• A
  • A
  • A
  • АБB
  • АБB
  • АБB
  • А
  • А
  • А
  • А
  • А
Обычная версия сайта

Статья

Кредитные рейтинги российских банков и отзывы банковских лицензий 2012-2016 гг.

Живайкина А. Д., Пересецкий А. А.

В работе рассматриваются 11 кредитных рейтингов российских банков, присвоенные банкам международными и российскими рейтинговыми агентствами в период 2012—2016 гг. Построены эконометрические модели этих рейтингов по открытым данным — финансовым показателям банков и макроэкономическим параметрам. На основе исторических данных об отзывах лицензий банков построены эконометрические модели вероятности отзыва лицензии (дефолта банка) отдельно по различным формулировкам причин отзыва лицензии. Эти модели позволили проанализировать, в какой степени при отзыве лицензий ЦБ опирается на рейтинги и как (в какой мере) рейтинговые агентства учитывают возможность отзыва лицензии в краткосрочном периоде. Показано, что модели, построенные по рейтингам агентств S&P, Moody’s и «Эксперт РА», лучше, чем другие рейтинги, прогнозируют отзывы лицензий. Однако модели бинарного выбора, построенные по историческим данным отзывов лицензий, превосходят модели рейтингов в прогнозе дефолтов банков.