?
Развитие региональных объединений бизнес-ангелов
Инновации. 2012. № 9 (167). С. 67-72.
Фияксель Э. А., Боков Е. В., Будеско Д. Г.
В статье рассмотрено развитие первой в России региональной ассоциации бизнес ангелов "Стартовые инвестиции ". Показаны ее особенности и преимущества, а также пути развития. Для повышения эффективности работы ассоциации она была реорганизована в группу компаний с различными функциями и компетенциями.
Фияксель Э. А., Будеско Д. Г., Инновации 2012 № 12(170) С. 68-72
В статье рассмотрено развитие первой в России региональной ассоциации бизнес ангелов "Стартовые инвестиции ". Описана бизнес-модель, показаны предпосылки и причины выделения в структуре Ассоциации отдельной компании занимающейся оказанием профессиональных Сервисных услуг инновационным предприятиям ранних стадий. ...
Добавлено: 26 января 2013 г.
Алескеров Ф. Т., Егорова Л. Г., Economics Letters 2012 Vol. 117 No. 3 P. 563-565
Мы представили процессы, происходящие на бирже, как два случайных процесса, один из которых отражает «регулярный» режим в экономике, а второй – кризисный. Если регулярный процесс верно распознается игроком с вероятностью чуть выше, чем ½, это позволяет ему иметь положительный средний выигрыш. Мы думаем, что этот феномен лежит в основе нежелания людей постоянно ожидать кризисы и ...
Добавлено: 15 октября 2012 г.
Ардисламов В. В., Кокорева М. С., Экономическая политика 2010 № 6 С. 144-156
В статье представлен обзор теоретических и эмпирических исследований, посвященных эффективности сделок по слияниям и поглощениям как одной из возможных стратегий роста фирмы. При этом последовательно рассматриваются работы, акцентирующие внимание на сделках диверсификации и на сделках, относящихся к горизонтальной интеграции. Поскольку основной пласт работ сосредоточен на каком-либо одном виде сделок, целью настоящей статьи является систематизация преимуществ ...
Добавлено: 22 октября 2012 г.
Кузьмичев К. Е., Вопросы новой экономики 2012 № 4(24) С. 20-24
В статье представлено исследование нового для российских компаний механизма дивидендной политики – обратный выкуп акций. Автор приходит к выводу, что на российском рынке подтверждаются не все гипотезы обратного выкупа, разработанные при анализе данных развитых стран, и присутствуют некоторые закономерности, специфичные для России. ...
Добавлено: 9 января 2013 г.
Науменко В. В., Финансовый бизнес 2012 № 3 (158) С. 50-55
Рассмотрены общие вопросы определения ликвидационной стоимости, такие как выбор модели риска рыночной ликвидности и выбор ценового бенчмарка для оценки трансакционных издержек. Предложена схема процесса управления портфелем на основе разработанного ранее подхода к определению ликвидационной стоимости. Она позволяет определять и связывать между собой рациональные стратегии ликвидации на различных временных горизонтах, а также учитывать некоторые микроструктурные эффекты, ...
Добавлено: 3 июля 2012 г.
Одной из наиболее актуальных проблем корпоративных финансов является оценка затрат на собственный капитал компаний. Особенности развивающихся рынков капитала не всегда позволяют использовать традиционные методы оценки. Действительно, развивающимся рынкам капитала свойственны дополнительные риски, связанные с неэффективностью рынка, ограниченными возможностями диверсификации, а также институциональными особенностями развивающихся стран. Для учета этих рисков значительное количество исследователей разрабатывали новые модели ...
Добавлено: 20 сентября 2012 г.
Макарова В. А., СПб. : Издательство Политехнического университета, 2012
В научной монографии рассматриваются ключевые теоретические и методические вопросы организации публичного размещения эмиссионных ценных бумаг российскими компаниями за рубежом и на отечественных биржах. Монография содержит результаты практического использования разработанных методических положений по повышению инвестиционного потенциала отечественного фондового рынка и инвестиционной активности российских компаний как основы экономического роста и стабильности экономики, результатом которого является совокупность новых ...
Добавлено: 14 ноября 2012 г.
