Практическое применение отдельных инструментов оценки финансовой нестабильности экономики региона

Региональная экономика: теория и практика. 2019. Т. 17. № 8. С. 1540–1556.

Граница Ю. В.

Предмет. Анализ  существующих и разработка авторских методик оценки нестабильности экономики региона

Цели.  Исследование экономического и статистического инструментария, адекватного для  прогнозирования финансовой нестабильности региональной экономической системы. Спецификация моделей экономических индикаторов финансовой нестабильности,  оценка их параметров, проверка качества моделей и интерпретация полученных результатов.

Методология. Использованы статистический, расчетно-конструктивный и экономико-математические методы и соответствующие им приемы  анализа данных
Результаты. Выявлен определенный набор факторов, оказывающих влияние на наступление рецессии. С использованием разных методов определена волатильность  экономических индикаторов, влияющих на финансовую неустойчивость экономики региона,  построены  три  альтернативные модели, позволяющие определить изменчивость экономических индикаторов.

Наименьший доверительный интервал прогноза получен при расчете стоимостной оценке риска,  а наиболее оптимистичный прогноз на один год был сделан при использовании интегрированной авторегрессионной модели со скользящим средним первого порядка.

Построение регрессионной модели привело к большему доверительному интервалу прогнозного значения экономического индикатора по сравнению с другими моделями.

Построена адекватная логит-модель для прогнозирования рецессии, где в качестве регрессоров использованы темпы роста занятости населения,  сальдированного финансового результата и   среднедушевого дохода

Выводы.  В  анализе волатильности экономических индикаторов значимый эффект дают фрактальный анализ и расчет стоимостной меры риска.

Применяемые  логит-модели позволяют получить значимый результат, если в качестве регрессоров определена  совокупность социальных и экономических показателей, характеризующих общественный сектор экономики региона в купе с сектором бизнеса.

Ключевые слова: рецессия, волатильность, регион, финансовая нестабильность, фрактальный анализ