрестный арбитраж. Несмотря на то, что данный подход уже активно используется на западных рынках, в России он пока еще не получил должного распространения. Авторами раскрывается суть перекрестного арбитража и исследуется зависимость результатов его применения на российском ...
Added: September 15, 2014
Volodin S., Sorokin I., Управление корпоративными финансами 2014 № 6 С. 382-390
В статье рассматриваются инвестиционные стратегии, основанные на формировании портфеля акций с высокой дивидендной доходностью. Анализируется их сущность и общая эффективность применения на мировых фондовых рынках. Предлагается авторский подход к созданию портфеля высокодивидендных акций, позволяющий достигать лучших показателей доходности относительно рыночного индекса. ...
Added: November 13, 2014
Teplova T., Mikova E., Финансовые исследования 2013 № 4 С. 16-32
Our article studies momentum effect on Russian stock market (behavior of equity returns that allows to develop profitable strategy under certain stock screening rules for portfolio selection and rules for trade timing) and makes a comparative analysis of our findings with the results of employing this strategy on developed and emerging capital markets. The paper ...
Added: November 14, 2013
Volodin S., Дубова Е. А., Аудит и финансовый анализ 2016 № 6 С. 168-175
The proposed article is about one of the most important and interesting types of bonds – indexable ones, which coupon and nominal value depend on the changes of important macroeconomic indicators in order to secure investors from possible risks. This segment of the market spreaded widely and it is developing further now, despite crisis conditions ...
Added: December 31, 2016
Пятигорск : Издательство Пятигорского государственного лингвистического университета, 2012
В сборнике представлены научные статьи прогнозы по актуальным проблемам глобального, национального, регионального и локального социально-политического, экономического развития. Содержатся аналитические и статистические материалы, рефераты, переводы, позволяющие современным исследователям, аналитикам, работникам государственной власти, муниципалитетов, СМИ, представителям структур гражданского общества ориентироваться в современных трендах общественного и политического развития. ...
Added: March 22, 2013
Rodina V., Вестник Удмуртского университета 2014 № 3 С. 105-111
The present study attempts to identify explicit and implicit liquidity in the Russian stock market and to assess its impact on a stock’s expected returns. Explicit liquidity is approximated along two projections which are trading costs and trading activity. Implicit liquidity is seen as embedded in such parameter as a company’s size. It is assumed ...
Added: March 27, 2015
Ивлиев С. В., Арбузов В. О., Фролова М. С. et al., Financial One 2014 № 6 (69) С. 72-77
Одним из наиболее значимых изменений в структуре финансового рынка за последние несколько лет является развитие высокочастотной торговли (англ. High Frequency Trading, HFT). Согласно экспертным оценкам, она отвечает за большую часть транзакций на финансовых рынках (например, более 77% транзакций на рынке Великобритании, по данным Tabb Group) и способна критически влиять на возникновение системных нестабильностей. Например, в ...
Added: May 12, 2015
Nazarova V., Вестник Московского университета. Серия 6: Экономика 2017 № 4 С. 29-51
The problem of IPO underpricing became relevant in the late 1960s. Since then various theories were advanced connecting this phenomenon to many factors: from information asymmetry in the market to the cultural peculiarities of the host country. The article aims to identify factors that have a significant influence on the occurrence and magnitude of underpricing ...
Added: December 28, 2017
Volodin S., Коченков И. А., Аудит и финансовый анализ 2013 № 6 С. 237-244
The article is devoted to a new approach for the Russian market, aimed at predicting the prices of financial assets and making market operations - a statistical arbitrage. Despite the fact that the western markets, investors have long been actively using the methods of statistical arbitrage, in Russia they have not yet received adequate distribution. ...
Added: December 24, 2013
Sergey Nikolayevich Volodin, Gennadii Mladenovich Kuranov, Alexey Pavlovich Yakubov, Scientific Annals of Economics and Business, Romania 2017 Vol. 64 No. 3 P. 271-287
The following research is dedicated to the analysis of political events’ impact on price dynamics of Russian stock market financial assets. In recent times, in line with the sharpening of internal and external political clashes, such events significantly affect the country’s financial system. However, this issue is insufficiently considered on Russian market. Constructed econometric GARCH ...
