Книга
Методика моделирования достаточности капитала: стресс-тестирование
Дорогие коллеги, Предлагаем вашему вниманию документ, разработанный в рамках и отражающий консолидированную позицию экспертной группы «Стресс-тестирование» в рамках постоянно действующей группы по вопросам Компоненты 2 Базель II. Целью деятельности постоянно действующей группы по вопросам Компоненты 2 является разработка рекомендаций по внедрению внутренних процедур оценки достаточности капитала (ВПОДК) с учетом опыта реализации данных процедур и с учетом особенностей функционирования коммерческих банков в России. Предлагаемый документ затрагивает следующую тему Компонента 2: • Методика моделирования достаточности капитала: стресс-тестирование (классификацию подходов стресс-тестирования в рамках ВПОДК, определение стресс-сценариев, методологические основы стресс-тестирования для целей ВПОДК, использование результатов стресс-теста) Целью данного документа является формирование практически применимых подходов, реализация которых позволит повысить уровень соответствия коммерческих банков в России принципам проведения стресс-тестирования и соответствующим рекомендациям Банка России. Методологической основой документов являются рекомендации Банка России по ВПОДК , документы Базельского комитета и регулирующих органов Европейского Союза, лучшие мировые практики. При разработке документа был использован практический опыт внедрения элементов ВПОДК в крупных российских банках и международных банковских группах. Комитет выражает особую благодарность Анжеле Евгеньевна Ханачевской и Елене Владимировне Емельяновой за активное участие в обсуждении документов и предоставленную обратную связь. Данный документ обобщает разработки экспертной группы на момент публикации. В ходе продолжения разработки документа в него могут быть внесены изменения, которые найдут отражение в следующей версии публикации. Будем рады получить Ваши предложения и комментарии в адрес Оксаны Ждановой, секретаря Комитета по стандартам Базель II и управлению рисками: ORZhdanova@alfabank.ru. С уважением, Трофимов Д., модератор постоянно действующей группы 2 Комитета по вопросам Компонента 2 Комитета по стандартам Базель II и управлению рисками Пеникас Г., со-модератор постоянно действующей группы 2 Шибаев В., со-модератор постоянно действующей группы 2 Имаев В., со-модератор постоянно действующей группы 2
Дорогие коллеги,
предлагаем вашему вниманию документ, разработанный в рамках и отражающий консолидированную позицию экспертной группы «Управление операционным риском» в рамках постоянно действующей группы по вопросам Компоненты 1 Базель II. Целью деятельности постоянно действующей группы по вопросам Компоненты 1 является разработка рекомендаций по управлению операционным риском с учетом особенностей функционирования коммерческих банков в России. Документ рассматривает вопросы определения операционного риска и его взаимосвязь со смежными видами рисков, структуру управления и основные инструменты системы управения операционным, включая ключевые индикаторы риска (KRIs) и контроля (KCI), ключевые показатели эффективности управления операционным риском (КПЭ/KPIs), классификацию операционных рисков. Помимо прочего, документ фокусируется на сценарном анализе и стресс-тестировании, а также определяет требования по зрелости процессов и инструментов управления операционным риском для Базового индикативного, Стандартизированного и Усовершенствованного подходов. Данный документ обобщает разработки экспертной группы на момент публикации. В ходе продолжения разработки документа в него могут быть внесены изменения, которые найдут отражение в следующей версии публикации. Будем рады получить Ваши предложения и комментарии в адрес Оксаны Ждановой, секретаря Комитета по стандартам Базель II и управлению рисками: ORZhdanova@alfabank.ru. От лица Экспертной группы выражаем благодарность представителям Банка России Дмитрию Валерьевичу Гавриленко и Елене Владимировне Емельяновой за активное участие в рабочих встречах группы. С уважением, Координаторы экспертной группы: Козырева Н., ДжиИ Мани Банк Ясакова Е., Газпромбанк
В данном пособии мы постарались отразить современное состояние подходов к количественной оценке рыночного риска и стресс- тестированию, которое в последнее время становится основной технологией риск-менеджмента. Рассматриваются требования Базельского комитета по банковскому надзору (Базель II, Базель III), методы контроля и управления рыночным риском — от построения системы лимитов до применения линейных деривативов для хеджирования, а также модели оценки риска в условиях низкой ликвидности и при наличии пропусков в данных. В силу специфики пособия в нем в основном затронуты аспекты, касающиеся рыночного риска торговой книги, хотя отдельные подходы могут быть применены и при управлении рыночным риском банковской книги. Следует особо отметить, что, хотя пособие и содержит ряд алгоритмов и моделей, адаптированных и применяемых на практике риск-подразделениями банков, авторам бы хотелось, чтобы читатель рассматривал его скорее как повод к размышлению, чем как сборник готовых рецептов.
