?
Finding The Nearest Valid Covariance Matrix: A Fx Market Case
Высшая школа экономики
,
2014.
No. WP BRP 32/FE/2014.
Minabutdinov A., Manaev I., Bouev M.
We consider the problem of finding a valid covariance matrix in the FX market given an initial non-PSD estimate of such a matrix. The standard no-arbitrage assumption implies additional linear constraints on such matrices, which automatically makes them singular. As a result, one cannot just take the given estimate plug it into the standard optimization problem and solve it by applying even the most advanced numerical techniques developed recently. The reason is that such a problem is not well-posed while the PSD-solution is not strictly feasible. In order to deal with this issue, we described a low-dimensional face of the PSD cone that contains the feasible set. After projecting the initial problem onto this face, we come out with a reduced problem, which turns out to be well posed and of a smaller scale. We show that after solving the reduced problem the solution to the initial problem can be uniquely recovered in one step. We run numerous numerical experiments to compare performance of different algorithms in solving the reduced problem and to demonstrate the advantages of dealing with the reduced problem as opposed to the original one. The smaller scale of the reduced problem implies that virtually any numerical method can be applied effectively to find its solution.
Kim I., Экономика. Вопросы школьного экономического образования 2014 № 1 С. 18-24
Какая тема прежде всего ассоциируется с курсом экономической теории? Думаю, подавляющее большинство и учеников, и преподавателей не задумываясь ответят на это вопрос: "спрос и предложение". Знаменитая модель Альфреда Маршалла уже давно стала визитной карточкой всей экономики. Однако найти корректный и современный пример для работы с этой моделью сложнее, чем кажется на первый взгляд. Ведь в ...
Added: March 4, 2015
Volodin S., Бинашев Б. Р., Вестник Российской академии естественных наук 2017 Т. 21 № 1 С. 27-37
Nowadays Russian investors have possibility to trade on world stock, foreign exchange and commodity markets. One of the widest methods, that traders use is technical analysis. On one hand, the tools and models of technical analysis are quite simple and it is easy to understand them for most of investors, so they are widely used. ...
Added: March 17, 2017
Sudakov S., Идрисов Г. И., Пономарев Ю. Ю., Оперативный мониторинг экономической ситуации в России. Тенденции и вызовы социально-экономического развития 2015 № 18 С. 12-16
The current change in expectaƟ ons concerning the prospects of global economy development is refl ected in weakening demand for metallurgy products, primarily in China. InternaƟ onal and Russian domesƟ c producer prices for the major types of metal goods conƟ nue to decline. The rouble weakness no longer suffi ces for the Russian metallurgical ...
Added: October 15, 2016
Evstigneev V. R., Научно-исследовательский финансовый институт. Финансовый журнал 2014 № 1 С. 25-34
В статье рассматривается механизм формирования субъективных ожиданий участников валютного рынка в отношении котировок валютной пары доллар/евро. Предложен метод формализации такого механизма в терминах функции плотности вероятности с функциональным локальным «центром», который отвечает фундаментальным положениям науки о поведенческих финансах. Обе функции — плотности вероятности и локального «центра», зависимого от текущего значения котировок, — получены как решение ...
Added: December 15, 2015
Volodin S., Бинашев Б. Р., Аудит и финансовый анализ 2016 № 2 С. 408-415
Nowadays many people have important question – make investment in some shares, or save and multiply it , by buying foreign currencies? So to the different time moments we have different answers. Many investors to define moment to start trading use very popular method, this method is technical analysis. But can the most popular indicators ...
Added: May 18, 2016
Malyshev P., Финансы 2018 № 12 С. 38-47
The article deals with the problems associated with the current procedure of calculation and payment of personal income tax on transactions with foreign stocks and eurobonds. It justifies the proposal to switch to the calculation of the tax base related to the capital gain on foreign shares and eurobonds by converting the capital gain obtained ...
Added: November 11, 2018
Kokosh A., Проблемы анализа риска 2010 Т. 7 № 1 С. 28-37
World fi nancial crisis and increased volatility of major economic indicators raised attention to the problem of fi nancial risk management in corporations, and to the possibilities of fi nancial derivatives usage for hedging. In perfect markets hedging by means of derivatives allows corporations to mitigate fi nancial risks allowing for minimum costs. Current paper ...
