?
Долговая нагрузка: реалии и тенденции на рынке публичного долга США, Европы, развивающихся стран и России
Управление корпоративными финансами. 2015. № 2 (68). С. 74-93.
Sokolova T., Управление корпоративными финансами 2015 № 5-6 (71-72) С. 294-307
В настоящей работе представлен анализ тенденций развития рынка корпоративных и государственных рублевых облигаций в 2010-2015 гг. с акцентом на периоде нестабильности на российском финансовом и мировых товарных рынках в 2014-2015 гг. Автор сопоставляет по инвестиционной привлекательности валютный рынок, российские рынки акционерного и облигационного капитала и выявляет факторы, значимо влияющие на объемы вторичного рынка государственных и ...
Added: October 19, 2015
Teplova T., Berzon N. I., Sokolova T. et al., М. : Общество с ограниченной ответственностью «Научно-издательский центр ИНФРА-М», 2016
В коллективной монографии профессорско-преподавательского состава Национального исследовательского университета «Высшая школа экономики» и специалистов-практиков российского финансового рынка, аналитиков Московского филиала АО «Томсон Рейтер (Маркетс) СА» впервые в российской литературе раскрыты на эмпирическом исследовательском поле закономерности развития, дисбалансы по секторам и тенденции, которые складываются на глобальном и отечественном облигационных рынках после финансового кризиса 2008 года. Данные по ...
Added: August 7, 2016
Glushko E. K., Копирайт 2015 № 4 С. 51-65
Статья посвящена одному из основных направлений управления государственными финансами в Российской Федерации. В ней рассмотрено содержание деятельности по управлению государственным долгом и государственными финансовыми активами, принципы и задачи регулирования в рассматриваемой сфере. Проанализированы состояние государственного долга Российской Федерации и основные тенденции, которые складываются в этой области. Исследованы правовые шаги, которые предусмотрены государственной программой «Управление государственными ...
Added: December 9, 2015
Берзон Н.И., Ерофеева Т.М., Вестник Томского государственного университета. Экономика 2018 № № 44 С. 150-165
At present time, the economics of country is badly in need investment demand stimulation to ensure economic growth. The main role of the modern stock market as a mechanism that allows to attract, redistribute and effectively use free financial resources is to promote investment growth. The Russian corporate bond market is one of the segments ...
Added: June 25, 2019
Могилат А. Н., Achkasov Y., Климовец А. В. et al., Вопросы экономики 2016 № 5
В статье обсуждаются подходы и инструменты, используемые в публичных материалах Банка России при анализе макроэкономического фона и формировании предпосылок для прогноза денежно-кредитных показателей. Основной акцент сделан на индикаторах фазы экономического цикла, показателях денежно-кредитных условий, а также логике формирования суждений об экономической ситуации на основании наблюдаемой динамики индикаторов. Авторы концентрируются на аспектах анализа, которые вызывают наибольшие ...
Added: May 14, 2016
Teplova T., Rodina V., Research in International Business and Finance 2019
This study examines the nature and dynamics of the reinvestment risk premium in the UK and Russian government bond market. We adopt the unrestricted and restricted ECM approach of Pesaran et al. (2001) and Engle and Granger (1987). We find that in the both markets the reinvestment risk premium is generated with an autoregressive component. ...
Added: December 13, 2019
Teplova T., Rodina V., Eurasian Economic Review 2019
The paper studies the nature and dynamic properties of the reinvestment risk premium in the Treasury bond market. Reinvestment risk has recently gained due attention in investment practice, for example, in managing direct investment portfolios, mutual and pension funds, insurance portfolios and credit portfolios. The reinvestment risk
premium is estimated by reconstructing a coupon bond with ...
Added: December 14, 2018
Tamara V. TEPLOVA, Tatiana V. SOKOLOVA, Journal of Applied Economic Sciences 2015 Vol. X No. 6(36) P. 897-913
The rapidly growing Russian national currency bond market is demonstrating attractive yield levels after global crisis 2008-2009. A significant share of ruble bond issues has relatively low trading volume, so liquidity risk is of particular importance for potential investors. This article provides an analysis of theoretical approaches to the construction of bond liquidity ...
Added: November 30, 2015
Perekhod S., М. : Издательский дом "Научная библиотека", 2020
. ...
Added: May 14, 2021
Kurbangaleev M. Z., Lapshin V. A., Smirnov S. N., Управление риском 2015 № 4 С. 59-78
Работа дополняет методику EFFAS-EBC и позволяет в форме, не зависящей от способа описания срочной структуры, инкорпорировать информацию о спредах CDS в процесс оценки кривой безрисковой доходности и спредов облигаций различных эмитентов. Это в свою очередь позволяет: 1) отказаться от предположения о плоской структуре кредитного спреда и построить его срочную структуру; 2) учесть неоднородность исходных данных ...
Added: September 28, 2015
Teplova T., Sokolova T., Teplov A., Журнал институциональных исследований 2017 Т. 9 № 2 С. 97-118
We analyze institutional determinants of the development of local currency (LCY) corporate bond markets in the period from 2010 to 2016 for a cross-country sample. We consider a wide range of indicators of the quality of institutional environment, including the Heritage Foundation's Index of Economic Freedom, the World Bank’s indicators of the development of political ...
