?
Алгоритмическая торговля: история развития, особенности и перспективы
Аудит и финансовый анализ. 2015. № 6. С. 432-441.
Volodin S., Ляхова А. А.
In recent years the stable trend of development was shown by a relatively new segment of market operations, which is based on using algorithmic trading systems. Due to significant advantages compared to classical trading, robots are successfully displacing traders from the market, making it possible to execute strategies previously unknown. The segment of algorithmic trading has its specific features and unique ways of influencing the markets. Their understanding by private and corporate investors will help increase the efficiency of stock market trading and will stimulate widening the spectrum of trading strategies used.
Volodin S., Якубов А. П., Управление корпоративными финансами 2015 № 5-6 С. 342-355
Благодаря широкому распространению роботизированных операций на мировых биржах за последние годы сегмент алгоритмической торговли стал играть весьма существенную роль. Это обусловило резкое усиление его влияния на рынки, которым присуща своя специфика. Авторы статьи рассматривают особенности влияния алгоритмических операций и выделяют как положительные, так и отрицательные их составляющие. ...
Added: October 19, 2015
Volodin S., Якубов А. П., Управление финансовыми рисками 2016 № 1 С. 28-41
As a result of scaled expansion of algorithmic trading, its impact on markets significantly increased in recent years. At the same time the risks, connected with the specificity of its influence, also rose. In this paper authors analyze the most important risks of algorithmic trading and the main regulating arrangements towards them, and draw a ...
Added: January 26, 2016
Volodin S., Аудит и финансовый анализ 2012 № 5 С. 334-339
Статья посвящена новому и наиболее перспективному направлению совершения фондовых операций – алгоритмической торговле. Рассматриваются положительные и отрицательные аспекты влияния на фондовые рынки распространения алгоритмических операций, формируются выводы о перспективах развития данного сегмента торговли. ...
Added: December 24, 2012
Volodin S., Якубов А. П., Финансы и кредит 2017 Т. 9 № 23 С. 532-548
Subject. An analysis of programs of state regulators and exchanges which stimulate the development of new market segment – algorithmic trading. There is a proper examination of legislative and technological measures which are adopted in the leading world financial markets.
Aims. An examination of world markets’ experience regarding the stimulation of algorithmic trading’s development allows assessing ...
Added: March 20, 2017
Volodin S., Kopyrina O., Управление корпоративными финансами 2015 № 3 С. 170-183
Статья посвящена новому и стремительно развивающемуся сегменту торговли на финансовых рынках, основанному на применении алгоритмических систем. За высокую степень автоматизации они также получили название торговых роботов, поскольку позволяют совершать рыночные сделки полностью автономно, без непосредственного участия трейдера. Авторами рассматриваются основные источники прибыли алгоритмических систем и тенденции ее изменения за последние годы. ...
Added: July 22, 2015
Volodin S., Якубов А. П., Финансы и кредит 2017 Т. 23 № 20 С. 1184-1195
Subject. Various aspects of new market segment’s influence – algorithmic trading – on the development of world stock markets. Authors analyze in detail the most significant cases of algorithmic systems’ impact on market mechanisms and participants of the trading process.
Aims. Authors set the following goal – to study the peculiar features of algorithmic trading’s segment ...
Added: May 17, 2017
Volodin S., Аудит и финансовый анализ 2011 № 5 С. 252-255
In this statement author considers one of the newest and actual trading approach based on applying of algorithmic trading systems. Author analyzes general impact, advantages and disadvantages of wide spreading of algorythmic trading towards fund markets and makes conclusions about perspectives of algorythmic trading. ...
Added: September 20, 2012
Lipatnikov V. S., Ломджария С. Г., Мазуровский П. А. et al., Банковское дело 2017 № 5 С. 47-51
In this article the market-neutral strategy of paired statistical arbitrage is considered. This trading strategy is relatively new for the Russian stock market, but is widespread among western investors. The essence of paired statistical arbitration is revealed and the effectiveness of this method is estimated on the basis of the model developed by the authors. ...
Added: August 12, 2017
М. : ГУ-ВШЭ, 2009
Added: February 29, 2016
Chirkova E. V., Экономическая политика 2014 № 3 С. 93-115
In this paper I diagnose the existence of the bubble in the Russian stock market in 2008 by evaluating the preconditions and direct and indirect indications of the stock market bubbles as well as by analyzing the price levels before the market crash. The research has shown that in 2008 in Russia there existed such ...
