?
Black-Litterman model with copula-based views in mean-CVaR portfolio optimization framework with weight constraints
Economic Change and Restructuring. 2023. Vol. 56. No. 1. P. 515–535.
Ключевые слова: copulaоптимизация портфеляcvarcvarasset allocationARMA-GARCH modelARMA-GARCH modelportfolio optimisationBlack-Littermanаллокация активовCOPULABlack-Litterman
ПУБЛИКАЦИЯ ПОДГОТОВЛЕНА ПО РЕЗУЛЬТАТАМ ПРОЕКТА:
Лола И. С., Асосков Д. Г., [б.и.], 2026.
Центр конъюнктурных исследований Института статистических исследований и экономики знаний НИУ ВШЭ представляет информационный обзор, характеризующий деловые тенденции, сложившиеся в отрасли информационных технологий (ИТ-отрасль) в 2025 г.
Работа базируется на результатах ежегодного специализированного конъюнктурного мониторинга деловой и цифровой активности около 700 организаций, оказывающих информационно-технологические услуги (код по ОКВЭД 2 – 62, 63). Мониторинг проводился АНО ИИЦ «Статистика России» по заказу ...
Добавлено: 20 мая 2026 г.
Центр конъюнктурных исследований Института статистических исследований и экономики знаний Национального исследовательского университета «Высшая школа экономики» подготовил информационно-аналитический материал, характеризующий экономические настроения российских предпринимателей и потребителей в I кв. 2026 г. - «Индекс экономического настроения (ИЭН ВШЭ)». Информационная база мониторинга содержит накопленную за 1998-2026 гг. категориальную статистику «балансов мнений», базирующуюся на ответах респондентов. Такая «мягкая» качественная статистика ...
Добавлено: 20 мая 2026 г.
Текич А., Nguen C. M., Business Horizons 2026 Article In Press, Journal Pre-proof
Fast-moving consumer goods (FMCG) firms face intense pressure to internationalize, yet the traditional playbook—lengthy R&D cycles, costly market research, and standardized campaigns—often struggles to deliver local relevance at speed. This article argues that crowdsourcing—digitally mediated, large-scale consumer participation—can complement established internationalization tools by mobilizing local knowledge and community endorsement to mitigate key aspects of the ...
Добавлено: 19 мая 2026 г.
Семерикова Е. В., Салов А. И., The Journal of the New Economic Association 2026 Vol. 1 No. 70 P. 221–237
В статье оцениваются масштабы внешних эффектов агломерации,
которые отражаются на повышении производительности труда, и учитывается прямое
и косвенное воздействие транспортных факторов. Для достижения этой цели мы объеди
няем данные о средней заработной плате и занятости в регионе с исчерпывающей инфор
мацией об общественном транспорте и дорожной сети Санкт- Петербурга, одной из самых
густонаселенных агломераций в Европе. Согласно нашим выводам, только ...
Добавлено: 19 мая 2026 г.
Лодягин Б. А., Назарова В. В., Ринкон Эрнандес К. Х., URBAN, PLANNING AND TRANSPORT RESEARCH 2026 Vol. 14 No. 1
Добавлено: 17 мая 2026 г.
Бродецкий Г. Л., Герами В. Д., Шидловский И. Г. и др., Транспорт: наука, техника, управление 2026 № 3 С. 3–8
В статье предложен специальный метод модификации процедур многокритериальной оптимизации. Он позволяет расширить набор критериев выбора, чтобы учитывать предпочтения лица, принимающего решения (ЛПР) как раз в моделях транспортного обеспечения работы цепей поставок. Реализуется изменение наклона направляющей для линий уровня критерия выбора в пространстве значений частных критериев (с нацеливанием выбора на утопическую точку). Разработаны и представлены требуемые ...
Добавлено: 17 мая 2026 г.
Федоров Н. С., Финансовый журнал 2025 Т. 17 № 6 С. 99–112
DCF-модель является одной из наиболее часто используемых при оценке стоимости компаний для принятия инвестиционных решений. Тем не менее оценка точности данной модели остает ся важным исследовательским вопросом. В статье представлена оценка точности спецификаций DCF-модели на основе анализа отклонений справедливых цен акций компаний, котирующихся на фондовом индексе S&P 500. Справедливые цены спецификаций DCF-модели составлены на основе ...
Добавлено: 15 мая 2026 г.
Федоров Н. С., Финансы и бизнес 2025 Т. 21 № 3 С. 34–50
В настоящее время роль искусственного интеллекта все больше занимает значительную роль в различных сферах, в том числе возрастает роль машинного обучения и в финансовой области. Оценка стоимости компании остается важной частью исследований ввиду своей сложности корректной предска зательной точности целевых цен акций. В данном исследовании проведено сравнение предсказательной точности целевой стоимости акций с применением модели дисконтирования ...
Добавлено: 15 мая 2026 г.
Podudanskaya V., Сизых Н. В., Сизых Д. С., , in: 2025 18th International Conference on Management of Large-Scale System Development (MLSD).: IEEE, 2025. P. 1–5.
