?
Две модели принятия решений участником торгов на фондовой бирже по формированию и изменению своего инвестиционного портфеля
Издательский дом ВШЭ
,
2015.
No. WP7/2015/02.
Two mathematical models formalizing the decision-making process by a trader on developing and changing her investment portfolio in a stock exchange are presented. According to the first model the trader can correctly predict future values of financial securities of her interest. In this case, the problem of finding optimal strategies of investing in these financial securities is reduced to solving a linear programming problem. Under the second model, by means of linear inequalities of a balance type, the trader can estimate the area in which the values of the whole spectrum of the above financial securities may change. In this case, the same problem is formulated as an antagonistic game, analogous to the game with nature, with a nonlinear payoff function. It is proven that saddle points in this game can be found by solving linear programming problems forming a dual pair.
Sokolov A. V., Tokarev V. V., М. : Физматлит, 2012
The manual is devoted to the mathematical theory and methods of optimization applied to administrative decisions in economy. Volume 1 described approaches to mathematical modeling of management problems in economy and methods of mathematical programming tasks solution. Besides strict mathematical proofs, there are directing reasons, which is sometimes enough for understanding. There are many economic ...
Added: November 25, 2013
Khametov V., Shelemekh E. A., Автоматика и телемеханика 2015 № 9 С. 125-149
We establish an existence criterion for the decomposition that generalizes a wellknown uniform Doob decomposition to a set of equivalent probability measures. Based on this criterion, we obtain necessary and sufficient existence conditions for a minimal superhedging (with respect to any measure out of the set of equivalent measures) American option portfolio on an incomplete frictionless market with a ...
Added: March 9, 2016
Khametov V., Shelemekh E. A., Automation and Remote Control 2015 Vol. 76 No. 9 P. 1616-1634
We establish an existence criterion for the decomposition that generalizes a wellknown uniform Doob decomposition to a set of equivalent probability measures. Based on this criterion, we obtain necessary and sufficient existence conditions for a minimal superhedging (with respect to any measure out of the set of equivalent measures) American option portfolio on an incomplete frictionless market with a ...
Added: March 10, 2016
Marina Oskolkova, Parshakov P., / Высшая школа экономики. Series FE "Financial Economics". 2013.
In the era of knowledge economy intangibles are recognized by investors as pivotal value drivers. Previous research of portfolio forming methods based on intangibles are limited by taking into account only the quantity of intangibles. We propose a tool to select companies able to knowledge creation (contrast with knowledge absorption), which is a quality of ...
Added: November 11, 2013
Zavertiaeva M. A., Parshakov P., / Высшая школа экономики. Series FE "Financial Economics". 2013. No. 25.
In the era of the knowledge economy intangibles are recognized by investors as pivotal value drivers. Previous research of portfolio forming methods based on intangibles is limited by taking into account only the quantity of intangibles. We propose a tool to select companies able to create knowledge (in contrast to the absorption of knowledge), which ...
Added: February 6, 2014
Khametov V., Shelemekh E. A., Автоматика и телемеханика 2016 № 6 С. 121-144
We establish existence conditions for extremal probability measures, study their
properties, and consider applications of such measures for solving the perfect hedging problem
for American options on incomplete “frictionless” markets with finite horizon. We develop an
algorithm for computing an American option and solve a corresponding new example with this
algorithm. ...
Added: February 22, 2017
Matsuk Z., Deari F., Lakshina V. V., Economic Annals-XXI 2016 Vol. 160 No. 7-8 P. 116-120
This paper provides an experimental study on optimal portfolio composition. Data on seven stocks, included in Ukrainian Exchange Index, for the period from January to December 2015 are considered.
The analysis covers descriptive statistics, correlation, and, finally, optimal investment weights, which are calculated using Sharpe ratio. Covariance matrix of returns is estimated by means of generalized ...
Added: October 5, 2016
Palamarchuk E. S., Управление большими системами: сборник трудов 2015 № 56 С. 123-142
We consider a problem of optimal portfolio selection in order to track a riskless reference portfolio. The performance of controls is evaluated according to the investor’s time-preference. We investigate the stochastic optimality of the control which minimizes the expected long-run cost, providing an asymptotically upper estimate (almost surely) on difference between objective functionals corresponding to ...
Added: October 6, 2015
Berzon N. I., Kasatkin D. M., Arshavsky A. Y. et al., М. : Юрайт, 2010
Коллектив авторов подготовил данный учебник на основе курсов лекций, прочитанных в НИУ ВШЭ, с учетом новых тенденций развития финансовых рынков и современных требований к подготовке специалистов для работы на рынке ценных бумаг.
Учебник предназначен для бакалавриата и специалитета вузов, студентов, обучающихся по специальности «Финансы и кредит», а также для специалистов по магистерским программам «Финансовые рынки и ...
Added: January 29, 2015
Богомолов Р. О., Khametov V., Обозрение прикладной и промышленной математики 2011 Т. 18 № 1 С. 163-164
Строится ε-опциональное разложение для платежного обязательства европейского опциона. ...
Added: April 19, 2012
Valba O. V., Nechaev S., Tamm M., Журнал экспериментальной и теоретической физики 2012 Т. 141 С. 399
В данной работе предлагается новый статистический подход для решения задачи сравнения (``выравнивания'') двух последовательностей РНК. Данная проблема рассматривается с точки зрения связывания двух взаимодействующих полимеров, имеющих сложную иерархическую кактусообразную структуру характерную для молекул РНК. Выравнивание двух последовательностей характерезуется числом совпадающих и несовпадающих букв, а также числом пропусков (\glqq делеций\grqq). Для каждого выравнивания определяется \glqq весовая ...
