?
Оценка кредитного риска при ипотечном жилищном кредитовании
Прикладная эконометрика. 2014. № 35 (3). С. 3-17.
Ozhegov E. M., Lozinskaia A. M.
This paper analyzes the problems of credit risk modeling on the Russian residential mortgage market. The structural model of the credit risk evaluation, which controls for the sample selection bias and endogeneity, is presented. It estimates based on the regional mortgage data. Obtained results can be used to develop the effective risk management systems in credit organizations.
Language:
Russian
Keywords: ипотечное кредитованиекредитный рискcredit riskmortgage lendingsample selectionэндогенностьendogeneityпроблема самоотбора
Publication based on the results of:
Poroshina Agata Maximovna, Ozhegov E. M., Journal of Corporate Finance Research 2013 No. 3 (27) P. 37-49
This paper presents the demand-supply model for the Russian residential mortgage market based on the 2008-2012 aggregated data. The econometric estimation is addressed to the autocorrelation and the endogeneity problems, which leads to inconsistent estimates of parameters. Vector autoregression was chosen in order to simultaneously model the dynamic demand and supply system. Robust estimates of ...
Added: October 24, 2013
Agata Maximovna Poroshina, / Высшая школа экономики. Series FE "Financial Economics". 2014. No. WP BRP 30/FE/2014.
This paper analyzes the problems of credit risk modeling of residential mortgage lending in Russia. Using unique mortgage loan and macro data from a regional branch of the Agency of Home Mortgage Lending (2008-2012), we find that borrower and mortgage loan characteristics affect the loan performance and play an important role in predicting default as ...
Added: April 24, 2014
Istanbul : EBES, 2013
This conference proceeding includes selected full papers from the 11th EBES Conference – Ekaterinburg. We have accepted papers among resubmitted full papers after the conference ended. In this proceeding you will find a snapshot of topics that are presented in the conference. As expected, our conference has been an intellectual hub for academic discussion for ...
Added: October 24, 2013
Садкова В. В., Управление экономическими системами: электронный научный журнал 2015 № 80
This article discusses the theoretical basis and mathematical models assessing the creditworthiness of individuals. To do this, a model of credit risk assessment taking into account the binary variable that characterizes the decision to grant the loan is presented an example of the model realization based on real data is given. Obtained results can be ...
Added: February 6, 2016
Биджоян Д. С., Bogdanova T., Neklyudov D., Бизнес-информатика 2019 Т. 13 № 3 С. 35-51
Stress testing as an instrument of risk evaluating is actively used in many international organizations, as well as by Central banks in many countries. Some organizations (including the Bank of Russia) conducting stress testing do not public results of tests, which are interesting to the business society. They do so to avoid some panic moods ...
Added: June 23, 2019
Lozinskaia A. M., , in : Financial Econometrics and Empirical Market Microstructure. : NY : Springer, 2015. Ch. 16. P. 249-262.
The mortgage crisis that started in the U.S. in 2007 and lasted until 2009 was characterized by an unusually large number of defaults on the subprime mortgage market. As a result, it developed into a global economic recession and placed the stability of the world banking system in jeopardy. Therefore, the issues of credit risk ...
Added: October 24, 2013
Mamonov M. E., Прикладная эконометрика 2012 № 4(28) С. 85-112
В статье проводится эмпирический анализ влияния рыночной власти российских банков на их устойчивость к кредитному риску в период 1 квартал 2004 — 2 квартал 2011 гг. В качестве показателей рыночной власти используются индивидуальный индекс концентрации на рынках активов (структурная мера) и индекс Лернера (неструктурная мера). Кредитные риски банков аппроксимируются долей просроченных кредитов в совокупных кредитах ...
