In book
Н. Новгород: Национальный исследовательский университет Высшая школа экономики в Нижнем Новгороде, 2014.
Lysenok N., Фундаментальная и прикладная математика 2026 Т. 26 № 3 С. 33–42
This study examines the impact of realized volatility forecasts on the performance of active trading strategies in the Russian equity market. Using a sample of 17 liquid stocks over the period 2014–2026, a hybrid forecasting model is developed that combines HAR-J with gradient boosting; its superiority over the baseline HAR-J specification is confirmed by the ...
Added: April 17, 2026
Lysenok N., Фундаментальная и прикладная математика 2025 Т. 25 № 4 С. 90–107
The aim of the study is to assess to what extent modern machine learning methods can improve the accuracy of forecasting the volatility of Russian stocks and whether such improvements lead to real advantages when applied in investment strategies. The work combines a review of theoretical approaches to volatility analysis with empirical research based on ...
Added: January 16, 2026
Попова А. В., Яцук Н. П., Юридическая мысль 2018 № 2 (106) С. 55–62
The topic of deadlocks in corporations is quite broad, so the authors analyze the advantages of such a mechanism for resolving deadlocks as a corporate contract. On the basis of comparative legal analysis of doctrinal provisions of corporate law, judicial practice, Russian and foreign scientific literature, the conclusion is made about the possibility of using ...
Added: December 22, 2020
Smirnov S. N., Математическая теория игр и ее приложения 2019 Т. 11 № 4 С. 87–115
Для задачи суперрепликации с дискретным временем рассматривается гарантированная детерминистская постановка - задача состоит в гарантированном покрытии обусловленного обязательства по опциону при всех допустимых сценариях. Эти сценарии задаются при помощи априорно заданных компактов, зависящих от предыстории цен: приращения цены в каждый момент времени должны лежать в соответствующих компактах. Рассматривается рынок с торговыми ограничениями, предполагается отсутствие транзакционных ...
Added: December 26, 2019
Smirnov S. N., Математическая теория игр и ее приложения 2019 Т. 11 № 2 С. 68–95
Для задачи суперрепликации с дискретным временем рассматривается гарантированная детерминистская постановка: задача состоит в гарантированном покрытии обусловленного обязательства по опциону при всех допустимых сценариях. Эти сценарии задаются при помощи априорно заданных компактов, зависящих от предыстории цен: приращения цены в каждый момент времени должны лежать в соответствующих компактах. Рассматривается рынок с торговыми ограничениями, предполагается отсутствие транзакционных издержек. ...
Added: December 26, 2019
Smirnov S. N., Математическая теория игр и ее приложения 2018 Т. 10 № 4 С. 59–99
Для задачи суперрепликации с дискретным временем предлагается гарантированная детерминистская постановка, альтернативная традиционному вероятностному подходу, основанному на использовании референтной меры. При детерминистском подходе референтная мера не используется, а задача состоит в гарантированном покрытии обусловленного обязательства по опциону при всех допустимых сценариях. Эти сценарии задаются при помощи априорно заданных компактов, зависящих от предыстории цен: приращения цен в ...
Added: December 26, 2019
Lapinova S. A., В кн.: Труды XVIII научной конференции по радиофизике, посвященной Дню радио.: Н. Новгород: Изд-во ННГУ им. Н.И. Лобачевского, 2014. С. 281–284.
Одной из целей данной работы было получение коэффициентов, характеризующих влияние волатильности различных финансовых продуктов на базе пороговой модели с переключениями. В качестве эстиматора волатильности (для обработки данных) использовался броуновский мост (bridge estimator, OHLC), применяемый к случайным временным точкам с учетом макси-мумов и минимумов в пределах определенного временного шага. ...
Added: January 25, 2017
Макеева О. Ю., Проблемы теории и практики управления 2016
Выявлена необходимость создания гибкости при планировании программы. Рассмотрены варианты опционов в планировании программы как инструментов создания гибкости, быстроты реакции на изменения внешней и внутренней сред, заложенные в плане программы. Проведена аналогия между реальными опционами и опционами в планировании программы. Опционы планирования программы добавляют устойчивости стратегическому уровню планирования и ходу реализации программы. ...
Added: April 15, 2016
Egorova L., Проблемы управления 2014 № 5 С. 34–41
Simulation models of stock exchange are developed to explore the dependence between trader’s ability to predict future price change and her wealth and probability of bankruptcy. The paper shows that for the case of cautious behavior (i.e. absence of margin trading) the rate of successful predictions should be just slightly higher than 0,5 and such ...
Added: October 5, 2014
Rylkin A. Y., Власова Ю. А., Rossokhin V. V., В кн.: Сборник статей по материалам IX научно-технической конференции студентов и преподавателей НИУ ВШЭ – Нижний Новгород «Современные проблемы в области экономики, менеджмента, бизнес-информатики, юриспруденции и социально-гуманитарных наук».: Н. Новгород: Нижегородский филиал НИУ ВШЭ, 2011. С. 47–50.
In the paper the investment and speculative strategies based on selling naked options are discussed. The risk of such decisions was assessed , advantages and disadvantages of these investment decisions compared to other option strategies was analyzed. ...