Цель данного исследования - поиск зависимости между прозрачностью банковской системы и рыночной дисциплиной. Использованы данные по ряду стран (1990-2003). В качестве показателей прозрачности выбраны индекс Найера и индекс, сконструированный на основе результатов опросов Всемирного банка. Показано, что эффективность мер по повышению прозрачности обеспечивается лишь в том случае, если они дополняются мерами по обеспечению доступности информации, раскрываемой банками всем заинтересованным участникам рынка, а также легкости ее интерпретации.
В данной работе подробно рассмотрены две методологии определения экономического капитала на покрытие убытков от кредитных рисков с точки зрения источников потерь: индивидуального кредитного риска заемщиков (CreditRisk+) и влияния общего риск фактора (IRB Approach, предложенная Базельским Комитетом по банковскому регулированию и надзору). Указаны плюсы и минусы моделей, описаны некоторые способы преодоления недостатков, предложенные исследователями ранее. Чтобы обеспечить контроль над точностью модели IRB Approach, ЦБ РФ должен сопровождать внедрение принципов регулирования Базеля-2 в России при помощи механизма контроля концентрации.
В июле 2013 г. Базельский Комитет докментально подтвердил, что существует различие в риск-весах при оценке кредитного риска. В данной работе показано, что причиной различия в риск-весах является требование к построению внутрибанковских (IRB) моделей по стандартам Базель II на основе индивидуальных банковских данных.
Поэтому принимая негативные последствия для экономики от внедрения стандартов Базель II при реализации письма 192-Т можно рекомендовать Банку России: (1) создание бюро кредитных историй для юридических лиц для использования единых данных при построении статистических моделей оценки вероятности дефолта по стандартам Базель II; (2) проведение общебанковского исследования на примере гипотетических примеров заемщиков того, какие риск-веса дают разрабатываемые банками статистические модели Базель II.
Цель статьи - смоделировать динамику рисков и оценить циклический эффект введения рекомендаций соглашения Базель II в практику российской банковской системы. Полученные результаты представляют собой важную эмпирическую базу для разработки регулятивных мер по поддержанию стабильности отечественного банковского сектора.
Направлен на диагностику психолгических факторов успешного совладания со стрессом, а также снижения и предупреждения внутр. напряжения в стрессовой ситуации. Согласно теории С. Мадди, жизнестойкость (hardiness) представляет собой систему убеждений о себе, мире, отношениях с ним. Эта диспозиция включает в себя 3 сравнительно автономных компонента: вовлеченность, контроль, принятие риска. Выраженность этих компонентов и жизнестойкости в целом препятствует возникновению внутр. напряжения в стрессовых ситуациях за счет стойкого совладания (hardy coping) со стрессами и восприятия их как менее значимых (отличие от сходных конструктов будет обосновано ниже). Опросник содержит 45 утверждений. Респондент оценивает меру своего согласия с каждым из пунктов по 4-балльной шкале («нет», «скорее нет, чем да», «скорее да, чем нет», «да»). Высокий общий балл по шкале жизнестойкости характеризует человека, активного и уверенного в своих силах, нечасто переживающего стресс и способного справляться с ним, продолжая эффективно работать, не теряя душевного равновесия. Низкий балл по жизнестойкости характерен для людей, к-рые не уверены в своих силах и способностях, справиться со стрессом. Незначительное напряжение может вызвать у них серьезные переживания, ухудшение здоровья и работоспособности. Тест жизнестойкости включает в себя след. 3 субшкалы: 1) Вовлеченность (commitment) определяется как «убежденность в том, что вовлеченность в происходящее дает максимальный шанс найти стоящее и интересное для личности». Человек с развитым компонентом вовлеченности получает удовольствие от собственной деятельности и О. В противоположность этому, отсутствие подобной убежденности порождает чувство отвергнутости, ощущение себя «вне» жизни; 2) Контроль (control) представляет собой убежденность в том, что если человек активно пытается разрешить ситуацию, борется, он может повлиять на результат происходящего. Противоположность этому - ощущение собственной беспомощности. Человек с сильно развитым компонентом контроля ощущает, что сам выбирает собственную деятельность, свой путь. Человек со слабо развитым компонентом контроля считает, что от него лично мало, что зависит в жизни, ощущает свою беспомощность и легко сдается на милость судьбы; 3) Принятие риска (challenge) - убежденность в том, что все то, что случается, способствует развитию за счет знаний, извлекаемых из опыта, неважно, позитивного или негативного. При высоких баллах по шкале принятия риска человек рассматривает жизнь как способ приобретения опыта, готов действовать в отсутствие надежных гарантий успеха, на свой страх и риск, считая стремление к простому комфорту и безопасности, обедняющим жизнь личности. При низких баллах по субшкале принятия риска человек стремится к неизменности, стабильности в жизни, простому комфорту и безопасности. Он не готов рисковать: цена ошибки для него выше, чем шанс достичь результата. Методика валидизирована и стандартизирована. Методика является надежным и валидным инструментом и может быть использована как в исследованиях мотивационно-волевой сферы личности (в т. ч. в исследованиях в рамках психологии стресса и психологии здоровья), так и в психодиагностике. Однако, при применении опросника в условиях высокой социальной желательности (при приеме на работу и т. п.) следует учитывать более высокие нормативные показатели и отказаться от использования показателя субшкалы вовлеченности, к-рый в максимальной степени подвержен социальной желательности.
