• A
  • A
  • A
  • АБB
  • АБB
  • АБB
  • А
  • А
  • А
  • А
  • А
Обычная версия сайта

Статья

Оценка кредитного риска компаний российского корпоративного сектора на основе прогнозирования вероятности дефолта по обязательствам

Проблемы анализа риска. 2011. Т. 8. № 2. С. 68-78.

Целью настоящей работы является построение скоринговой модели прогнозирования вероятности дефолта российских корпоративных контрагентов на основании данных их официальной бухгалтерской отчетности. Использование реальных данных о дефолтах, имевших место на российском рынке облигаций в 2008-2009 гг., позволяет получить прямые оценки вероятности дефолта в отличие от косвенных оценок, использование которых было вынужденной мерой в докризисный период. В качестве независимых переменных модели рассматриваются стандартные коэффициенты, используемые кредитными организациями в процессе анализа финансового положения контрагентов. Это обеспечивает простоту использования модели как на предварительном этапе процесса принятия решения об установлении лимита риска на контрагента, так и в процессе мониторинга его финансового положения с целью своевременного принятия решения о необходимости пересмотра/закрытия установленного лимита риска. Полученные оценки вероятности дефолта позволят кредитным организациям более корректно рассчитать ожидаемые потери и сформировать адекватные резервы, удовлетворяющие как требованиям Центрального банка РФ, так и рекомендациям Базельского соглашения по капиталу.