Added: May 12, 2014
Egorova L., / NRU Higher School of Economics. Series FE "Financial Economics". 2014. No. WP BRP 29/FE/2014.
Simulation models of the stock exchange are developed to explore the dependence between a trader’s ability to predict future price movements and her wealth and probability of bankruptcy, to analyze the consequences of margin trading with different leverage rates and to compare different investment strategies for small traders. We show that in the absence of ...
Added: April 21, 2014
Gazman V. D., М.: Бизнес Элайнмент, 2008.
В учебно-методическом пособии отражены вопросы формирования цен на лизинговые и факторинговые услуги; конкуренция и концентрация на рынках этих услуг; различные подходы к определению стоимости лизинговой компании и расчетам лизинговых платежей, методология проведения сравнительного анализа лизинга и кредита для принятия управленческого решения по финансированию инвестиционного проекта, статистические материалы по теме пособия, собранные и обобщенные автором в ...
Added: November 16, 2013
Gazman V. D., М.: Бизнес Элайнмент, 2013.
В учебно-методическом пособии отражены вопросы формирования цен на лизинговые и факторинговые услуги; конкуренция и концентрация на рынках этих услуг; различные подходы к определению стоимости лизинговой компании и расчетам лизинговых платежей, методология проведения сравнительного анализа лизинга и кредита для принятия управленческого решения по финансированию инвестиционного проекта, статистические материалы по теме пособия, собранные и обобщенные автором в ...
Added: November 16, 2013
Vladimir N. Pyrlik, Morozova M., Journal of International Scientific Publications: Economy & Business 2010 Vol. 4 P. 457–466
Russian option market (presented by the only segment of Russian Trading System called Futures and Options on RTS — FORTS) has yet a very short history and considered underdeveloped. Intuitively the market seems ineffective in the sense that option prices allow long running arbitrage with no demand reaction leading to price adjustment as could be ...
Added: March 11, 2013
Nazarova V., Актуальные вопросы современной науки 2011 № 20 С. 281–290
В статье подробно рассмотрен механизм хеджирования фьючерсными контрактами на фондовые индексы. Приведено сравнение спотового и срочного рынков. Даны рекомендации по формированию портфеля с использованием деривативов в условиях кризиса. Основной целью статьи является исследование рынка ценных бумаг и основ его функционирования в разрезе производных ценных бумаг на биржевые индексы, а также изучение методик хеджирования с помощью ...
Added: December 8, 2012
Bayburina E., Шустрова Е. А., Корпоративные финансы 2008 Т. 8 № 4 С. 58–78
В последнее время в условиях быстро изменяющегося финансового ландшафта различные исследователи отмечают, что завышенные прогнозы и ожидания, которые явились результатом агрессивных стратегий роста, привели многие крупнейшие транснациональные компании к существенным финансовым проблемам еще до кризиса. Отчасти это связано и с тем, что, столкнувшись с ограниченными возможностями роста, менеджеры таких компаний в ряде случаев «играли со ...
Added: November 6, 2012
Gordeychuk E., Экономический анализ: теория и практика 2010 № 34(199) С. 48–60
В статье рассмотрены наиболее популярные показатели ожиданий рыночных инвесторов, которые обычно используются для построения инвестиционных стратегий. Представлено их подробное описание и отмечены присущие им недостатки. Предлагается использовать инновационный инструмент - функцию абсолютного неприятия риска. Доказывается большая эффективность инвестирования на основе предлагаемого индикатора. ...
Added: October 13, 2012
Кулакова А. Н., Аудит и финансовый анализ 2011 Т. 1 С. 135–138
Internal rate of return IRR is one of the key criteria for justifying and choosing capital investments with conventional cash flows. However, this criterion is not practically used when the rate of return of investment instruments (short sales, options, futures, swaps) is calculated because these instruments create non-conventional cash flows. The author previously showed that IRR problems ...
Added: September 20, 2012
Lakshina V. V., Silaev A. M., В кн.: Теоретические и прикладные исследования в экономике и финансах. Сборник трудов научной конференции 15 декабря 2011 г.: Н. Новгород: Нижегородский филиал НИУ ВШЭ, 2011. С. 58–69.
Рассмотрены модели марковских мультифрактальных случайных процессов с переключающимися режимами изменения (MSM модели) для описания волатильности финансовых активов. Проведено имитационное моделирование алгоритма оценивания параметров моделей методом максимального правдоподобия с использованием алгоритма Нелдера-Мида для безусловной оптимизации функций. Получены оценки параметров MSM моделей для ряда финансовых активов по историческим данным. ...
Added: August 31, 2012
Zverev O. V., Khametov V., Обозрение прикладной и промышленной математики 2011 Т. 18 № 2 С. 193–204
Приводится построение минимаксного хеджирующего портфеля европейского опциона на конечном рынке. ...
Added: April 19, 2012
Силаев А. А., Khametov V., Обозрение прикладной и промышленной математики 2010 Т. 17 № 6 С. 940–942
Предлагается максиминный метод построения хеджирующего портфеля европейского опциона на многомерном неполном рынке. ...
Added: April 19, 2012