Added: August 25, 2017
Davit S. Bidzhoyan, Tatiana K. Bogdanova, Business Informatics 2016 Vol. 37 No. 3 P. 30-37
Enterprises today operate in a rapidly changing macroeconomic environment, and this factor should be taken into account when forecasting the financial standing of the company. In developing the company’s financial stability assessment model taking into account macroeconomic factors there is a problem of inclusion into the model of factors with frequency of measurement different from ...
Added: December 5, 2016
Teplova T., Буданова Д. М., Вестник Московского университета. Серия 6: Экономика 2017 № 4 С. 3-28
Эффективность ценообразования на российском рынке корпоративных облигаций ...
Added: November 17, 2017
Teplova T., Sokolova T., Galenskaya K., Вопросы экономики 2019 № 3 С. 77-100
This paper analyzes the trends in the corporate bond market of the Russian Federation, denotes its weaknesses. We first empirically investigate determinants of the development of corporate bond markets with account of different sensitivity to the influence of institutional factors for different groups of countries. Methodology of our research ‑ multifactor regressions and generalized method ...
Added: December 14, 2018
Khon O. D., Банковские услуги 2015 № 5 С. 14-18
This article is about forms of modern collateral in bank corporate loan system. Comparative analysis of qualitative characteristics and its impact on the activity of bank loan commitments' parties is given. ...
Added: October 27, 2016
Suveyka S., Финансовый бизнес 2015 № 4(177) С. 54-63
In this paper we analyze what are the channels of exchange rate dynamics effect on corporate bond yield spread. Under the uncovered interest rate parity (UIP) exchange rate level and interest rates are linked so that the yields in two countries are equal. There is an evidence in literature that exchange rate volatility also plays ...
Added: February 24, 2016
Mozias P., Азия и Африка сегодня 2013 № 10 С. 44-48
This article deals with the issues of economic growth in South Africa during the post-apartheid period. Drivers of economic dynamics are analysed, including institutional and financial reforms which have been carried out by the ANC’s government. Domestic and external reasons for the slowdown of economic development at the turn of decades are also discussed in ...
Added: January 24, 2014
Malyshev P., Мировая экономика и международные отношения 2011 № 3 С. 28-36
Added: December 2, 2017
Teplova T., Sokolova T., М. : ИНФРА-М, 2018
В настоящее время среди развивающихся стран усиливается конкуренция за привлечение долгового и акционерного капитала на мировом и региональных рынках. Амбициозные задачи по созданию региональных, а в перспективе и мировых финансовых центров ставят Польша, Турция, Казахстан. Высокими темпами развиваются облигационные рынки стран Юго-Восточной Азии. В условиях действия антироссийских санкций в 2014–2018 гг. российский рынок корпоративных облигаций ...
Added: December 14, 2018
Биджоян Д. С., Аудит и финансовый анализ 2016 № 4 С. 195-200
Analysis and forecasting the financial statement of company play a very important role in decision-making process as for investors and management to implement good governance. For 80 years, the study of this problem was proposed huge number of models fundamentally different from each other methodologically. This article analyzes the main approaches to forecasting bankruptcy and ...
Added: December 3, 2016
Teplova T., Sokolova T., Финансы и кредит 2014 № 25(601) С. 2-15
The article analyzes the Russian and world bond markets by means of the analysis of dynamics of the capital attractiveness in different currencies for investors and on different conditions (variable interest rates, convertible bonds, Eurobonds) in the crisis
and post-crisis periods. The authors consider the markets of stock and loan (bonded) capital according to investment attractiveness. ...
Added: June 30, 2014
Semyashkin E., Perekhod S., Pivnitskaya N., Финансы и бизнес 2020
Беспрецедентная комбинация внешних шоков в начале 2020 года актуализировала исследование финансовых уязвимостей российских госкомпаний. В работе проведен анализ их кредитного риска путем сравнения динамики коэффициента долговой устойчивости (DSR) с рейтингом и стоимостью кредитно-дефолтного свопа за 2010-2019 годы, рассчитано поквартальное обеспечение долга доходом «Debt-at-risk». Методом наименьших квадратов построена регрессионная модель зависимости динамики корпоративного долга от микро- ...
Added: October 19, 2020
Chetverikov V., Вопросы статистики 2013 № 11 С. 69-74
The prerequisites of possible currency crises in three countries - Belarus, the Czech Republic and Hungary - are considered. The currency crisis in the first country has already occurred, and the possibility of such a scenario in the other two countries is discussed by analogy. The arguments are based on an analysis of the dynamics ...
Added: November 16, 2013
А.В. Дешко, И.Б. Ипатова, О.Г. Солнцев, Проблемы прогнозирования 2016 № 3 С. 12-31
В статье рассматриваются возможности повышения стабильности российского рынка государственных облигаций путем внедрения системы первичных дилеров. На основе анализа статистики и регулирующих документов 22 стран авторы выдеделяют сложившиеся в мире модели первичного дилерства и их связь с особенностями национальных рынков. Используя выявленные закономерности, авторы предлагают адаптированную к специфике отечественной экономики модель первичного дилерства. ...
Added: October 23, 2015