?
Минимаксное хеджирование опционов европейского типа на неполных рынках (дискретное время)
Обозрение прикладной и промышленной математики. 2011. Т. 18. № 1. С. 26-54.
Zverev O. V., Khametov V.
Zverev O. V., Khametov V., Обозрение прикладной и промышленной математики 2011 Т. 18 № 1 С. 121-122
Статья посвящена расчету европейского опциона на неполном компактном рынке. ...
Added: April 19, 2012
Khametov V., Zverev O. V., Проблемы управления 2014 № 6 С. 31-44
Рассмотрено решение задачи рассчета европейского опциона с квантильным критерием на неполном рынке с дискретным временем. Обоснована методика расчета европейского опциона с квантильным критерием относительно любой меры из класса эквивалентных. Приведен иллюстрирующий пример. ...
Added: March 4, 2015
Khametov V., Zverev O. V., Проблемы управления 2015 № 1 С. 47-52
The paper considers solution of the European option calculating problem with quantile criterion in incomplete market with discrete
time. The method of European option calculation is justified with respect to the quantile criterion regarding the worst measure. The justification is based on the S-representation of two payment obligations regarding the worst measure. ...
Added: March 9, 2016
Khametov V., Шелемех Е.А., Обозрение прикладной и промышленной математики 2012 Т. 19 № 5 С. 759-759
Работа посвящена минимаксному подходу к решению задачи расчета американского опциона на неполном рынке в случае дискретного времени и конечного горизонта. Он позволяет эффективно решить задачу хеджирования на неполных рынках. ...
Added: December 13, 2012
Shvets S. K., СПб. : Издательство Политехнического университета, 2013
Рассмотрены системы элиминирования рисков в нефинансовой компании. Раскрывается сущность стратегий элиминирования, обеспечивающих снижение отрицательного воздействия рисков на ее ключевые экономические показатели (КЭП). Приведена классификация основных инструментов (способов) элиминирования рисков. Осуществлен анализ применения деривативов при хеджировании рисков нефинансовой компании. Дано описание концепции управленческих (реальных) опционов, которая обуславливает необходимость учета корпоративной неопределенности как потенциального источника дополнительной стоимости ...
Added: March 11, 2014
Galanov V. A., Galanova A., М. : Российский экономический университет имени Г.В. Плеханова, 2012
Рассмотрены основы теории и практики проведения операций с ценными бумагами и производными финансовыми инструментами.
Для студентов, бакалавров и магистров, обучающихся по направлению «Финансы и кредит». ...
Added: November 6, 2012
Силаев А. А., Khametov V., Обозрение прикладной и промышленной математики 2010 Т. 17 № 6 С. 940-942
Предлагается максиминный метод построения хеджирующего портфеля европейского опциона на многомерном неполном рынке. ...
Added: April 19, 2012
Melnikova S. I., Сорокин С. Н., Экономический журнал Высшей школы экономики 2013 Т. 17 № 3 С. 456-478
Статья прослеживает проявление одной из базовых экономических теорий, теории ограниченности ресурсов, на одном из самых последних и орезонансных явлений - развитии добычи газа из сланцевых пород на фоне дефицита энергоресурсов в Соединенных Шатах в конце XX века. ...
Added: October 24, 2014
Titova Y., Penikas H. I., Gomayun N., Empirical Economics 2020 Vol. 58 No. 2 P. 535-565
The objective of this paper is to examine the relationship between bank characteristics, in particular
value, performance and volatility of bank stock returns, and its exposure to financial derivative contracts.
The study is based on 109 publicly traded European banks over the period from 2005 to 2010. The database
contains both accounting data from Bankscope and manually collected ...
Added: August 5, 2018
Zverev O. V., Khametov V., Обозрение прикладной и промышленной математики 2011 Т. 18 № 2 С. 193-204
Приводится построение минимаксного хеджирующего портфеля европейского опциона на конечном рынке. ...
Added: April 19, 2012
Shishkova T. V., Управление экономическими системами: электронный научный журнал 2015 № 4 (76)
В статье рассмотрен ряд проблем, возникающих при учете операций с производными финансовыми инструментами. Приведены примеры встроенных финансовых инструментов. Рассмотрены достоинства и недостатки использования оценок по справедливой стоимости при учете финансовых инструментов. Предложено разработать четкие количественные критерии признания рынка активным ...
Added: February 27, 2017
Lakshina V. V., Лапшина К. А., Финансы: теория и практика 2016 Т. 20 № 5 С. 105-114
Hedging is one of the most popular strategies for market risk management. Hedging is aimed at decreasing the volatility, or variability, of portfolio returns. The portfolio usually consists of the spot assets and hedging instruments. The latter can be represented by futures, options and over-the-counter assets such as forwards and swaps. While futures’ hedging is ...
Added: October 5, 2016
Shvets S. K., Известия Санкт-Петербургского государственного экономического университета 2016 № 6(102) С. 29-41
The article deals methodological aspects currency risk management non-financial company in conditions of uncertainty. The proposed economic mechanism of analysis and assessment of currency of RiskMetrics. The developed algorithm for risk assessment based on statistical modeling (Monte-Carlo). Consider a practical example of the calculation of the currency risk of the Group companies and their elimination ...
