• A
  • A
  • A
  • АБB
  • АБB
  • АБB
  • А
  • А
  • А
  • А
  • А
Обычная версия сайта

Статья

Modelling Russian Stock Returns based on macroeconomic Multifactor Models

Гельман С. В., Маркова К., Смирнова Н.

Многофакторные модели доходности ценных бумаг за рубежом широко применяются в управлении рисками и инвестиционными портфелями. В то же время существующие многофакторные модели часто подвергаются критики в связи с недостаточной теоритической обоснованностью моделе и производительностью подбора факторо. Проблема целесообразности использования многофакторных моделей для относительно нестабильных и молодых финасовых рынков, таких как финансовый рынок России, также пока недостаточно исследована в литературе. Поэтому целью данного исследования является построение многофакторной модели доходности российских акций,логически выведенной из базовых положений экономической и финансовой теории, и проверка точности и значимости полученной модели на доступных эмпирических данных.