?
Прогнозирование доходности на рынке акций
М. :
Маросейка, 2009.
Евстигнеев В. Р.
В монографии предлагаются новые подходы к пониманию механизма формирования доходности на американском рынке акций и к ее прогнозированию. Выводы автора основаны на большом объеме вычислительных экспериментов с использованием реальных рыночных котировок.
Книга предназначена финансистам-исследователям, преподавателям, аспирантам, старшекурсникам, фондовым аналитикам и всем заинтересованным лицам, работающим на рынке ценных бумаг.
Новикова Н. П., Устюгова Ю. Б., / Высшая школа экономики. Серия WP12 "Научные доклады лаборатории макроэкономического анализа". 2007. № 14.
В работе рассматривается проблема моделирования кривой доходности российского рынка государственных облигаций. Приводится обзор моделей, используемых для описания динамики временной структуры процентных ставок, а также рассматриваются методики учета макроэкономических факторов при моделировании кривой доходности. На основе проведенного анализа формулируется подход к оценке воздействия макроэкономических условий на динамику
бескупонных доходностей на рынке ОФЗ. Результаты проведенного статистического анализа свидетельствуют ...
Добавлено: 14 марта 2013 г.
Ханин Д. Г., Экономический анализ: теория и практика 2012 № 32 (287) С. 58-63
В работе представлен алгоритм построения приближенной линии эффективного фронта, основанный на авторских формулах. Последовательность введения инструментов в портфель отражает их приоритеты. Применение алгоритма для разных рыночных условий, для узкой и широкой базы расчета выявили его работоспособность. Дан анализ устойчивости результатов портфельного инвестирования относительно вариации долей инструментов, прошедших отбор при помощи данного алгоритма. Обозначен интерес автора ...
Добавлено: 23 декабря 2012 г.
Изучается влияние на доходность паевых инвестиционных фондов (ПИФ) активных инвестиционных стратегий и факторов их успеха на российском рынке коллективного инвестирования: самоуверенности менеджеров, величины комиссий управляющих компаний. Впервые в качестве объекта исследования рассматриваются не только ПИФы акций, но и ПИФы облигаций; временной период анализа начинается с 2012 г. Работа базируется на данных о структуре портфелей ПИФов, ...
Добавлено: 24 августа 2020 г.
Dranev Y., Nurdinova Y., Redkin V. и др., / Social Science Research Network. Series "SSRN Working Paper Series". 2012. No. 2107736.
Существует большое количество моделей затрат на капитал. Однако эмпирические тесты этих моделей приводят к противоречивым результатам. В данной работе рассматривается модель, которая позволяет учесть настроения инвесторов на неэффективном рынке капитала, которым может являться любой из развивающийся рынков, включая российский. В модели, использующей энтропию для измерения риска, предлагается учитывать, что отношение инвесторов к риску снижения актива ...
Добавлено: 16 ноября 2012 г.
Галанова А. В., Lutsenko M., Zamorano J., Journal of Corporate Finance Research 2020 Vol. 14 No. 3 P. 7-18
Добавлено: 28 ноября 2019 г.
Скобелева И. П., Макарова В. А., Экономика и управление 2018 № 7(153) С. 42-53
В статье представлен анализ основных трудов в области управления ликвидностью компании и обоснована авторская точка зрения на системное управление ликвидностью компании.
Цель. Изучение фундаментальных принципов управления ликвидностью компании как с позиции недопущения кризиса неплатежеспособности, так и с позиции стратегического среза воздействия ликвидности на стоимость компании
Задачи. Изучить и проанализировать методы и показатели оценки ликвидности компании, возможные финансовые ...
Добавлено: 1 октября 2018 г.
Малышев П. Ю., Финансы и кредит 2011 № 33 С. 64-73
В статье отмечается, что в связи с возобновившимся после финансового кризиса ростом валютных резервов Банка России становится актуальной проблема повышения эффективности его инвестиционных операций на зарубежных рынках. Рассмотрена существующая система управления валютными резервами в Российской Федерации, рассчитаны уровни достаточности и целевой доходности валютных резервов. Даны предложения по оптимизации системы управления российскими суверенными фондами. ...
