?
Анализ влияния макросреды на эффективность издержек российских банков
В последнее время наблюдается ужесточение конкуренции между финансовыми посредниками и, как следствие, снижение прибыли, получаемой банками от традиционных операций. В этих условиях для управления банком особенно важно располагать информацией не только о доходности банковских операций и издержках банков, но и о характеристиках среды, определяющих финансовых результат деятельности банков.
При эмпирическом исследовании эффективности работы коммерческих банков, наряду с влиянием факторов, специфических для банков, изучается воздействие и факторов макросреды на издержки банков. Факторы макроокружения характеризуют структуру и динамику рынка банковских продуктов и услуг, макроэкономические условия и др. Для российских банков данный вопрос становится все более актуальным, поскольку банки функционируют в разных регионах, которые, в свою очередь, существенно различаются по уровню социально-экономического развития.
Анализу воздействия макроэкономических показателей на эффективность функционирования российских банков посвящено всего две работы. В первой из них оценивается влияние риска изменения процентных ставок, валютного и инфляционного рисков, реального валютного курса на техническую эффективность российских банков [Caner, 2004]. Во второй изучается взаимосвязь оптимального уровня прибыли и общего объема привлеченных депозитов и кредитов, денежного агрегата М2 и уровня безработицы [Павлюк, 2006].
Учет информации о региональном присутствии российских банков, как правило, проводится путем использования дамми-переменных для каждого российского региона [Karas et al., 2010] или для столиц (г. Москва и г. Санкт-Петербург) [Головань и др., 2006; Головань и др., 2008; Styrin, 2005].
В данной работе выбор региональных переменных основан на исследованиях М. Дитча и А. Лозано-Вайвес [Dietsch & Lozano-Vivas, 2000], А. Касмана и С. Кирбас-Касмана [Kasman & Kirbas-Kasman, 2006], в которых для западноевропейских банков и восточноевропейских банков (преимущественно из стран с переходной экономикой) разработаны три группы факторов. Первая из них включает макроэкономические условия (в нашем случае – уровень денежных доходов на душу населения и объем отгруженной продукции в распределении электроэнергии, газа и воды или в обрабатывающих производствах), вторая – структуру и регулирование банковского сектора (в нашем случае – уровень финансового посредничества в регионах), третья – доступность банковских услуг.
В книге
