?
Влияние основных макроэкономических показателей на динамику индекса S&P 500
В этой статье исследуется как на индекс S&P 500 влияют основные макроэкономические показатели и как они связаны между собой - этот вопрос актуален, так как я исхожу из того факта, что фондовый рынок является отражением экономики страны, и по какой причине тогда после падения фондового индекс затем вырастает более чем на 100% и продолжает свой бычий тренд, при том, что проблемы, которые есть в экономике – они не были решены. В эмпирической части работы на основе проведения теста Йохансена и Энгла-Гренджера проводилась коинтеграция между основными переменными исследования. Для этого использовались ежегодные данные динамики по следующим показателям: SP500, Гос. Резервы, эффективная ставка по федеральным фондам и 3х летние государственные облигации. Также были исследованы стационарность рядов, структурные сдвиги в их динамике.