• A
  • A
  • A
  • ABC
  • ABC
  • ABC
  • А
  • А
  • А
  • А
  • А
Regular version of the site
  • HSE University
  • Publications of HSE
  • Articles
  • Сравнение моделей оценок VAR на интервалах прогнозирования разной срочности для акций российского фондового рынка

Article

Сравнение моделей оценок VAR на интервалах прогнозирования разной срочности для акций российского фондового рынка

Щерба А. В.

The paper aims at finding the most accurate VaR model for the four most liquid Russian stocks. Among the possible VaR modeling techniques, the estimates considered in this work are based on GARCH models with six different distributions. A back testing analysis is performed to evaluate the accuracy of the alternative models and to find the worst predictable period in terms of the volatility behavior.