Added: December 28, 2012
Порошина А.М., Ozhegov E. M., Приложение к Журналу Новой экономической ассоциации 2013
Моделирование дефолта является одним из ключевых элементов построения эффективной системы риск-мендежмента кредитной организации. Используя региональные данные по рынку ипотечного кредитования, авторы апробируют модель оценки кредитного риска, которая принимает во внимание наличие проблемы самоотбора. Полученные результаты свидетельствуют о том, что наибольший вклад при моделировании дефолта вносят параметры ипотечного займа, однако более детального изучения требуют эндогенные показатели, ...
Added: October 24, 2013
Румянцева Е. В., Furmanov K. K., Прикладная эконометрика 2016 Т. 41 С. 123-143
Paper is devoted to modeling risks of mortgage default and prepayment using data from large Russian mortgage agency. Various techniques of survival analysis are applied to estimate corresponding hazard functions and their relation to loan characteristics. Along with traditional, single equation regression models, split population approach is used. Special attention is paid to model selection ...
Added: June 20, 2016
Kossova E. V., Куприянова Л. А., Potanin B., Прикладная эконометрика 2020 Т. 57 С. 119-139
В статье рассматриваются параметрические и полупараметрические методы коррекции смещения отбора и проводится их сопоставление в случае двумерного механизма отбора наблюдений. Сравнение осуществляется на симулированных данных. Исследуется точность оценок параметрических и полупараметрических методов при распределениях случайных ошибок, существенно отличающихся от нормального несимметричностью, наличием «тяжелых хвостов» или бимодальностью. Делается вывод о высокой точности параметрических методов даже при ...
Added: March 19, 2020
Алдухова Е. В., Polyakova M. V., Polyakov K. L., Журнал институциональных исследований 2020 Т. 12 № 3 С. 101-121
The presence of specialized institutions serving insurance operations, the implementation
of elements of insurance operations by experts or especial organizations are the institutional
features of the insurance market, reflected in special legal regulation. One of the most important
aspects of the formation of the institutional environment of the insurance market in the domestic
environment is the formation of an ...
Added: October 1, 2020
Lozinskaia A. M., Глобальные рынки и финансовый инжиниринг 2016 Т. 3 № 1 С. 7-20
Величина кредитного риска во многом определяет требования к размеру активов, взвешенных по уровню риска, и к величине резервов на возможные потери по ссудам, а, следовательно, и к достаточности собственного капитала банка. Этим обуславливается повышенный интерес со стороны банковского сообщества к повышению качества оценки кредитного риска для различных сегментов кредитного рынка, в том числе в рамках ...
Added: January 29, 2016
Порошина Агата Максимовна, Управление экономическими системами: электронный научный журнал 2012 № 12
В статье раскрыта проблема моделирования кредитного риска на рынке ипотечного кредитования и представлен обзор соответствующих эмпирических работ. Выделены ключевые события, оказавшие влияние на формирование подходов к моделированию процесса принятия решения на рынке ипотечного кредитования, такие как развитие теории поведения потребителей, институциональной экономики, теории портфельных инвестиции, а позднее ипотечного кризиса в США в 2007-2009 гг., а ...
Added: December 25, 2012
Kossova E. V., Potanin B., Прикладная эконометрика 2022 № 3(67) С. 121-143
We propose a two-step estimation procedure for multinomial endogenous switching model assuming joint normality of random errors. Simulated data analysis suggests that our method outperforms popular alternatives when independence of irrelevant alternatives (IIA) assumption is violated. We also apply our method to estimate marriage male premium. We have found statistical evidence that this premium is ...
Added: October 5, 2022
Pomazanov M. V., Управление финансовыми рисками 2019 Т. 59 № 3 С. 166-182
В настоящей работе предлагае тся практичный метод расчета непредвиденных
потерь кредитного портфеля (что эквивалентно требованию к экономическому капиталу) для применения во внутренних процедурах оценки достаточности капитала (ВПОДК), а также ранжировки требований к капиталу по единицам
риска. Методология опирается на общепризнанные в банковской практике методы оценки экономического капитала в рамках подхода, основанного на внутренних рейтингах, а также на ...