Added: March 9, 2015
Гальперин М. А., Teplova T., Экономический журнал Высшей школы экономики 2012 Т. 16 № 2 С. 205-242
В статье изложены основные принципы построения инвестиционных стратегий на аномалиях поведения акций с устойчивыми дивидендными выплатами и относительно низкой ценой акции, показаны варианты отбора акций в портфель по ранее опробованным методам. Показано теоретическое развитие стратегий от «собак Доу» к «акциям стоимости», а также результаты их эмпирического тестирования на различных рынках капитала. Представлены обзор выплат по ...
Added: November 21, 2012
Peresetsky A., Ivanter A., Economics of Planning 2010 Vol. 33 No. 1-2 P. 103-140
The different segments of the Russian financial markets are studied in the paper. The market crashed on 17 August 1998. We consider the stable period of the market between May 1996 and October 1997. We study the structure of interactions between the GKO market, stock market, currency market, currency futures market, GKO futures market, interbank ...
Added: April 16, 2018
М. : Бизнес Элайнмент, 2014
Added: November 25, 2014
Volodin S., Мирошниченко И. В., Аудит и финансовый анализ 2017 № 2 С. 258-266
The present study focuses on the analysis of the cross arbitration use on the Russian futures market which is one of the most popular approaches to the development of investment strategies. Nine pairs of futures were selected for trading on the Russian stock market and then were divided into groups with high, medium and low ...
Added: June 16, 2017
Peresetsky A., Ivanter A., Economics of Planning 2000 Vol. 33 No. 1-2 P. 103-140
The different segments of he Russian financial markets are studied in the paper. The market crashed on 17 August 1998. We consider the stable period of the market between May 1996 and October 1997. We study the structure of interactions between the GKO market, stock market, currency market, currency futures market, GKO futures market, interbank ...
Added: April 16, 2018
М. : КУРС, 2015
В сборнике приводятся научные работы, посвященные различным проблемам современных фондовых рынков. Авторами рассматриваются актуальные вопросы рынков акций, облигаций, производных продуктов, коллективных инвестиций и проч. Обсуждаются имеющиеся тенденции и предлагаются различные варианты решения имающихся проблем. ...
Added: July 22, 2015
Rasskazova A. N., Teplova T., МИР (Модернизация. Инновации. Развитие) 2013 Т. 13 № 1 С. 56-62
In paper identified the financial innovations in the strategic analysis of bank business. On the real data analytical research is executed and empirical proofs of practical applicability of the new financial performance, allowing to create the mechanism of strategic management by shareholder value in bank are received. The received results can be used for monitoring ...
Added: March 8, 2013
Khanin D. G., Novozhilova T. N., Финансы и кредит 2006 № 22(226) С. 28-30
Рассматриватся возможность и необходимость введения в оборот на российском РЦБ нового финансовго инструмента - российских депозитарных расписок. ...
Added: December 26, 2012
Neveykin V. P., Финансы и кредит 2009 № 19 С. 37-41
В статье автором предлагается анализ оценки истинной стоимости ценных бумаг. Анализируя масштабы погрешностей применения модели бессрочной ренты для оценки истинной стоимости активов, выяснилось, что они могут достигать значительных размеров. Статья посвящена изучению причин данного эффекта терминальной стоимости, названного так в Гарвардской школе бизнеса (Бостон), и выработки решений для его преодоления.
<img /> ...
Added: February 21, 2013
Volodin S., Якубов А. П., Валютное регулирование. Валютный контроль 2016 № 10 С. 56-62
Thriving development of new market segment – algorithmic trading, resulted in the case that nowadays it exerts rather significant influence on the process of market’s price formation. It is noted not only in the leading world stock exchanges but also in the domestic market. Unfortunately, the development of this segment often causes the rise of ...
Added: December 3, 2016
М. : Изд-во АНХ, 2010
Added: February 29, 2016
Volodin S., Кузнецова М. С., Аудит и финансовый анализ 2016 № 4 С. 294-300
The article is devoted to analysis of specifics of development of Russian collective investments market and to provide investment opportunities for shareholders. Considering the observed trends, the authors identified the main problems inherent to this market segment. Their solution can certainly help to overcome the crisis state that emerged after the market downturn in 2008. ...
Added: September 13, 2016
М. : КУРС, 2017
В сборник вошли труды XIV Межвузовской научной конференции "Фондовый рынок: современное состояние и возможности для частного инвестора". ...
Added: September 14, 2017
Volodin S., Емелькина А. И., Управление финансовыми рисками 2017 Т. 51 № 3 С. 190-201
Manipulation of stock assets’ prices is quite common problem for all world markets, but especially sharply it is felt in developing countries. Considering the particular importance of this problem, sometimes fairly effective measures are applied to combat one in such states. Usage of such practices, undoubtedly, would contribute to the solution of the problem of ...
Added: August 25, 2017