В условиях высокой волатильности обменного курса выбор оптимального инструмента хеджирования является актуальной задачей для компаний, занимающихся международной торговлей. Цель данного исследования – сравнительный анализ эффективности методов хеджирования (форвардные, фьючерсные и опционные контракты) для страхования валютных рисков на российском рынке. В проведенном исследовании анализируются методы и модели хеджирования, разработан алгоритм, облегчающий эффективное хеджирование и определяющий оптимальные ...
Добавлено: 1 февраля 2026 г.
Главатских С. С., В кн.: Двадцать вторая Конференция по типологии и грамматике для молодых исследователей. Тезисы докладов (Санкт-Петербург, 27–29 ноября 2025 г.).: СПб.: ИЛИ РАН, 2025. С. 28–31.
В фокусе этого исследования находится особый тип копулы шугнанского языка — выраженные формы глагола vidow ‘быть’, которые встречаются только в узком круге контекстов, объединённых ирреальной семантикой. Контексты использования vidow можно классифицировать следующим образом: целевые клаузы, оптативные клаузы с показателями lāk, di nay, aga nay, дезидеративные клаузы с предикатом fortow ‘хотеться’, модальные конструкции с boyad ‘деонт. ...
Добавлено: 10 декабря 2025 г.
Родионова Т. И., Прикладная эконометрика 2024 Т. 76 № 4 С. 70–95
В работе рассматривается влияние удовлетворенности условиями труда на здоровье работающего населения России для отдельных половозрастных групп. Для оценки используется рекурсивная система бинарных уравнений на основе копула-функций, позволяющая учесть эндогенность удовлетворенности условиями труда и рассмотреть различные частные распределения случайных ошибок и структуру их зависимости. Результаты исследования показывают, что удовлетворенность условиями труда играет защитную роль для здоровья ...
Добавлено: 9 декабря 2024 г.
Heliyon 2023 Vol. 9 Article e12989
Добавлено: 6 сентября 2023 г.
Пеникас Г. И., Model Assisted Statistics and Applications 2022 Vol. 17 No. 1 P. 27–39
Добавлено: 28 июля 2023 г.
Пеникас Г. И., Вопросы экономики 2023 Т. 6 С. 36–61
Впервые рассмотрен уникальный массив данных о предложении ставок по кредитам с февраля по август 2022 г. Обосновано, что такие предложения, содержащие информацию о ставке и дополнительных условиях (срок, сумма и т. д.), чаще дают более крупные банки. Проанализированы слагаемые как кредитного риска ссуды, так и риск-аппетита банка. Показано, что банки, оценивающие кредитный риск для нормативов ...
Добавлено: 9 июня 2023 г.
Летучий А. Б., Вопросы языкознания 2021 Т. 2021 № 4 С. 72–90
В настоящей статье предлагается анализ одного нестандартного употребления местоимения там. Это употребление типа Я с ней разговаривал — там явно нет понимания ситуации. Местоимение там в таком употреблении относится не к месту, а к участнику (как правило, одушевленному). После краткого обзора других употреблений местоимения там мы выясняем правила и ограничения на употребление «актантного» там. Затем предлагается анализ роли этого употребления в русской ...
Добавлено: 31 октября 2022 г.
Мелкумова Л. Э., Шатских С. Я., Теория вероятностей и ее применения 2021 Т. 66 № 1 С. 196–208
В работе дается эквивалентное определение свойства воспроизводимости условных квантилей многомерных вероятностных распределений с использованием понятия копулы. На основе этого определения устанавливается связь между свойством воспроизводимости условных квантилей и упрощающим предположением в упрощенной конструкции из парных копул (simplified pair-copula construction). Кроме того, показывается, что свойство воспроизводимости условных квантилей сохраняется при переходе к копуле многомерного распределения. ...
Добавлено: 8 июня 2021 г.
Сизых Д. С., , in: 2020 13th International Conference "Management of large-scale system development" (MLSD).: IEEE, 2020. P. 1–5.
Приведены результаты сравнительного анализа эффективности различных подходов к формированию инвестиционного портфеля, представлены на примере портфелей, состоящих из акций ведущих ИТ- и телекоммуникационных компаний за период 2015-2020 гг. Представлен модифицированный вариант модели оптимизации портфеля Марковица с использованием индикатора стабильного роста курсов акций. ...
Добавлено: 26 ноября 2020 г.
Ткаченко М. В., Финансы и бизнес 2021 Т. 17 № 1 С. 52–76
На данный момент достаточно малое, по сравнению с другими научными направлениями, количество исследований посвящено проблеме ценообразования структурных продуктов, зависящих от нескольких базисных активов, и не существует ни одного, которое поднимало бы вопрос ценообразования таких продуктов на российском рынке. Цель данной статьи – оценить справедливую стоимость и перспективы конструирования структурных нот «до первого дефолта» («first-to-default», FTD) на ...
Добавлено: 20 октября 2020 г.
Лакшина В. В., Journal of Economic Asymmetries 2020 Vol. 21 P. e00152
Добавлено: 14 ноября 2019 г.
Лакшина В. В., / Series WP BRP "Basic research program". 2019. No. 75/FE/2019.
Добавлено: 14 ноября 2019 г.
Руденко В. А., Обозрение прикладной и промышленной математики 2017 Vol. 24 No. 4 P. 380–381
Добавлено: 23 января 2018 г.