Added: August 1, 2019
Порошина Агата Максимовна, Финансовая аналитика: проблемы и решения 2013 № 3(141) С. 32-43
Одной из ключевых задач банков является эффективное распределение капитала, что невозможно без эффективного управления рисками своих кредитных портфелей, в особенности, кредитным риском. В статье представлен анализ ключевых компонент кредитного риска и методологических подходов к его моделированию, в первую очередь на портфельном уровне. Определены основные преимущества и недостатки каждого из подходов и применимость в рамках российской ...
Added: January 30, 2013
Kossova E. V., Potanin B., Прикладная эконометрика 2018 Т. 50 С. 114-143
The article is devoted to simultaneous estimation of one continuous and various binary equations under assumption of disturbances joint normality. It generalizes Heckman selection and switch-probit models to multivariate case. Following Heckman’s univariate model implementation both two step and maximum likelihood procedures are provided. In order to test model performance and correctness we execute analysis ...
Added: July 3, 2018
Порошина Агата Максимовна, Ozhegov E. M., Журнал новой экономической ассоциации. Приложение 2014 С. 160-170
Моделирование дефолта является одним из ключевых элементов построения эффективной системы риск-мендежмента кредитной организации. Используя региональные данные по рынку ипотечного кредитования, авторы апробируют модель оценки кредитного риска, которая принимает во внимание наличие проблемы самоотбора. Полученные результаты свидетельствуют о том, что наибольший вклад при моделировании дефолта вносят параметры ипотечного займа, однако более детального изучения требуют эндогенные показатели, ...
Added: October 7, 2014
Polyakov K. L., Московский государственный институт электроники и математики, 2012
Рассматривается использование методов регрессионного анализа при решении количественных задач в экономике. Приводится ряд теоретических результатов, необходимых для освоения других разделов эконометрики.
Для студентов старших курсов, имеющих хорошую математическую и экономическую подготовку, аспирантов, а также инженеров, применяющих на практике методы регрессионного анализа. ...
Added: March 16, 2013
Kotelnikova M. V., Aistov A., Вестник Нижегородского университета им. Н.И. Лобачевского. Серия: Социальные науки 2019 Т. 55 № 3 С. 183-189
The article describes a method that allows to improve the content of disciplines of the mathematical cycle by dividing them into invariant (general) and variable parts. The invariants were identified for such disciplines as «Linear algebra», «Mathematical analysis», «Probability theory and mathematical statistics» delivered to Bachelors program students of economics at several universities. Based on ...
Added: January 28, 2020
Dorofeuk Y. A., Гольдовская М. Д., Чернявский А. Л., Управление большими системами: сборник трудов 2012 № 40 С. 238-256
научная статья ...
Added: November 18, 2013
Yurashev V. V., Маркетинг PRO 2008 № 3 С. 18-20
Проблема, которую мы хотели бы затронуть в этой рубрике, весьма актуальна для оценки и анализа развития бизнеса в России. Мы не претендуем на всестороннее рассмотрение этого вопроса, а отметим лишь то, что, на наш взгляд, является основой ведения бизнеса. ...
Added: March 24, 2013
Grigoryev D., Социология: методология, методы, математическое моделирование 2021
В свете текущих дебатов о кризисе воспроизводимости в социальных науках, данная статья обращается к основаниям современной частотной статистики в аспекте установления причинных выводов. Чтобы понять как и для чего статистический анализ данных был введён в научную практику, после краткого введения в сегодняшний этап дискуссии о кризисе воспроизводимости, было описано понимание назначения частотного статистического анализа данных ...
Added: May 1, 2020
Subochev A., / Высшая школа экономики. Series WP7 "Математические методы анализа решений в экономике, бизнесе и политике". 2008. No. 3.
Twelve sets, proposed as social choice solution concepts, are compared: the core, five versions of the uncovered set, two versions of the minimal weakly stable sets, the uncaptured set, the untrapped set, the minimal undominated set (strong top cycle) and the minimal dominant set (weak top cycle). The main results presented are the following. A ...
Added: December 26, 2012