?
Copula structural shift identification
Высшая школа экономики
,
2012.
No. 05.
This paper aims at presenting the research results of revealing a structural shift in copula-models of multivariate time-series. A nonparametric method of structural shift identification and estimation is used. The asymptotical characteristics (the probabilities of the I-type and II-type errors, and the probability of the estimation error) of the proposed method are analyzed. The simulation method verification results for Clayton and Gumbel copulas are presented and discussed. The empirical part of the paper is devoted to structural shift identification for multivariate time series of interest rates for Euro-, US Dollar- and Ruble-zones. The empirical application provides strong evidence of the efficiency for the proposed method of structural shift identification.
Research target:
Economics and Management
Language:
English
Magnus J. R., Peresetsky A., Applied Econometrics 2010 No. 1 (17) P. 89-105
We present a simple hedonic model for apartment prices in Moscow in the year 2003. Based on some 15,000 observations we estimate the model and use the estimates for prediction. Pretest issues are explicitly taken into account. ...
Added: October 4, 2012
Hainsworth R., Karminsky A. M., Solodkov V. M., / Высшая школа экономики. Series FE "Financial Economics". 2012. No. 01.
Investors are being encouraged after the global crisis to reduce their dependence on the largest credit rating agencies for risk assessments of companies and securities. Comparing risk assessments from different sources rapidly becomes non-trivial when more than three credit rating agencies are involved. We propose a method for comparing rating scales, and hence constructing correspondence ...
Added: August 28, 2012
Sokolova A., / Высшая школа экономики. Серия WP12 "Научные доклады лаборатории макроэкономического анализа". 2012. № 02.
Данная работа посвящена анализу инфляционных ожиданий в России. Актуальность исследуемой проблемы обусловлена тем, что характер инфляционных ожиданий во многом определяет результаты проводимых дезифляционных программ. В данной работе анализ характера инфляционных ожиданий осуществляется путём оценки различных спецификаций кривой Филлипса с использованием российской помесячной макроэкономической статистики с 1999 по 2010 г. В основе каждой из оцениваемых спецификаций ...
Added: December 16, 2012
Пермь : Пермский национальный исследовательский политехнический университет, 2012
Added: December 9, 2012
Hainsworth R., Karminsky A. M., Solodkov V. M., Istanbul : Teknik Basim Matbaacilik, 2012
Added: December 10, 2012
Berzon N. I., Университетское управление: практика и анализ 2008 № 3 С. 65-72
This article is about the questions of evaluation of risk and profitability at investment in the financial market. The classical approaches to the risk assessment of the most popular financial instruments: stocks and bonds were considered in this work. The rates describing the volatility of the financial instrument were used in order to quantify the ...
Added: September 20, 2012
Ягафарова А. Е., / Высшая школа экономики. Series WP12 "Научные доклады лаборатории макроэкономического анализа". 2012. No. 05.
In this paper a two-country static model is developed in order to analyze short-run fiscal multipliers and fiscal spillovers in a monetary union. Both countries are large open economies representing core and periphery countries in the Euro zone. This paper implements a structural VECM framework recognizing short-run and long-run cross-economy relationships in order to empirically ...
Added: December 16, 2012
Ван Ц., / Высшая школа экономики. Серия WP16 "Финансовая инженерия, риск-менеджмент и актуарная наука". 2012. № 03.
The paper is devoted to the issue of construction of the term structure of interest rates for China’s bond market. It provides an overview of the related studies for the period from 1997 to 2010. The paper also gives a brief description and history of the approach applied by China Central Depositary & Clearing (CCDC) ...
Added: December 16, 2012
Nikitin M., Solovyeva A. S., Urosevic B., / Высшая школа экономики. Series WP9 "Исследования по экономике и финансам". 2012. No. 04.
We study fragility of financial networks operating in a multi-currency world in the context of a two-country multi-region model a la Allen and Gale (Journal of Political Economy, 2000) with open-economy monetary features of Chang and Velasco (Journal of Economic Theory, 2000). We find that flexible exchange rate regime increases financial fragility of multinational multi-currency ...
Added: December 16, 2012
Berlin : Springer, 2012
The current financial crisis has revealed serious flaws in models, measures and, potentially, theories, that failed to provide forward-looking expectations for upcoming losses originated from market risks. The Proceedings of the Perm Winter School 2011 propose insights on many key issues and advances in financial markets modeling and risk measurement aiming to bridge the gap. ...
Added: September 21, 2012
Smirnov A. D., / Высшая школа экономики. Series WP7 "Математические методы анализа решений в экономике, бизнесе и политике". 2011. No. 05.
Constructed a model of financial markets transition from laminar to turbulent regime. Such a transition manifests itself in emergence and evolution of financial bubbles that ultimately burst in subsequent crises. The bubble emergence is analyzed in a stochastic context of “large asset price deviations” from their fundamental value. Irrational herding of financial investors, in particular, ...
Added: December 25, 2012
Ovanesova Y., Аудит и финансовый анализ 2012 № 4 С. 246-250
Данная статья посвящена анализу нового аспекта: стадии жизненного цикла организаций, который позволяет оценить доходности акций, размещенных при IPO. Успешность IPO в данной статье анализируется с помощью доходностей, полученных от размещенных на IPO акций с учетом индекса RTS на разных периодах.
Если рассмотреть границы заявленного диапазона при размещении, то можно сделать вывод, что 57,2% российских компаний, которые ...
