• A
  • A
  • A
  • АБB
  • АБB
  • АБB
  • А
  • А
  • А
  • А
  • А
Обычная версия сайта
Найдены 184 публикации
Сортировка:
по названию
по году
Статья
Завертяева М. А., Паршаков П. А., Яковлева А. М. Финансы и кредит. 2012. № 12. С. 47-57.

В статье описывается эволюция теорий формирования финансовой архитектуры компании, а также эмпирически проверяются теория информационных каскадов и теория отслеживания рынка, не нашедшие четкого подтверждения на развитых рынках. При анализе данных российских и британских компаний, ни одна гипотеза не была признана верифицированной либо фальсифицированной. Лучшую объясняющую способность имеет гипотеза следования за лидером, однако даже она статистически менее значима, чем авторегрессия, выбранная в качестве бенчмарка, что говорит о необходимости выдвижения альтернативных поведенческих теорий.

Добавлено: 28 сентября 2012
Статья
Каяшева Е. В. Финансы и кредит. 2010. № 43(427). С. 39-47.

В статье отмечается, что с 01.08.2010 по указанию Банка России в размер требуемого собственного капитала кредитной организации должен обязательно входить капитал на покрытие потерь от операционного риска. Разъясняется, почему этому виду риска стали уделять особое внимание и выделили его в отдельную категорию при расчете капитала. Даны пояснения, какие требования регулятор предъявляет к банкам в отношении операционного риска, какие методы расчета капитала для покрытия потерь от операционного риска применяются в России и международной практике.

 

Добавлено: 12 октября 2012
Статья
Теплова Т. В., Соколова Т. В. Финансы и кредит. 2014. № 25(601). С. 2-15.

В статье сопоставлены на кризисном и посткризисном временных периодах мировой и российский рынки облигаций с акцентом на корпоративных заемщиков. Проведен анализ динамики привлечения капитала в разных валютах для разных инвесторов и на разных условиях (плавающие процентные ставки, конвертируемые облигации, еврооблигации). Сопоставлены по инвестиционной привлекательности рынки акционерного и заемного (облигационного) капитала. Выявлены тенденции в формировании спроса и предложения по сегментам облигаций на мировых и локальных рынках, а также в уровнях доходности корпоративных облигаций эмитентов разного уровня риска. Анализ тенденций, складывающихся на облигационных рынках, проведен с точки зрения двух групп заинтересованных лиц: инвесторов и эмитентов.

Добавлено: 30 июня 2014
Статья
Ефимычев Ю. И., Городнов А. Г. Финансы и кредит. 2004. № 9. С. 64-67.
Добавлено: 11 февраля 2010
Статья
Маркунцов С. А. Финансы и кредит. 2005. № 17(185). С. 25-30.

В статье рассматриваются вопросы уголовной ответственности за незаконную банковскую деятельность.

Добавлено: 28 ноября 2012
Статья
Телякова О. В. Финансы и кредит. 2012. № 11(491). С. 68-72.

В статье раскрываются основные направления практической реализации рисков во взаимоотношениях негосударственных пенсионных фондов и коммерческих банков на основе депозитных договоров. Систематизируются подходы к предупреждению и устранению последствий реализации рисков. Суммируется опыт, полезный при разработке инвестиционной стратегии негосударственного пенсионного фонда.

Добавлено: 31 октября 2012
Статья
Ацканов И. А. Финансы и кредит. 2016. Т. 704. № 32. С. 25-37.