Added: October 22, 2012
Evstigneev V. R., Научно-исследовательский финансовый институт. Финансовый журнал 2014 № 1 С. 25-34
В статье рассматривается механизм формирования субъективных ожиданий участников валютного рынка в отношении котировок валютной пары доллар/евро. Предложен метод формализации такого механизма в терминах функции плотности вероятности с функциональным локальным «центром», который отвечает фундаментальным положениям науки о поведенческих финансах. Обе функции — плотности вероятности и локального «центра», зависимого от текущего значения котировок, — получены как решение ...
Added: December 15, 2015
Демьянова Е. А., Вестник Московского государственного университета леса - Лесной вестник 2011 № 1 С. 95-97
Demyanova E.A. SPAIN IN THE EU: RESULTS. This article is devoted to studying of the results of Spain's accession to the European Union. The research is based on investigation of gradual integration of Spain in the carrying out of the main EU policies, such as: fiscal, monetary, foreign trade and foreign exchange, and estimation of ...
Added: December 10, 2012
Соловьев П. Ю., Malyshev P., Деньги и кредит 2016 № 11 С. 41-50
Анализ российского рынка FOREX показывает, что он является значимой частью валютного рынка наряду с биржевым сегментом. Установлено, что новая система регулирования форекс-дилеров, направленная на защиту прав клиентов – физических лиц, содержит ряд спорных норм, которые могут сдерживать развитие рынка. Обоснованы предложения по оптимизации регулирования в части возможности хеджирования рисков форекс-дилера, снижения норматива достаточности собственных средств, ...
Added: October 19, 2017
Евгений Гавриленков, Антон Струченевский, Сергей Коныгин, М. : Sberbank CIB, 2015
В июле экономика продемонстрировала признаки стабилизации. Производство в базовых отраслях
сократилось на 5,9% относительно июля 2014 года, что несколько лучше среднемесячного
результата за 2К15 (спад на 6,2%). Тем не менее ситуация в отдельных отраслях была неоднородной.
Высокая волатильность на валютном рынке. Этот фактор был обусловлен ухудшением экономической ситуации в Китае, которое повлекло за собой падение цен на ...
Added: August 11, 2016
Перцовский О. Е., / Высшая школа экономики. Серия WP2 "Количественный анализ в экономике". 2004. № 03.
In this paper we describe the long memory property of time series, the models suitable for analysing such processes and methods of their estimation. We introduce a new ARFIMA–FIGARCH/FIAPARCH models to allow existence of long memory in return series and its
volatility simultaneously and extend them with different types of the distributions of innovations and some ...
Added: March 31, 2013
Savitskaya E. V., М. : Вита-Пресс, 2016
Пособие предназначено для учителей, преподающих экономику по учебнику И.В.Липсица "Экономика" (базовый уровень). Описываемая в пособии методика опирается на системно-деятельностный подход к обучению, при котором у учащихся формируются не только базовые знания по экономике, но и определенный набор предметных и метапредметных умений, личностных характеристик и установок в соответствии с ФГОС среднего (полного) общего образования. Основное место ...
Added: January 21, 2017
Экономика: учебник для 10—11 классов общеобразоват. орг. (базовый уровень). — В 2-х книгах. Книга 2.
Lipsits I. V., Savitskaya E. V., М. : Вита-Пресс, 2020
Учебник содержит вводный курс основ знаний по микро- и макроэкономике для учащихся общеобразовательных школ. В нем просто и доходчиво раскрыта хозяйственная жизнь
общества не только на основе строгих и логичных моделей экономической науки, но и
во всем многообразии истории бизнеса и государственной политики.
Учебник может быть использован в 10—11 классах при изучении на базовом уровне интегрированного курса «Обществознание» (модуль ...
Added: September 9, 2020
Жданова А. О., Savitskaya E. V., ВАКО, 2020
ИЗДАНИЕ ПОДГОТОВЛЕНО В РАМКАХ СОВМЕСТНОГО ПРОЕКТА МИНИСТЕРСТВА ФИНАНСОВ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ И ВСЕМИРНОГО БАНКА «СОДЕЙСТВИЕ ПОВЫШЕНИЮ УРОВНЯ ФИНАНСОВОЙ ГРАМОТНОСТИ НАСЕЛЕНИЯ И РАЗВИТИЮ ФИНАНСОВОГО ОБРАЗОВАНИЯ В РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ».
