• A
  • A
  • A
  • АБB
  • АБB
  • АБB
  • А
  • А
  • А
  • А
  • А
Обычная версия сайта

Статья

Кредиты вне банковского сектора: рационирование или выбор заемщика?

Банковский ритейл. 2012. Т. 4. № 28. С. 39-54.
Семенова М. В., Родина В. И.

В данной статье рассматриваются детерминанты выбора российских домохозяйств-заемщиков между банковским кредитом и неформальными займами. Мы стремимся выяснить, почему домохозяйства, при принятии решения о привлечении заемных средств, отказываются стать клиентами банков и предпочитают брать в долг у физических лиц - друзей, коллег, родственников. Мы используем результаты опроса «Мониторинг финансового поведения населения» (НИУ ВШЭ и ВЦИОМ, 2009-2010 гг.) Мы показываем, что субъективно оцененная респондентами высокая финансовая грамотность снижает вероятность занимать в неформальном секторе, только если респондент считает, что он имеет отличные (5 из 5) знания и навыки в области финансов. Однако доля таких респондентов – всего 1,5%. Поэтому мы оцениваем влияние различных компонентов финансовой грамотности: понимания процентного исчисления и связанных с ним математических навыков, понимания дилеммы риск-доходность, ведения собственного финансового бюджета. Результаты анализа показывают, что данные компоненты финансовой грамотности по-разному влияют на выбор домохозяйством неформальных займов. Домохозяйства, которые могут правильно рассчитать проценты, с меньшей вероятностью выбирают неформальный сектор и, наоборот, понимание дилеммы риск-доходность увеличивает эту вероятность. Другим важным фактором является кредитная дисциплина респондентов. Домохозяйства, не считающие обязательным погашение кредита, реже занимают у частных лиц и, таким образом, с большей вероятностью будут среди клиентов банков. Наши выводы также соответствуют теории рационирования кредита.