GAS-копулы учитывают изменения в структуре взаимосвязи активов с течением времени, что позволяет построить динамический инвестиционный портфель, адаптирующийся к меняющимся условиям. Предлагаемая в работе процедура предполагает периодический пересмотр структуры инвестиционного портфеля, что должно способствовать повышению эффективности управления. Рассматриваются 10 наиболее ликвидных акций российского фондового рынка. Работа предлагает процедуры оптимизации нескольких форматов инвестиционных портфелей – портфель «long only», портфель «long only» с ограничениями на долю одного актива и портфель «long-short». Также рассматриваются несколько периодов пересмотра состава портфеля – месяц, квартал, полгода и год. Для оценки характеристик взаимосвязи акций и риска портфеля используется обратная GAS-копула Гумбеля, позволяющая уделить большее внимание взаимосвязи негативных доходностей. Для получения предельных распределений доходностей активов используется модель ARMA-GJR, параметры которой подбираются с помощью критерия BIC. Оптимизированные с использованием GAS-копул портфели сравниваются по ряду показателей эффективности с точки зрения риска и доходности с рыночными «бенчмарками». 
Цели. Разработка эффективной процедуры оптимизации портфеля акций на российском фондовом рынке с использованием современных инструментов оценки риска и возможности применения для данной цели GAS-копул
Результаты. По итогам исследования предложенные процедуры оптимизации позволяют получать результаты выше рыночных. Результаты исследования и предложенная процедура оптимизации могут применяться в сфере управления активами и риск-менеджменте а также индивидуальными инвесторами в качестве вспомогательного инструмента инвестирования на рынке акций.

Добавлено: 30 августа 2016
Статья
Ключников М. В. Финансы и кредит. 2009. № 11.
Добавлено: 28 мая 2010
Статья
Волкова О. Н. Финансы и кредит. 2008. № 14 (302).
Добавлено: 1 ноября 2008
Статья
Мамыкина Н. Н. Финансы и кредит. 2005. № 8.
Добавлено: 18 октября 2011
Статья
Еременко Е. А. Финансы и кредит. 2013. № 38(566). С. 78-83.

Принцип справедливости лежит в основе любой правовой системы. Дискуссии вокруг справедливости в праве существуют на протяжении всей истории правовой науки. Современное российское налоговое право не исключение. В процессе исторического развития налоги из всех источников государственных доходов сделались основным из них для покрытия бюджетных расходов современного российского государства. Тема статьи продиктована необходимостью справедливого распределения налогового бремени в условиях имущественного неравенства в современном российском обществе. Вопросы справедливого налогообложения, несмотря на большое внимание к ним ученых, будут актуальны всегда. В статье автор обращается к вопросам справедливого налогообложения через обзор основных теорий налогообложения, анализ работ российских ученых имперского периода, выявление юридической сущности справедливости как принципа налогового права. Целью работы является анализ теоретических аспектов принципа справедливости налогообложения без которых невозможно достичь выполнения задач правоприменения в налоговой сфере.

Добавлено: 28 ноября 2013
Статья
Хасянова С. Ю., Едронова В. Н. Финансы и кредит. 2002. № 11. С. 2-9.

В работе предложен новый подход к разработке системной методологии оценки кредитоспособности заемщиков коммерческих банков. Проблема оценки кредитоспособности заемщика рассматривается как частный случай задачи многокритериальной классификации и слабоструктурированных проблем. Это позволяет устранить линейную зависимость степени кредитоспособности заемщика от количественных показателей и учесть влияние всех критериев путем построения порядковых шкал оценок. Подобный алгоритм делает возможным принятие решений о выдаче кредита с помощью современных компьютерных технологий.

Добавлено: 23 ноября 2012
Статья
Мамыкина Н. Н. Финансы и кредит. 2005. № 12.
Добавлено: 18 октября 2011
Статья
Бородин А. И., Шаш Н. Н., Татуев А. Финансы и кредит. 2014. № 14(590). С. 2-10.

В статье отмечается, что разработка государственных программ объединяет все инструменты достижения целей государственной политики. При этом не для всех реализуемых программ выполняются целевые индикаторы и достигаются запланированные результаты. В то же время в условиях ограничения бюджетных ассигнований приобретает особую актуальность проблема их эффективности. Рассмотрена история внедрения программного бюджетирования в РФ. Выделены структурные единицы и элементы эффективности государственных программ, сформулировано условие эффективности – наличие непосредственной взаимосвязи между мероприятиями и показателями оценки.   

Добавлено: 1 апреля 2014
Статья
Россохин В. В. Финансы и кредит. 2007. Т. 278. № 38. С. 42-45.

В работе анализируются различные источники финансовых ресурсов для развития экономики. Наибольшее внимание уделяется рынку ценных бумаг.

Добавлено: 5 марта 2013
Статья
Федорова Е. А., Федоров Ф., Хрустова Л. Е. Финансы и кредит. 2016. № 43 (715). С. 14-27.

