?
Evidence of Microstructure Variables’ Nonlinear Dynamics from Noised High-Frequency Data
P. 13–23.
Андреев Н. А., Лапшин В. А.
Research of nonlinear dynamics of finance series has been widely discussed in literature since the 1980s with chaos theory as the theoretical background. Chaos methods have been applied to the S&P 500 stock index, stock returns from the UK and American markets, and portfolio returns. This work reviews modern methods as indicators of nonlinear stochastic behavior and also shows some empirical results for MICEX stock market high-frequency microstructure variables such as stock price
and return, price change, spread and relative spread. It also implements recently developed recurrence quantification analysis approaches to visualize patterns and dependency in microstructure data.
Аналитический доклад подготовлен Центром конъюнктурных исследований Института статистических исследований и экономики знаний (ЦКИ ИСИЭЗ) НИУ ВШЭ по данным статистического наблюдения за потребительскими ценами на отдельные виды товаров, работ и услуг, а также на основе результатов конъюнктурных опросов относительно динамики цен (тарифов) на услуги, проводимых Федеральной службой государственной статистики (Росстатом).
В первом разделе на основе Индекса потребительских ...
Добавлено: 2 октября 2024 г.
В монографии рассматриваются проблемы стратегического развития России и субъектов Российской Федерации с точки зрения влияния «управляемого хаоса». Особое внимание уделено аспектам национальной безопасности: демографической и миграционной, продовольственной и цифровой, которые позволяют купировать технологии «управляемого хаоса». Авторами предлагаются рекомендации по нейтрализации негативных тенденций в сфере национальной безопасности, способных привести к потере субъектности нашей страны.
Выводы исследования могут ...
Добавлено: 22 марта 2024 г.
Ozcan S., Саритас О., Foresight 2023 Vol. 25 No. 6 P. 821–843
Purpose
This study aims to develop the first Theory of Technological Response and Progress in Chaos (TRPC) and examine the case of technological development during the COVID-19 pandemic. The research objectives of this study were to: identify the key technologies that act as a response mechanism during the chaos event, specifically in the case of COVID-19; ...
Добавлено: 27 ноября 2023 г.
Гуров С. В., Теплова Т. В., International Journal of Emerging Markets 2025 Vol. 20 No. 6 P. 2223–2242
Purpose
The study examines the relationship between news intensity, media sentiment and market microstructure invariance-implied measures of trading activity and liquidity of Chinese property developer stocks during the 2020–2022 Chinese property sector crisis.
Design/methodology/approach
The authors adopt the extension of the news article invariance hypothesis, which is a generalization of the market microstructure invariance conjecture, from January 2020 ...
Добавлено: 8 сентября 2023 г.
Гуров С. В., Экономический журнал Высшей школы экономики 2023 Т. 27 № 1 С. 78–102
В настоящей статье оцениваются масштабы влияния ожидаемой и сюрпризной низкой ликвидности российских акций, торгуемых на Московской бирже, на их ex ante и симультанные избыточные доходности. Следуя количественным предсказаниям гипотезы микроструктурной инвариантности, мы оцениваем ожидаемую величину денежных затрат на исполнение «ставки» на российском рынке акций. Данная оценка используется для расчета меры неликвидности, определяемой в рамках гипотезы ...
Добавлено: 26 марта 2023 г.
Теплова Т. В., Гуров С. В., Applied Economics 2022 Vol. 54 No. 51 P. 5943–5955
Добавлено: 26 апреля 2022 г.
Теплова Т. В., Гуров С. В., Annals of Operations Research 2025 Vol. 352 P. 441–469
Добавлено: 26 апреля 2022 г.
Springer Nature Switzerland AG, 2019.
Добавлено: 29 октября 2021 г.
Добавлено: 8 марта 2021 г.
N. A. Andreev, Journal of Mathematical Sciences 2020 Vol. 248 No. 1 P. 116–122
This paper studies the form of the instantaneous impact cost function in a financial market with transaction costs via an axiomatic approach. We show that several kinds of convexity of the cost function are equivalent to the corresponding properties of the price impact functions. The results clarify the implicit assumptions made when selecting a particular ...
Добавлено: 25 июля 2020 г.
Галанова А. В., Галанов В. А., Научные исследования и разработки. Экономика фирмы 2019 № 1 (26) С. 32–35
Образование цен товаров на рынке происходит под влиянием стихийно складывающихся спроса и предложения. Однако стихийность ценообразования опирается на внутренние закономерности, прежде всего, на закон стоимости, который подразумевает, что цены товаров в конечном счете регулируются пропорциями распределения наемного труда между отраслями материального производства. Механизмы формирования системы товарных цен могут быть поняты на основе использования теории хаоса, ...
Добавлено: 2 июля 2020 г.
Lambert N., Ostrovsky M., Панов М. С., Econometrica 2018 Vol. 86 No. 4 P. 1119–1157
Добавлено: 1 июня 2020 г.
Дмитриев А. В., М., Ижевск: Институт компьютерных исследований, 2016.
Настоящая монография посвящена анализу нелинейной дифференциальной динамики одномерных, двумерных и трехмерных социально-экономических систем. Представлены результаты качественного анализа динамических моделей экономического равновесия и экономического роста, популяционных моделей экономики и неравновесной динамической модели фондового рынка. Предложены параметрические условия устойчивости экономических систем, которые могут быть полезны в управлении экономическими системами.
Книга адресована широкому кругу специалистов, работающих в области эволюционной ...
Добавлено: 16 февраля 2017 г.
Булатов А. Э., Bernhardt D., Annals of Finance 2015 P. 297–318
We analyze a static Kyle (Continuous auctions and insider trading. Princeton University, Princeton, 1983) model in which a risk-neutral informed trader can use arbitrary (linear or non-linear) deterministic strategies, and a finite number of market makers can use arbitrary pricing rules. We establish a strong sense in which the linear Kyle equilibrium is robust: the ...
Добавлено: 7 октября 2015 г.
Пильник Н. П., Савицкий В. А., М.: ВЦ РАН, 2015.
Описаны четыре модели межвременного равновесия с различными наборами агентов из числа собственника-потребителя, фирмы-производителя, банка. Модели выстроены в логический ряд и демонстрируют технику добавления в модель новых инструментов при сохранении базовых свойств в следующей модели. Получено полное аналитическое описание динамического равновесия при любых начальных условиях. ...
Добавлено: 10 июля 2015 г.
Андреев Н. А., / NRU Higher School of Economics. Series WP BRP "Economics/EC". 2014. No. WP BRP 38/FE/2014.
Добавлено: 21 октября 2014 г.
Алексеева Т. А., Майоров Е. В., Научно-технические ведомости Санкт-Петербургского государственного политехнического университета. Экономические науки 2014 № 2(192) С. 200–205
Рассматриваются примеры нелинейных моделей экономической динамики и возможности их иссле дования посредством численных процедур в сиcтеме MATLAB. Продемонстрированы особые эффекты
этих моделей, в частности, возможности формирования хаотического поведения ...
Добавлено: 18 мая 2014 г.