Added: September 7, 2017
Volodin S., Зуева Е. С., Управленческий учет и финансы 2017 Т. 50 № 2 С. 96-107
Статья посвящена вопросам инвестиционной привлекательности одной из наиболее важных и социально значимых отраслей российской экономики – фармацевтики. В то время как по основным отраслям представлено немало доступной для анализа информации, оценить привлекательность и специфические риски фармацевтического сектора частному инвестору весьма непросто. На устранение данного пробела и направлено предлагаемое исследование. Полученные результаты могут быть интересны как ...
Added: June 5, 2017
Volodin S., Кулагина М. В., Аудит и финансовый анализ 2013 № 5 С. 208-213
The article is devoted to one of the most popular approaches to forecasting market prices - technical analysis. We investigate the effectiveness of methods of technical analysis on the most liquid stocks of the Russian stock market. Derived conclusions about the overall effectiveness of technical analysis and identifies financial assets for which the use of ...
Added: October 21, 2013
Chirkova E. V., Экономическая политика 2014 № 3 С. 93-115
In this paper I diagnose the existence of the bubble in the Russian stock market in 2008 by evaluating the preconditions and direct and indirect indications of the stock market bubbles as well as by analyzing the price levels before the market crash. The research has shown that in 2008 in Russia there existed such ...
Added: March 9, 2015
Peresetsky A., International Journal of Computational Economics and Econometrics 2014 Vol. 4 No. 1/2 P. 82-95
In this paper, we empirically test the dependence of the Russian stock market on the world stock market, world oil prices and Russian political and economic news during the period 2001–2010. We find that oil prices are not significant after 2006, and the Japan stock index is significant over the whole period, since it is ...
Added: March 23, 2014
Volodin S., Якубов А. П., Валютное регулирование. Валютный контроль 2016 № 10 С. 56-62
Thriving development of new market segment – algorithmic trading, resulted in the case that nowadays it exerts rather significant influence on the process of market’s price formation. It is noted not only in the leading world stock exchanges but also in the domestic market. Unfortunately, the development of this segment often causes the rise of ...
Added: December 3, 2016
Korhonen I., Peresetsky A., Emerging Markets Finance and Trade 2016 Vol. 52 No. 7 P. 1210-1225
We empirically test the dependence of the Russian stock market on the world stock market and world oil prices in the period 1997:10--2012:02. We also analyze countries that can be considered to be relatively similar to Russia, e.g., Poland, the Czech Republic, and South Africa. First, we apply a rolling regression to identify periods when ...
Added: August 12, 2016
Volodin S., Головченко А. Э., Аудит и финансовый анализ 2014 № 5 С. 99-105
Nowadays, a number of research of Russian and foreign experts is dedicated to one of the most widespread approaches to price forecasting – technical analysis. However, usually results contain only general characteristics of applying this approach in a market and do not specify in which conditions it is most effective. In this paper authors define ...
Added: November 13, 2014
Volodin S., Емелькина А. И., Управление финансовыми рисками 2016 Т. 3 № 47 С. 182-194
Проблема манипулирования ценами актуальна с момента зарождения финансовых рынков и до настоящего времени. Она затрагивает все страны – как развитые, так и развивающиеся. В России же, где фондовый рынок все еще проходит процесс становления, системы выявления противоправных сделок и регулирующие этот механизм нормативные акты находятся в зачаточном состоянии. Ввиду этого, инвесторы подвергаются дополнительному риску возникновения ...
Added: September 6, 2016
Dmitri Trifonov, / National Research University Higher School of Economics. Series WP BRP "Basic research program". 2020. No. 230/EC/2020.
This paper provides comprehensive empirical evidence on political connections of Russian corporations based on a sample of companies for the period 2011 – 2015, divided into subsamples before and after the events in Ukraine. Specifically, the study (1) evaluates how common political connections are for Russian corporate environment, and (2) investigates the impact of political ...
Added: March 24, 2021
Volodin S., Янбаева Ф. Р., Управление корпоративными финансами 2013 № 6 С. 382-391
В статье рассматривается один из наиболее распространенных подходов к прогнозированию рыночных цен — технический анализ. Авторы исследуют зависимость эффективности методов технического анализа от специфики отрасли, для которой он применяется. Выявляют отрасли, в которых использование данных методов позволяет достигать наилучших показателей рыночной торговли. ...
Added: November 15, 2013