?
3% rules the market: herding behavior of a group of investors, asset market volatility, and return to the group in an agent-based model
Journal of Economic Interaction and Coordination. 2021. Vol. 16. P. 359–380.
Lee S., Ли К.
This study presents an agent-based model of capital markets by adopting simple trading rules for bounded rational agents who maintain different expectations regarding a tipping point at which price starts to change its direction from rising (falling) to falling (rising). The effect of herding behavior on the volatility of stock market prices and the rate of return to the herding group are investigated by dividing agents into one or more groups. Herding behavior by a group of agents leads to high market volatility and high return for the agents in the group. Maximum rate of return is reached when the group size is approximately 3% of the total number of agents. This finding is consistent with the actual degree of herding behavior in markets found by empirical studies. However, the rates of return decrease when the group size exceeds 3%, and the premium of the herding group tends to disappear when the group size reaches a certain level (20%) compared with that of non-herding groups. Reducing the number of groups (or increasing the average size of the herding groups) leads to high price volatility.
Ключевые слова: rate of returnagent-based modelingcapital marketsinstabilitytipping pointsherding behavior
ПУБЛИКАЦИЯ ПОДГОТОВЛЕНА ПО РЕЗУЛЬТАТАМ ПРОЕКТА:
Лодягин Б. А., Назарова В. В., Ринкон Эрнандес К. Х., URBAN, PLANNING AND TRANSPORT RESEARCH 2026 Vol. 14 No. 1
Добавлено: 17 мая 2026 г.
Бродецкий Г. Л., Герами В. Д., Шидловский И. Г. и др., Транспорт: наука, техника, управление 2026 № 3 С. 3–8
В статье предложен специальный метод модификации процедур многокритериальной оптимизации. Он позволяет расширить набор критериев выбора, чтобы учитывать предпочтения лица, принимающего решения (ЛПР) как раз в моделях транспортного обеспечения работы цепей поставок. Реализуется изменение наклона направляющей для линий уровня критерия выбора в пространстве значений частных критериев (с нацеливанием выбора на утопическую точку). Разработаны и представлены требуемые ...
Добавлено: 17 мая 2026 г.
Федоров Н. С., Финансовый журнал 2025 Т. 17 № 6 С. 99–112
DCF-модель является одной из наиболее часто используемых при оценке стоимости компаний для принятия инвестиционных решений. Тем не менее оценка точности данной модели остает ся важным исследовательским вопросом. В статье представлена оценка точности спецификаций DCF-модели на основе анализа отклонений справедливых цен акций компаний, котирующихся на фондовом индексе S&P 500. Справедливые цены спецификаций DCF-модели составлены на основе ...
Добавлено: 15 мая 2026 г.
Федоров Н. С., Финансы и бизнес 2025 Т. 21 № 3 С. 34–50
В настоящее время роль искусственного интеллекта все больше занимает значительную роль в различных сферах, в том числе возрастает роль машинного обучения и в финансовой области. Оценка стоимости компании остается важной частью исследований ввиду своей сложности корректной предска зательной точности целевых цен акций. В данном исследовании проведено сравнение предсказательной точности целевой стоимости акций с применением модели дисконтирования ...
Добавлено: 15 мая 2026 г.
Добавлено: 14 мая 2026 г.
Балашов Д. В., Антиномии 2026 Т. 26 № 1 С. 27–48
Движение эффективного альтруизма, набравшее популярность в начале XXI в., является одной из новых форм философии утилитаризма, оказавшей сильное влияние на англо-американскую философию в XIX–XX вв. Одним из отличительных признаков эффективного альтруизма является его практическая ориентированность. Движение позиционирует себя как то, что способно оказать влияние на окружающий мир и изменить его к лучшему. Для этого требуется ...
Добавлено: 13 мая 2026 г.
Петров И. В., Автоматика и телемеханика 2026 № 6 С. 82–118
Системам связанных агентов и сетевому управлению посвящено большое число отечественных и зарубежных исследований. Исторически, наибольший интерес в теории управления возникал к усредняющим системам и, в частности, к задаче консенсуса. Однако сетевое взаимодействие может характеризоваться более специфическими функциями, отражающими зависимость от действий соседей по сети, что особенно явно проявляется в моделях стратегического взаимодействия на сети, которое ...
Добавлено: 12 мая 2026 г.
Бемлер Е. С., Социологические исследования 2025 № 7 С. 125–134
Период среднего возраста (40–60 лет) традиционно рассматривается как фаза
стабильности и социальной укорененности, однако в условиях современных
социально-экономических трансформаций он приобретает новые черты.
Эмпирическую базу исследования составили 22 глубинных интервью с людьми в
возрасте 39-60 лет. Исследование направлено на анализ нарративов о взрослости,
выявлении вызовов, с которыми сталкиваются информанты в условиях
нестабильности и социальных изменений. Результаты показывают, что взрослость
воспринимается не только ...