Моделирование и прогнозирование уровня кредитных рисков банковского сектора является актуальной задачей в настоящее время. Большинство стран во время недавнего макроэкономического и финансового кризиса испытали существенное ухудшение качества кредитов в банковском секторе, что поставило на грань выживания многие крупные банки. В данной работе проводится обзор основных подходов и методов моделирования кредитного риска в банковском секторе. Проводится эмпирический анализ агрегированного уровня кредитных рисков, который состоит в эконометрическом оценивании зависимости доли необслуживаемых кредитов в общей сумме кредитов в банковском секторе на уровне страны от макроэкономических и финансовых переменных на панельных данных за период 1997-2009. Количественный анализ позволил определить основные факторы агрегированного кредитного риска: фаза экономического цикла, состояние валютного рынка, процентные ставки, уровень финансового развития, а также фактор инерции. Оцененная модель агрегированных кредитных рисков применяется к макроэкономическому стресс-тестированию российского банковского сектора: исследуется устойчивость банков в случае реализации различных сценариев, включая стрессовые.
Работа посвящена комплексному рассмотрению проблемы устойчивости российской банковской системы к макроэкономическим шокам. В исследовании приводится оценка масштаба возможных потерь российских банков в зависимости от реализации различных макроэкономических сценариев. На основе анализа международного опыта государственной антикризисной политики, тенденций развития банковской системы РФ предлагаются рекомендации по проведению государственной антикризисной политики в российском банковском секторе.
Рецензия на книгу Барбера М. Приказано добиться результата. Как была обеспечена реализация реформ в сфере государственных услуг Великобритании / пер. с англ. под науч. ред. Я.И. Кузьминова, А.В. Клименко. М.: НИУ ВШЭ, 2011. 394 с.
Сборник статей посвящен решению важной научной задачи по исследованию развития и формирования социально-экономических отношений в реформируемом обществе. Исследования, представленные в сборнике, отражают многообразие проблем социально-экономического развития общества. Рекомендовано научным работникам, специалистам, аспирантам и студентам, изучающим социально-экономические проблемы.
Сборник статей посвящен решению важной научной задачи по исследованию развития и формирования социально-экономических отношений в реформируемом обществе. Исследования, представленные в сборнике, отражают многообразие проблем социально-экономического развития общества. Рекомендовано научным работникам, специалистам, аспирантам и студентам, изучающим социально-экономические проблемы.
В декабре 2011 г. был обнародован консультативный документ Базельского комитета по принципам надзора за деятельностью финансовых конгломератов. В статье дан обзор данных принципов, а также ряд предложений, разработанных авторами в рамках проведенного анализа исследовательской группы ВШЭ.
Сборник включает статьи участников международной научно-практической конференции «Экономика и управление: проблемы и перспективы развития», прошедшей 15-16 ноября 2010 г. в г. Волгограде на базе Регионального центра социально-экономических и политических исследований «Общественное содействие». Статьи посвящены актуальным вопросам экономической, управленческой теории и практики, изучаемыми учеными из разных стран - участниц конференции.
Переводы классики по разделам экономической науки (ВЕХИ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ МЫСЛИ), учебники экономические, справочные и методические материалы, книжные серии, экономическая терминология
Целью работы является сравнение режимов денежно-кредитной политики с точки зрения уязвимости экономики использующих их стран к кризисам. Работа состоит из двух частей. Первая часть содержит обзор литературы, где представлены результаты исследований, рассматривающие подверженность кризисам экономик, применяющих такие режимы денежно-кредитной политики, как таргетирование валютного курса, классическое и модифицированное инфляционное таргетирование. Также приводятся оценки эффективности накопления валютных резервов в качестве инструмента предотвращения или смягчения кризисов. Во второй части работы – эмпирической – описаны методология и результаты сравнения адаптационных способностей экономик, полученные на основе анализа динамики ключевых макроэкономических показателей в докризисный и посткризисный периоды в странах, сгруппированных по режимам денежно-кредитной политики. Кроме того, представлены оценки подверженности экономик кризисам на основе расчета частот наступления кризисов при различных режимах.
В статье проанализированы последствия гайдаровских реформ для России.
В статье проанализированы практические аспекты различных методов реализации правила передачи голосов, а именно, метода Грегори, включающего метода Грегори, взвешенного включающего метода Грегори.