Land and stock bubbles, crashes and exit strategies in Japan circa 1990 and in 2013

Shiryaev A. N.; M. Zhitlukhin; Ziemba W. T.

doi:10.1080/14697688.2014.989897

АБВ
АБВ
АБВ

Обычная версия сайта

Приоритетные направления

по году

Тематика

Новости

11 июня 2026 г.

Время жизни популяций определяется законами математики

Исследователи НИУ ВШЭ и МГУ доказали универсальный закон, описывающий время исчезновения популяций в случайной среде. Анализ эволюции ветвящихся процессов — сложных вероятностных систем — показал, что вне зависимости от изначального числа особей процесс вымирания подчиняется строгим математическим закономерностям. Результаты опубликованы в Journal of Applied Probability.

8 июня 2026 г.

«За 12 лет на нашем счету почти 1000 операций с пробуждением»

В НИУ ВШЭ прошла XIII Летняя нейролингвистическая школа, организованная Центром языка и мозга при поддержке факультета гуманитарных наук НИУ ВШЭ. В центре внимания слушателей была совместная работа нейролингвистов, нейрохирургов и нейрофизиологов в операционной, стандартизация лингвистических парадигм и практические подходы к сохранению речевой функции пациентов.

5 июня 2026 г.

Аспирантка НИУ ВШЭ открыла «невидимую» планировку античного Париона

Исследовательница из НИУ ВШЭ Идиль Малгиль изучила с помощью дрона с лазерным сканером сверхвысокого разрешения древнеримский город Парион, расположенный на территории современной Турции. Благодаря высокой плотности сканирования удалось зафиксировать крошечные неровности рельефа, скрытые под землей и растительностью. Обнаружены следы целых кварталов, террасных систем и стен, которые невозможно было различить ни при обычных раскопках, ни с помощью аэрофотосъемки. Результаты исследованияо публикованы в международном научном журнале Ancient Civilizations from Scythia to Siberia.

Нашли опечатку?
Выделите её, нажмите Ctrl+Enter и отправьте нам уведомление. Спасибо за участие!

Публикации

?

Land and stock bubbles, crashes and exit strategies in Japan circa 1990 and in 2013

Quantitative Finance. 2015. Vol. 15. No. 9. P. 1449–1469.

Shiryaev A. N., Житлухин М. В., Ziemba W. T.

We study the land and stock markets in Japan circa 1990 and in 2013. While the Nikkei stock average in the late 1980s and its (Formula presented.) % crash in 1990 is generally recognized as a financial market bubble, a bigger bubble and crash was in the land market. The crash in the Nikkei which started on the first trading day of 1990 was predictable in April 1989 using the bond-stock earnings yield model which signalled a crash but not its exact moment. We show that it was possible to use the changepoint detection model based solely on price movements for profitable exits of long positions both circa 1990 and in 2013. © 2015 Taylor & Francis.

Язык: английский

DOI

Ключевые слова: Bubbles Bond-stock model Change point detection Golf course membership index Nikkei stock average

Online Neural Networks for Change-Point Detection

Гущин М. И., Арзыматов К., Деркач Д. А., Machine Learning 2026 Vol. 115 Article 56

Добавлено: 6 марта 2026 г.

Latent Stochastic Differential Equations for Change Point Detection

Рыжиков А. С., Гущин М. И., Деркач Д. А., IEEE Access 2023 Vol. 11 P. 104700–104711

Добавлено: 5 октября 2023 г.

A Contrastive Approach to Online Change Point Detection

Пучкин Н. А., Щербакова В. С., , in: Proceedings of The 26th International Conference on Artificial Intelligence and Statistics (AISTATS 2023), Volume 206Vol. 206.: Valencia: PMLR, 2023. P. 5686–5713.

Добавлено: 2 августа 2023 г.

Multistability in dynamics of an encapsulated bubble contrast agent: coexistence of three attractors

Garashchuk I. R., Синельщиков Д. И., Kudryashov N. A., Journal of Physics: Conference Series 2019 Vol. 1205 No. 1 P. 1–5

Добавлено: 18 июня 2019 г.

Переход Минского в модели с инстинктом доверия и стадным поведением

Николаенко Д. Н., Абдухамидов А. В., Управление экономическими системами: электронный научный журнал 2013 № 1

Предложена теоретико-игровая модель перехода Минского, иллюстрирующая логику действия потенциальных продавцов в контексте проявления инстинкта доверия и стадного поведения в ситуации образования сомнений в продолжении роста цены актива у существенной массы игроков в период, начиная c заключительной фазы эйфории, и до начала паники. Выявлены логика принятия решений потенциальных продавцов актива, а также особенности влияния на них ...

Добавлено: 28 марта 2015 г.

Land and Stock Bubbles, Crashes and Exit Strategies In Japan Circa 1990 and in 2013

Shiryaev A., Житлухин М. В., Ziemba W., / Series Social Science Research Network "Social Science Research Network". 2013.

Добавлено: 9 марта 2014 г.

When to sell Apple and the NASDAQ? Trading bubbles with a stochastic disorder model

Shiryaev A., Житлухин М. В., Ziemba W., The Journal of Portfolio Management 2014 Vol. 40 No. 2 P. 54–63

In this paper, the authors apply a continuous-time stochastic process model developed by Shiryaev and Zhutlukhin for optimally stopping random price processes that appear to be bubbles, defined as price increases that are largely based on the expectation of higher and higher future prices. Futures traders, such as George Soros, attempt to trade such markets, ...

Добавлено: 12 февраля 2014 г.