Предмет. Законодательно закрепленные параметры оценки банкротства в Российской Федерации. Цели. Осуществление эмпирического обоснования методологии оценки банкротства, предложенной российским законодательством, а также уточнение установленных в нем параметров финансовых показателей. Исследование опиралось на следующие гипотезы. Гипотеза 1: финансовые показатели, утвержденные российским законодательством, корректно оценивают вероятность наступления банкротства и адаптированы к реалиям российской экономики лучше аналогичных западных моделей. Гипотеза 2: адекватную оценку вероятности банкротства в российских законодательных актах обеспечивают не только финансовые показатели, но и установленные нормативы их оценки, однако применяемые в настоящий момент нормативы устарели и не учитывают отраслевой специфики анализируемых предприятий. Методология. В работе используется метод построения стандартной модели логистической регрессии, при помощи которого на основании данных о предприятиях строительства, промышленности, транспорта, сельского хозяйства и торговли была эмпирически обоснована точность и корректность финансовых показателей банкротства, утвержденных законодательством РФ. Аналогично была доказана необходимость уточнения критериев оценки финансовых показателей и предложена новая система нормативов, учитывающая отраслевые особенности анализируемых предприятий.  Результаты. Обе выдвинутые гипотезы были подтверждены и эмпирически обоснованы.  На основе значимых показателей, предложенных законодательством, была построена модель, которая подтвердила высокую степень точности законодательной методологии (82,92%). Одновременно авторами была представлена своя система нормативов с учетом отраслевой специфики предприятий, показавшая высокую степень эффективности (от 65,52% до 85,71% для различных отраслей). Выводы. Рассматриваемая законодательная модель обеспечивает лучшие результаты прогнозирования банкротства в сравнении с западными моделями и эффективно применима в условиях российской экономики. Исследование подтверждает необходимость уточнения законодательных нормативов, обосновывает значимость учета отраслевой специфики предприятий и дает основание утверждать, что разработанные нормативы являются корректными и могут применяться на практике для осуществления анализа.

Добавлено: 24 марта 2017
Статья
Мадера А. Г. Финансы и кредит. 2013. № 12. С. 2-10.

В статье отмечается, что скоринг кредитоспособности потенциальных заемщиков далеко не всегда обеспечивает их эффективный отбор, о чем свидетельствует наблюдаемый рост невозврата кредитов. Анализируются причины ошибок скоринга и предлагается эффективный метод прогнозирования и оценки кредитной благонадежности заемщика. Метод включает в себя вероятностное прогнозирование кредитных последствий, наступающих после предоставления кредита, и идентификацию психологического склада личности заемщика с позиции возвращения кредита. Вывод о кредитной благонадежности заемщика д

Добавлено: 11 августа 2013
Статья
Федорова Е. А., Лыткина О. А. Финансы и кредит. 2013. № 18. С. 2-10.

Рассматриваются подходы к определению индекса давления на валютный рынок

Добавлено: 1 ноября 2014
Статья
Андреев М. Ю. Финансы и кредит. 2013. № 48 (576). С. 25-35.

В данной статье представлен прогноз основных статей пассивов негосударственных пенсионных фондов: пенсионных накоплений, пенсионных резервов, собственного имущества (ИОУД). Прогноз основан на продолжении текущих тенденций поступления средств по обязательному пенсионному страхованию и негосударственному пенсионному обеспечению в НПФ. Установлено, что валюта баланса НПФ в ближайшие десятилетия будет интенсивно расти (в долях ВВП) и может достигнуть 10% ВВП, а при благоприятном сценарии и 30% ВВП к 2050му году. При этом обязательное пенсионное страхование практически вытесняет негосударственное пенсионное обеспечение. Однако в краткосрочной перспективе НПФ могут ожидать серьезные проблемы, связанные с быстрым ростом. А именно, возможны проблемы с достаточностью капитала и уход в активы с низким риском и доходностью (банковские депозиты)

Добавлено: 25 декабря 2013
Статья
Масино М. Н., Ларионов А. В. Финансы и кредит. 2018. Т. 24. № 4. С. 209-226.
Добавлено: 30 ноября 2017