Added: February 20, 2017
Lesnykh V., Demkin I. V., Gabrielov A., Газовая промышленность 2012 № 8(678) С. 22-25
Проекты в нефтегазовой отрасли предполагают осуществления крупных инвестиционных затрат, возврат которых невозможен без эффективного управления рисками. Наряду с природно-климатическими, техническими, геополитическими, правовыми и прочими рисками, существенное влияние на нефтегазовые проекты оказывают рыночные факторы, и в первую очередь изменение цен на энергоносители. Управление ценовым риском требует комплексного подхода и использования достаточно широкого круга методов и инструментов, ...
Added: November 25, 2012
Cherkasova V. A., Финансовая аналитика: проблемы и решения 2013 № 26 (164) С. 26-33
The article describes the concept of VaR application for currency risk-management by selecting the best hedging instruments. Empirical analysis of VaR methodology is conducted by the example of oil company. The basic market factors are identified and forecasted which influence on the company's cash flow by computer simulation Monte Carlo. Various currency risks hedging strategies ...
Added: November 15, 2013
Khametov V., Shelemekh E. A., Вестник ЦЭМИ 2018 № 3 С. 1-9
Известно, что суперхеджирующий портфель финансового обязательства определяется
опциональным разложением некоторого специального супермартингала. Опциональное
разложение полумартингала (равномерное разложение Дуба) – это представление
полумартингала в виде линейной комбинации мартингала и согласованной неубывающей
последовательности, справедливое относительно любой вероятностной меры из
некоторого множества. В статье приведены новые условия существования и
единственности такого разложения для случайных последовательностей, являющихся
полумартингалами относительно любой вероятностной меры из некоторого множества.
Полученное утверждение ...
Added: February 22, 2019
Nazarova V., Актуальные вопросы современной науки 2011 № 20 С. 281-290
В статье подробно рассмотрен механизм хеджирования фьючерсными контрактами на фондовые индексы. Приведено сравнение спотового и срочного рынков. Даны рекомендации по формированию портфеля с использованием деривативов в условиях кризиса. Основной целью статьи является исследование рынка ценных бумаг и основ его функционирования в разрезе производных ценных бумаг на биржевые индексы, а также изучение методик хеджирования с помощью ...
Added: December 8, 2012
Penikas H. I., Sirotkin I., Model Assisted Statistics and Applications 2016 Vol. 11 No. 1 P. 1-12
We considered the problem of choosing optimal hedging ratio taking into account interday and intraday return decomposition. It was shown that the standard hedging approach which uses only close prices (i.e. daily returns) is inefficient in comparison with hedging strategy based on open and close prices, i.e. when differentiating hedging ratio for interday and intraday ...
Added: January 11, 2016
М. : ИНИОН РАН, 2014
В сборнике рассматриваются теоретические и практические проблемы взаимодействия человека, техносферы и биосферы, а также преодоления антропогенной деградации биосферы.
Для научных работников, специалистов, преподавателей и аспирантов. ...
Added: October 22, 2014
Kotelnikova M. V., Aistov A., Вестник Нижегородского университета им. Н.И. Лобачевского. Серия: Социальные науки 2019 Т. 55 № 3 С. 183-189
The article describes a method that allows to improve the content of disciplines of the mathematical cycle by dividing them into invariant (general) and variable parts. The invariants were identified for such disciplines as «Linear algebra», «Mathematical analysis», «Probability theory and mathematical statistics» delivered to Bachelors program students of economics at several universities. Based on ...
Added: January 28, 2020
М. : КноРус, 2012
Представлена экономическая оценка природно-ресурсного потенциала РФ, рассмотрены закономерности размещения природных ресурсов и основные особенности экологической ситуации в регионах страны, описано влияние экологических факторов на демографический потенциал и здоровье населения, приведена характеристика основных загрязнителей окружающей среды, изложены основы природно-ресурсной политики России и хозяйственный механизм ее осуществления, раскрыты региональные различия современной экологической обстановки в стране и тенденции ...
Added: March 10, 2013
Lipatnikov V. S., Гребенькова Е. С., Проблемы теории и практики управления 2014 № 12 С. 89-96
In this article is conducted research of the mechanism of selection of venture innovative projects. We studied the factors, which influence a choice of business angels. The purpose of work was to receive an advanced system of estimation of projects. On the basis of the survey it is possible to say that the financing of ...
Added: December 8, 2014
Neretina Ekaterina, Neretina E., Journal of Accounting, Finance and Economics 2013 Vol. 3 No. 1 P. 65-76
The last market crash of 2008-2009 showed that the construction sphere is one of the most fragile subject to the crisis effect. The destructive effect of this crash resulted in substantial decrease in mortgage lending, price index, capital investment, and in growth of the cost level. As the construction industry remains strategically important, the eruption ...
Added: September 5, 2013
Oxford Abstracts, 2021
Recovering from Covid: Responsible Management and Reshaping the Economy
In 2021, the 35th Conference and 2nd BAM Conference in the Cloud, will critically engage with the socio-economic recovery from the global Covid-19 pandemic.
Consumers, producers, frontline workers, managers, businesses, public and third sector organisations all have their own roles and responsibilities in transforming our marketised society for the post-pandemic world.
We will critically explore the challenges we all face, aiming to ...
Added: June 12, 2021