Ильин Е. В., Журнал Новой экономической ассоциации 2012
В работе изучены коллективные предпочтения саморегулируемых организаций (СРО) в отношении неэффективности финансового рынка. Исследована модель зависимости совместной полезности профучастников СРО от параметров их коллективных предпочтений. Установлено, что с точки зрения правоприменительной функции, распределение полномочий в пользу СРО нецелесообразно, поскольку надлежащее правоприменение противоречит коммерческим интересам ее профучастников-членов. Вместе с тем, коммерческим интересам не противоречит выполнение нормотворческой ...
Добавлено: 19 октября 2012 г.
Ван Ц., Управление экономическими системами: электронный научный журнал 2012 Т. (44) УЭкС, 8/2012 № 0421200034/ номер статьи
Статья посвящена построению срочной структуры процентных ставок на китайском рынке облигаций. В статье рассматривается китайский рынок облигаций: общая ситуация и рыночный механизм. На базе данных от Центрального государственного депозитария облигаций строится модель кривой бескупонной доходности. ...
Добавлено: 30 ноября 2012 г.
Черкасова В. А., Финансовый менеджмент 2012 № 5 С. 85-93
В статье рассматривается влияние рынка производных финансовых инструментов на организацию инвестиционного процесса в российских компаниях. Раскрывается понятие неопределенности, возникающей на рынке производных финансовых активов. Возможность корректно спрогнозировать влияние неопределенности на таком рынке способно помочь менеджменту компаний в принятии оптимальных инвестиционных решений. ...
Добавлено: 31 декабря 2012 г.
Развитие инновационно-предпринимательской деятельности является одним из ключевых элементов программ развития Университета ИТМО, реализуемых с 2009 года – Программы развития НИУ ИТМО и Программы повышения конкурентоспособности Университета среди ведущих научно-образовательных центров мира. Основу этого направления составляют формирование инновационной экосистемы университета, внедрение комплексной системы поддержки научно-исследовательских, опытно-конструкторских и технологических работ и формирование инновационного хаба, ориентированного на оказание ...
Добавлено: 11 сентября 2017 г.
Мейер М. С., Гевелинг Л. В., М. : ИД "Ключ-С", 2011
Предлагаемое издание представляет собой сборник тезисов докладов профессоров, преподавателей и научных сотрудников ИСАА МГУ имени М.В. Ломоносова и Института востоковедения РАН, подготовленных для научной конференции «Ломоносовские чтения 2011». Тезисы печатаются в авторской редакции и с одобрения заведующих соответствующими кафедрами и руководителей подсекций. ...
Добавлено: 15 декабря 2012 г.
Гальперин М. А., Теплова Т. В., Экономический журнал Высшей школы экономики 2012 Т. 16 № 2 С. 205-242
В статье изложены основные принципы построения инвестиционных стратегий на аномалиях поведения акций с устойчивыми дивидендными выплатами и относительно низкой ценой акции, показаны варианты отбора акций в портфель по ранее опробованным методам. Показано теоретическое развитие стратегий от «собак Доу» к «акциям стоимости», а также результаты их эмпирического тестирования на различных рынках капитала. Представлены обзор выплат по ...
Добавлено: 21 ноября 2012 г.
Дранев Юрий Яковлевич, Корпоративные финансы 2012 № 1 С. 33-36
Дисперсия и полудисперсия являются традиционными величинами для измерения волатильности, с тех пор как Марковиц предложил портфельную теорию. Хорошо известные модели ожидаемой доходности активов были разработаны при условии, что поведение инвесторов характеризуется параметрами матожидания и дисперсии или матожидания и полудисперсии. Но в большом количестве статей можно найти аргументы против таких моделей из-за их нереалистичных предположений и ...
Добавлено: 16 ноября 2012 г.
Чиркова Е. В., Экономическая политика 2010 № 1 С. 81-97
Статья посвящена анализу финансовых пузырей. Автор приводит примеры макро- и микропузырей, дискутирует о том, как можно определить финансовый пузырь, суммирует предпосылки, способствующие надуванию пузыря, а также разбирает признаки его наличия на том или ином рынке. Знание этих признаков поможет решить практическую задачу диагностирования пузыря до того, как он лопнет, что зачастую является нетривиальной задачей. ...
Добавлено: 23 октября 2012 г.
Дранев Ю. Я., Дабровски А. Р., / Laboratory for Research in Statistics and Probability, Carleton University. Series "Technical report series". 2004. No. 405.