Added: September 21, 2012
Габриш Х., / Высшая школа экономики. Series WP12 "Научные доклады лаборатории макроэкономического анализа". 2012. No. 01.
This article uses co-integration and related techniques to test for a long-run causal relationship between the fiscal and external deficits of three post-transition countries in Central and Eastern Europe. In addition, an import propensity model is tested by applying OLS and GMM. All theresults reject the Twin Deficits Hypothesis. Instead, the resultsdemonstrate that specific transition ...
Added: December 16, 2012
Makarov A. S., Вопросы экономики и права 2011 № 1 С. 279-284
Рассмотрены новые подходы к моделированию показателей финансовой отчетности, используемых для принятия решений и разработки сценариев финансовой политики организации. ...
Added: July 19, 2012
Aleskerov F. T., Kalyagin V. A., Роgоrеlskiу К., Автоматика и телемеханика 2008 № 11 С. 140-148
Предложена модель учета предпочтений участников Международного валютного фонда (МВФ) относительно объединения в коалиции на основании совместного вхождения в политико-экономические организации вне МВФ и региональной близости стран-участниц. Для трех вариантов порога принятия решений, используемых в Фонде, с помощью разработанных авторами индексов влияния проведен анализ актуального влияния участников. ...
Added: September 20, 2012
Borodin A. I., Наточеева Н. Н., Ровенский Ю. А. et al., Издательско-торговая корпорация «Дашков и Ко», 2019
В учебнике дается оценка сущности всех основных банковских операций и направлений функционирования банковской системы, Центрального банка Российской Федерации, коммерческих банков. В нем рассматриваются операции и сделки регулятора, операции и ресурсы коммерческих банков. Уделяется внимание банковскому менеджменту, маркетингу и контролю, информационным технологиям. Каждая глава включает в себя вопросы для самоконтроля.
Для студентов бакалавриата, обучающихся по направлению подготовки ...
Added: February 19, 2019
Гомель : Учреждение образования «Гомельский государственный университет им. Ф. Скорины», 2012
Сборник составили статьи представителей научных школ Беларуси, России и Украины по актуальным вопросам экономического развития в современных условиях.
Издание посвящено памяти известного белорусского и российского учёного-экономиста Михаила Вениаминовича Научителя.
Статьи, вошедшие в сборник, адресованы учёным-экономистам и практикам, другим специалистам и читателям, которых интересуют актуальные проблемы развития экономики на современном этапе и пути их решения. ...
Added: November 12, 2012
Maksimov A. G., Aistov A., М. : Издательский дом ГУ-ВШЭ, 2006
Рассмотрены основные идеи и методы эконометрического анализа. Отсутствие сложных и громоздких математических выкладок позволяет сконцентрировать внимание читателя на понимании общей методологии применения инструментария эконометрики.
Для студентов, получающих экономическое образование, а также для специалистов с естественнонаучной подготовкой, занимающихся решением задач экономического характера.
Допущено Министерством образования и науки РФ в качестве учебного пособия для студентов высших учебных заведений, обучающихся ...
Added: November 12, 2010
Switzerland : Springer, 2020
This book constitutes the revised and extended papers of the First International Conference on Innovations in Digital Economy, SPBU IDE 2019, held in St. Petersburg, Russia, in October 2019.
The 8 papers presented were thoroughly reviewed and selected for publication from 78 submissions. The papers are organized according the following topical sections: economic efficiency and social consequences ...
Added: October 9, 2020
Пенза : ПГУ, 2016
В сборник трудов включены доклады ХХI-го Международного симпозиума «Надежность и качество», проходившего с 23 по 29 мая 2016 г. в городе Пензе.
Рассмотрены актуальные проблемы теории и практики повышения надежности и качества; эффективности внедрения инновационных и информационных технологий в фундаментальных научных и прикладных исследованиях, образовательных и коммуникативных системах и средах, экономике и юриспруденции; методов и средств ...
Added: May 27, 2016
Korotayev A., Вестник Института экономики Российской академии наук 2015 № 1 С. 149-162
The 19th century saw an explosive growth of the gap between the “First” and the “Third” World as regards per capita incomes and levels of life that has become to be known as the “Great Divergence”. In the 20th century the Great Divergence continued up to the early 1970s, and then – in the late ...
Added: December 3, 2015
Osipov G., Journal of Computer and Systems Sciences International 2014 Vol. 53 No. 4 P. 517-529
This article is about behavior control as a functioness. ...
Added: November 17, 2014
Elsevier, 2017
Proceedings of the Fifth International Conference on Information Technology and Quantitative Management (ITQM 2017), December 8-10, 2017, New Delhi, India. The theme of ITQM 2017 is "Creating Knowledge and Wisdom via Big Data Analytics". ITQM 2017 is organized by International Academy of Information Technology and Quantitative Management (IAITQM) and Jaypee Business School, India. IAITQM was ...
Added: December 22, 2017
Korotin V., Dolgonosov M., Popov V. et al., Research in International Business and Finance 2019 Vol. 48 P. 156-168
The sanctions imposed against Russia in 2014 coincided with a shock in the oil market. It is believed that both the sanctions and the fall in prices over oil have affected both the ruble exchange rate, which devalued by 2 times in relation to the pre-crisis level. The authors of the article assess the impact ...
Added: December 27, 2018