Добавлено: 8 мая 2025 г.
Хайруллин Т. Р., Коротаев А.В., Азия и Африка сегодня 2025 № 3 С. 14–21
В статье рассматривается очередной виток дестабилизации в Сомали, вызванный конфликтами на фоне территориальных и экономических споров вокруг сомалийских портов, а также противоречий между федеральными и региональными властями. Показано, что заключенная в начале 2024 г. сделка между Эфиопией и непризнанным Сомалилендом привела к серьезному витку напряженности, грозившему перерасти в конфликт регионального масштаба. Активные действия федерального правительства ...
Добавлено: 19 марта 2025 г.
Добавлено: 8 апреля 2024 г.
Ерофеева В. Г., Социальная психология и общество 2023 Т. 14 № 3 С. 187–204
Цель. Перевод, адаптация и психометрическая проверка русскоязычной версии опросника А. Рейфмана, Дж.Дж. Арнетта и М.Дж. Колвелл «Черты становящейся взрослости» на российской выборке. Контекст и актуальность. Во всем мире отмечается феномен отложенного взросления: молодые люди описывают третье десятилетие своей жизни как время «роли без роли» и безграничной свободы. В России исследователи также отмечают, что на смену ...
Добавлено: 19 октября 2023 г.
Lubashevskiy V., Лубашевский И. А., Systems 2023 Vol. 11 No. 6 Article 271
Добавлено: 26 июня 2023 г.
Учитель, 2022.
Мониторинг глобальных и региональных рисков – многоаспектное научное направление, включающее в себя комплексное исследование экономических, политических, социальных, а также культурных особенностей развития того или иного региона. Данный выпуск посвящен детальному изучению предпосылок, способных привести к дестабилизации политических режимов в странах Центральной Азии, а также исследованию ключевых направлений развития исследований в области мониторинга и прогнозирования рисков ...
Добавлено: 8 мая 2023 г.
Исаев Л. М., Коротаев А. В., , in: New Wave of Revolutions in the MENA Region. A Comparative Perspective.: Cham: Springer, 2022. P. 1–31.
Добавлено: 7 ноября 2022 г.
Добавлено: 23 декабря 2021 г.
Добавлено: 17 ноября 2021 г.
Лубашевский И. А., Kanemoto S., The European Physical Journal B 2010 Vol. 76 No. 1 P. 69–85
Добавлено: 6 ноября 2021 г.
Лубашевский И. А., Zgonnikov A., Advances in Complex Systems 2014 Vol. 17 No. 3-4 Article 1450013
Добавлено: 6 ноября 2021 г.
Добавлено: 2 октября 2021 г.
Слав М., Smyslovskikh E., Новиков В. А. и др., International Interactions 2021 Vol. 47 No. 6 P. 1100–1130
Добавлено: 24 августа 2021 г.
Моделирование движения ансамбля наземных беспилотных транспортных средств с использованием FLAME GPU
Акопов А. С., Бекларян Л. А., Бекларян А. Л. и др., Информационные технологии 2021 Т. 27 № 7 С. 369–379
Представлен новый подход к моделированию пространственной динамики наземных беспилотных транспортных средств (БТС) и обычных транспортных средств (ОТС) с использованием платформы суперкомпьютерного агент-ориентированного имитационного моделирования FLAME GPU. Предложена новая имитационная модель искусственной дорожной сети (ИДС) типа «Манхэттенская решетка», в рамках которой изучена пространственная динамика ансамбля БТС и ОТС при различных сценарных условиях. Исследованы эффекты «турбулентности» и «давки» (дорожных заторов), возникающие в результате интенсивного и плотного ...
Добавлено: 12 июня 2021 г.
Иванов Е. А., Малков С. Ю., В кн.: Системный мониторинг глобальных и региональных рисковЧ. 2. Т. 11.: Волгоград: Издательство "Учитель", 2020. С. 592–614.
С использованием разработанной методики прогнозирования предкризисного развития социально-политических систем рас- смотрена ситуация в Кыргызской Республике и Республике Казах- стан. Выделены основные социальные группы, оказывающие влия- ние на политические процессы, а также конкурирующие группи- ровки в элите (и в правящей, и в оппозиционной). Определено, какие социальные, политические и другие расколы существуют в обще-стве и какие из них наиболее значимы (опасны) с точки зрения возможной дестабилизации. Определено, какие расколы имеют тенденцию к снижению, а ...
Добавлено: 12 января 2021 г.
Филин Н. А., Кокликов В. О., Малков С. Ю. и др., В кн.: Системный мониторинг глобальных и региональных рисковЧ. 2. Т. 11.: Волгоград: Издательство "Учитель", 2020. С. 558–591.
Добавлено: 12 января 2021 г.