В пособии в простой и доступной форме излагаются вопросы финансового благополучия семьи и распоряжения денежными средствами. Помимо таких стандартных тем, как сбережения, кредит, страхование, налоги и пенсии, рассматриваемых в пособии, ...
Added: August 28, 2020
Minabutdinov A., Bouev M., Manaev I., Journal of Computational Finance 2020 Vol. 24 No. 2 P. 103-127
We consider the problem of finding a valid covariance matrix in the foreign
exchange market given an initial non-PSD estimate of such a matrix. The common
no-arbitrage assumption imposes additional linear constraints on such matrices,
whereby inevitably making them singular. As a result, even the most advanced
numerical techniques will predictably balk at a seemingly standard optimization
task. The reason ...
Added: October 31, 2020
Евсеев О. В., Savitskaya E. V., М. : Издательство МГОУ, А/О "Росвузнаука", 1993
Словарь-гипертекст - это принципиально новый метод представления справочной информации, позволяющий, как в электронных компьютерных гиперкнигах, быстро уяснить и наглядно проследить за всеми смысловыми связями интересующего вас набора понятий и сразу охватить его "одним взглядом" как целостный фрагмент взаимосвязанных знаний.
Словарь включает понятия из хозяйственной практики и экономической теории. Он может служить путеводителем для самообучения и будет ...
Added: October 5, 2014
Savitskaya E. V., Seregina S., М. : Вита-Пресс, 1999
Пособие предназначено для учителей 10-х классов, преподающих экономику по учебнику И.В.Липсица "Экономика" (кн.2). Содержит не только рекомендации по организации обучения, но и готовый сценарий каждого урока: объяснение материала урока с выделением наиболее сложных моментов; набор вопросов, задач и упражнений (с решениями); комплект домашних заданий; раздаточный материал; варианты контрольных работ (с решениями); статистические приложения.
Может быть использовано ...
Added: November 2, 2014
Lyulyaeva N. A., Вестник Новгородского государственного университета им. Ярослава Мудрого 2010 № 57 С. 57-60
By the example of the lexico-semantic group 'Stock market goods, their lists, properties, stock exchange documents and rules' the author shows the origin of traders' slang words and expressions and the structural, derivational and lexicological aspects of stock-market participants' lexis system relations. ...
Added: October 5, 2012
М. : ИНИОН РАН, 2014
В сборнике рассматриваются теоретические и практические проблемы взаимодействия человека, техносферы и биосферы, а также преодоления антропогенной деградации биосферы.
Для научных работников, специалистов, преподавателей и аспирантов. ...
Added: October 22, 2014
Kotelnikova M. V., Aistov A., Вестник Нижегородского университета им. Н.И. Лобачевского. Серия: Социальные науки 2019 Т. 55 № 3 С. 183-189
The article describes a method that allows to improve the content of disciplines of the mathematical cycle by dividing them into invariant (general) and variable parts. The invariants were identified for such disciplines as «Linear algebra», «Mathematical analysis», «Probability theory and mathematical statistics» delivered to Bachelors program students of economics at several universities. Based on ...
Added: January 28, 2020
М. : КноРус, 2012
Представлена экономическая оценка природно-ресурсного потенциала РФ, рассмотрены закономерности размещения природных ресурсов и основные особенности экологической ситуации в регионах страны, описано влияние экологических факторов на демографический потенциал и здоровье населения, приведена характеристика основных загрязнителей окружающей среды, изложены основы природно-ресурсной политики России и хозяйственный механизм ее осуществления, раскрыты региональные различия современной экологической обстановки в стране и тенденции ...
Added: March 10, 2013
Lipatnikov V. S., Гребенькова Е. С., Проблемы теории и практики управления 2014 № 12 С. 89-96
In this article is conducted research of the mechanism of selection of venture innovative projects. We studied the factors, which influence a choice of business angels. The purpose of work was to receive an advanced system of estimation of projects. On the basis of the survey it is possible to say that the financing of ...
Added: December 8, 2014
Neretina Ekaterina, Neretina E., Journal of Accounting, Finance and Economics 2013 Vol. 3 No. 1 P. 65-76
The last market crash of 2008-2009 showed that the construction sphere is one of the most fragile subject to the crisis effect. The destructive effect of this crash resulted in substantial decrease in mortgage lending, price index, capital investment, and in growth of the cost level. As the construction industry remains strategically important, the eruption ...
Added: September 5, 2013