Одним из ключевых вопросов финансовой математики является выбор подходящей модели финансового рынка. Существует множество моделей, включая геометрическое броуновское движение, различные типы процессов Леви и более сложные семимартингальные модели. В процессе усложнения модели появляется возможность учитывать все больше особенностей данных, но теряется способность быстро просчитывать результаты. Цель этой работы – представить семимартингальную модель, для которой возможно ...
Добавлено: 16 ноября 2012 г.
Шубнякова Н. Г., The Angel Investor 2007 № 3 С. 58-59
В статье рассматривается схема взаимодействия Ассоциация бизнес-ангелов - инвестор - инноватор. ...
Добавлено: 9 декабря 2012 г.
Чиркова Е. В., Корпоративные финансы 2010 № 3(15) С. 63-72
Данная статья представляет из себя обзор возможных объяснений пузырей на финансовых рынках с позиций современной финансовой науки. Статья является второй из серии из трех статей, посвященных теоретическим обоснованиям финансовых пузырей. Предыдущие статьи серии опубликованы в электронном журнале «Корпоративные финансы» №1-2 (13-14), 2010 года. ...
Добавлено: 27 октября 2012 г.
Теплова Т. В., Зальцман А. А., Рассадкин Л. Ю. и др., Вестник Национальной ассоциации участников фондового рынка (НАУФОР) 2012 № 2 С. 56-59
В периоды высокой волатильности на фондовом рынке особый интерес у инвесторов вызывают акции с денежными текущими выплатами – дивидендами. Кто выплачивал денежные дивиденды на российском рынке по акциям, которые котируются на ММВБ, кто такие "дивидендные аристократы" и каковы показатели привлекательности инвестирования по отраслям и эшелонам?" ...
Добавлено: 21 ноября 2012 г.
Яворская А. В., Экономика, социология и право 2012 № 4 С. 136-137
Статья посвящена кросс-листингу российских компаний, влиянию кросс-листинга на стоимость компаний. Автор обосновывает механизмы влияния кросс-листинга на стоимость компании. На обсуждение профессионального сообщества выносятся гипотезы, подтвержденные на развитых рынках и частично подтвержденные на российском рынке. Российские компании, выпустившие депозитарные расписки, имеют более высокую стоимость, являются более узнаваемыми. Компании, выпустившие депозитарные расписки в Нью-Йорке, имеют более высокую ...
Добавлено: 23 декабря 2012 г.
Гуриев С. М., Вакуленко Е. С., / Центр экономических и финансовых исследований и разработок в российской экономической школе, Российская экономическая школа. Series "CEFIR / NES Working Paper". 2012. No. 180.
В данной работе исследуется сходимость российских регионов. В 1990-е годы в России не наблюдалась сходимость регионов, однако в 2000-х годах ситуация резко изменилась. В то время как различия в ВРП на душу остаются существенными между регионами, различия в среднедушевых доходах и заработных платах значительно снизились. Мы показали, что государственное распределение ресурсов не играет значительной роли ...
Добавлено: 21 ноября 2012 г.
Розмаинский И. В., Економiчний Вiсник Донбасу 2012 № 4(22) С. 34-42
Согласно неортодоксальной – посткейнсианской и институциональной – экономической теории, расширение финансового сектора может оказаться вредным для реального сектора экономики. Такой вывод является следствием учета изменчивости предпочтений, горизонтов планирования и степени рациональности поведения экономических агентов. Автор работы полагает, что как методология, так и выводы неортодоксальной экономической теории могут быть особенно важными для ряда переходных экономик. Дело ...
Добавлено: 26 декабря 2012 г.
М. : Бизнес Элайнмент, 2012
Добавлено: 26 декабря 2012 г.
Определение маржинальных требований при централизованном клиринге сделок кредитного дефолтного свопа
Курбангалеев М. З., / Высшая школа экономики. Серия WP16 "Финансовая инженерия, риск-менеджмент и актуарная наука". 2012. № 01.
В работе обсуждаются важнейшие требования к системам маржинальных требований на рынке CDS. Также предлагается подход к расчету первоначальной маржи, который удовлетворяет большинству сформулированных требований. Предлагаемый подход основан на структурном подходе к моделированию кредитного риска и использует информацию об акциях эмитента базовых обязательств по CDS. Наконец, проводится тестирование предлагаемого подхода на данных о CDS, выписанных на ...
Добавлено: 9 ноября 2012 г.