Добавлено: 2 декабря 2017 г.
Хасянова С. Ю., Самсонов М. Е., Проблемы управления 2020 № 3 С. 40-48
Статья посвящена проблеме развития рынка ипотечной секьюритизации в России. Целью исследования является оценка среднего эффекта воздействия сделок ипотечной секьюритизации на показатели деятельности российских банков, проводивших такие сделки в период с 2012 по 2018 гг. В работе использована методология Propensity Score Matching, применяемая для оценки эффекта воздействия события на определенный объект или процесс. Источниками данных являются ...
Добавлено: 1 июля 2020 г.
Добавлено: 5 октября 2016 г.
Аринаркина К. В., Управление корпоративными финансами 2013 № 6 С. 338-347
Данная работа представляет собой анализ возможностей, доступных для портфельного инвестора на российском рынке. С учетом исследований, показавших значимость проблемы диверсификации портфеля и раскрывших особенности вложений в различные виды активов, автор выделяет пять типов инвестиционных активов и оценивает их инвестиционную привлекательность. Полученные результаты позволяют судить о потенциале активов исходя из критериев риска, доходности, ликвидности, прозрачности и ...
Добавлено: 16 января 2014 г.
Вилкул Д. Е., Немцева А. А., Финансы и бизнес 2020
В настоящее время около четверти от общего объема облигаций федерального займа
составляют ОФЗ–ПК, которые относятся к классу облигаций с переменным купоном (floating
rate notes, FRN). В силу особенностей денежного потока таких бумаг, их доходность
рассчитывается иначе, чем для бумаг с фиксированной доходностью, и имеет несколько иную
интерпретацию.
Несмотря на это, в торговых системах (в частности, MICEX Trade SE) и
информационных ресурсах ...
Добавлено: 19 октября 2020 г.
Лозинская А. М., Жемчужников В. А., Perm University Herald. Economy 2017 Vol. 12 No. 1 P. 49-60
Возможность прогнозирования динамики финансовых инструментов представляет собой актуальную задачу для участников финансового рынка. В условиях большого потока разнородной информации возникает потребность в использовании эффективных методов их обработки для выработки оперативных управленческих решений. В частности, все большее распространение в финансовом моделировании получают методы машинного обучения. Цель работы заключается в моделировании прогноза российского биржевого индекса с помощью ...
Добавлено: 24 декабря 2016 г.
Бродецкий Г. Л., РИСК: Ресурсы, информация, снабжение, конкуренция 2010 № 1 С. 145-150
Представлена структура оптимальной стратегии, максимизирующей ожидаемую прибыль от обслуживания портфеля заказов при выплате доходов в виде ренты и учете рисков их получения. Впервые обращается внимание на то, что процедуры/правила такой оптимизации не изменяются при учете рисков недополучения контрактных сумм. Для оптимальной стратегии в формате таких моделей остается справедливым оптимальное Рμ-правило. ...
Добавлено: 11 октября 2012 г.
Галанов В. А., Галанова А. В., М. : Российский экономический университет имени Г.В. Плеханова, 2012
Рассмотрены основы теории и практики проведения операций с ценными бумагами и производными финансовыми инструментами.
Для студентов, бакалавров и магистров, обучающихся по направлению «Финансы и кредит». ...
Добавлено: 6 ноября 2012 г.
Рассказова А. Н., Финансовая аналитика: проблемы и решения 2011 № 22 С. 49-55
Необходимость модернизации национального банковского сектора требует создания системы устойчивого развития банков в России. В работе определяется фундаментальная стоимость собственного капитала банка методом дисконтированных денежных потоков (DCF). Для обоснования применимости использования подхода DCF в качестве инструментария для оценки эффективности менеджмента банка рассматривается тестовый пример. ...
Добавлено: 10 октября 2012 г.