Added: November 19, 2013
Александрова И. А., Goncharenko V., Денежкина И. Е. et al., КноРус, 2017
Кратко излагаются линейные модели в экономике, основы линейного программирования и теории двойственности, их использование при решении различных типов транспортных задач; математические методы решения задач нелинейного программирования и их применение в теории производства и потребления, методы решения задач многокритериальной оптимизации и динамического программирования, основы теории игр и ее применение при решении задач пространственной экономики ...
Added: January 18, 2017
Aistov A., Osharin A., Петров С. С., Аудит и финансовый анализ 2011 № 3 С. 271-276
В работе проведен сравнительный анализ двух критериев выбора оптимального портфеля на фондовых рынках с несимметричным распределением доходностей акций. Первый критерий базируется на традиционном способе измерения риска посредством стандартной дисперсии, второй – на модифицированном подходе, основанном на полудисперсии. Результаты, полученные для фондового рынка Российской Федерации, свидетельствуют об отличиях характеристик оптимальных портфелей, сформированных на основе двух различных ...
Added: September 10, 2012
Sharipova A., Арьков В. Ю., Финансовая аналитика: проблемы и решения 2011 Т. 4 № 40 С. 17-22
В работе исследована необходимость применения торговой системы на основе принципов технического анализа для активного управления портфелем ценных бумаг. Проанализирована возможность обоснованного выбора управляющей компании и стратегии при инвестировании пенсионных накоплений ...
Added: October 17, 2020
Zhdanchikov P., М. : НТ-Пресс, 2008
Книга служит путеводителем в мире ценных бумаг как для начинающих предпринимателей, так и для опытных рыночных игроков, желающих расширить свой деловой арсенал. ...
Added: June 4, 2009
Удальцова Н. Г., Averchenko N. N., Право и экономика 2010 № 1 С. 48-54
The development of capital market is the main reason of the situation where more ordinary people can take part in a stock exchange. However, in the absence of necessary knowledge and experience of concluding contracts or necessary time and opportunities, people usually prefer to consult professional capital market participants - brokers. This article has the ...
Added: October 10, 2012
Selivanovskiy A., Московский юрист 2012 № 2 (6) С. 91-100
Статья посвящена изучению института ответственности доверительного управляющего на рынке ценных бумаг. В статье отмечается, что существующее на сегодняшний день нормативное регулирование этого института не соответствует потребностям хозяйственного оборота и нуждается в изменении. Автор предлагает, в частности, определить на уровне закона позитивные обязанности управляющего ценными бумагами, а также отказаться от классического понимания возмещения ущерба. ...
Added: October 10, 2012
Galanov V. A., Galanova A., Вестник Российского экономического университета им. Г.В. Плеханова 2012 № 1 С. 15-20
В статье показана взаимосвязь развития фондового рынка и распределения богатства между странами и внутри страны. Фондовый рынок рассматривается как единство товарного рынка и рынка капитала. Товарный характер фондового рынка позволяет раскрывать процессы перераспределения материального богатства между странами, а капитальный характер – выравнивать уровень материального богатства внутри страны. ...
Added: November 6, 2012
СПб. : ЦОТПБСП, 2000
В данном сборнике объединены статьи аспирантов, докторантов и ППС по ширкому кругу проблем функционирования и регулирования финансового рынка и кредитно - банковской системы РФ. ...
Added: September 21, 2013
Ignatov A., , in : 14th International Conference, OPTIMA 2023, Petrovac, Montenegro, September 18–22, 2023, Revised Selected Papers. Communications in Computer and Information Science (CCIS, volume 1913). Vol. 1913.: Springer, 2023. P. 173-187.
Modeling protein folding, which is the process by which a protein obtains its spacial shape, still remains a challenging problem. Protein geometry might be simplified by using the coarse-grained models. The highest level of simplification is achieved in HP-models where only polarity of amino acid residues is considered, and the unified monomers are located in nodes ...
Added: January 18, 2024
Федоров В. А., ЭТАП: экономическая теория, анализ, практика 2011 № 3 С. 134-144
Adoption of law about inside - very serious step towards formation of the transparent market, without shadow games and gray transactions. The writing, consideration and acceptance of the given statutory act lasted more than 10 years and here, at last, it is accepted. Author tries to analyze, whether it is necessary to wait from it ...
Added: November 18, 2012
Mikheev A. V., В кн. : Современное образование: содержание, технологии, качество. Материалы XXIV международной научно-методической конференции. Т. 2.: СПб. : Издательство СПбГЭТУ "ЛЭТИ", 2018. С. 55-56.
The issue of using the MathCAD software package in a university educational course for learning to solve optimization problems is considered. The advantage of working with this program is shown and its main features are discussed in the appendix to this course. ...
Added: April 24, 2018
Алексеев М. Ю., Миркин Я. М., М. : Перспектива, 1992
О технологии операций с ценными бумагами. ...
Added: December 13, 2019
Гурарий М. М., Жаров М. М., Русаков С. Г. et al., Информационные технологии 2018 Т. 24 № 7 С. 435-444
The directions of improvement of minimax methods for circuit design problems are considered. The choices of generalized quality criterion for the circuit design is discussed. It is concluded that the minimax criterion has advantages over other formulations of design targets. New approach to setting of individual objectives for each performance indicator is proposed. The approach ...
Added: February 12, 2019