Работа направлена на определение влияния значений номинальной доходности и коэффициента Шарпа, сложившихся при инвестировании пенсионных накоплений негосударственным пенсионным фондом или управляющей компанией в РФ, на их рыночную долю. Модели парной и множественной регрессии продемонстрировали отсутствие значимой связи между результатами инвестирования и решением застрахованных лиц о выборе финансового посредника для управления накопительной частью пенсии. Результаты исследования ...
Добавлено: 27 сентября 2018 г.
М. : ИНИОН РАН, 2014
В сборнике рассматриваются теоретические и практические проблемы взаимодействия человека, техносферы и биосферы, а также преодоления антропогенной деградации биосферы.
Для научных работников, специалистов, преподавателей и аспирантов. ...
Добавлено: 22 октября 2014 г.
Котельникова М. В., Аистов А. В., Вестник Нижегородского университета им. Н.И. Лобачевского. Серия: Социальные науки 2019 Т. 55 № 3 С. 183-189
Представлено описание метода, позволяющего совершенствовать содержание дисциплин математического цикла, разделяя их на инвариантную (общую) и вариативную части. Приводятся результаты выделения инвариантов для дисциплин «Линейная алгебра», «Математический анализ», «Теория вероятностей и математическая статистика», преподаваемых экономистам-бакалаврам нескольких вузов. На основе выделенных инвариантов предлагаются темы для организации самостоятельной проектной и исследовательской деятельности студентов, ориентированной на содержание курса «Эконометрика». ...
Добавлено: 28 января 2020 г.
М. : КноРус, 2012
Представлена экономическая оценка природно-ресурсного потенциала РФ, рассмотрены закономерности размещения природных ресурсов и основные особенности экологической ситуации в регионах страны, описано влияние экологических факторов на демографический потенциал и здоровье населения, приведена характеристика основных загрязнителей окружающей среды, изложены основы природно-ресурсной политики России и хозяйственный механизм ее осуществления, раскрыты региональные различия современной экологической обстановки в стране и тенденции ...
Добавлено: 10 марта 2013 г.
Липатников В. С., Гребенькова Е. С., Проблемы теории и практики управления 2014 № 12 С. 89-96
В данной статье проведено исследование механизма отбора венчурных инновационных проектов. Изучались факторы, влияющие на выбор бизнес-ангелов. Целью работы являлось получение усовершенствованной системы оценивания проектов. На основе проделанной работы можно сказать, что финансирование проекта в большей степени зависит от качественных характеристик проекта. Созданная система была успешно протестирована. ...
Добавлено: 8 декабря 2014 г.
Neretina Ekaterina, Neretina E., Journal of Accounting, Finance and Economics 2013 Vol. 3 No. 1 P. 65-76
The last market crash of 2008-2009 showed that the construction sphere is one of the most fragile subject to the crisis effect. The destructive effect of this crash resulted in substantial decrease in mortgage lending, price index, capital investment, and in growth of the cost level. As the construction industry remains strategically important, the eruption ...
Добавлено: 5 сентября 2013 г.
Oxford Abstracts, 2021
Добавлено: 12 июня 2021 г.
Джагитян Э. П., Вестник международных организаций: образование, наука, новая экономика 2019 Т. 14 № 2 С. 245-274
Посткризисные преобразования в сфере международного банковского регулирования, известные как Базель III, оставляют нерешенным ряд институциональных аспектов реформы, что ставит под сомнение эффективность функции международного финансового посредничества для обеспечения устойчивого экономического роста. С другой стороны, отсутствие перспектив внедрения стандартов Базеля III в глобальном масштабе на фоне интернационализации банковской деятельности является одной из главных причин регулятивных асимметрий, ...
Добавлено: 28 августа 2018 г.
Кучмаева О. В., Население и экономика 2018 Т. 2 № 4 С. 47-84
Статья посвящена анализу масштабов и видов социальной активности пожилых россиян. Актуальность данной проблемы обусловлена масштабами демографического старения, ставшего уже предметом целенаправленной социальной политики в России и странах мира. Реализуя Международный план действий по проблемам старения, в частности, в рамках Стратегии действий в интересах граждан старшего поколения в Российской
Федерации до 2025 г., важно понимать, насколько сейчас ...
Добавлено: 30 октября 2019 г.