?
Описательная статистика российского облигационного рынка: рынок облигаций российских эмитентов до и после кризиса 2008–2009 гг.
Гл. 2. С. 21–64.
In book
Teplova T., Berzon N. I., Sokolova T., Stolyarov A. I., Rodionova A., Сулицкий Е. А., Савин С. Б., Сопотницкий Л. А., Гусейнов Р. В., Антонова Е. Н. М.: Общество с ограниченной ответственностью «Научно-издательский центр ИНФРА-М», 2016.
Makushkin M., Финансы и кредит 2025 Т. 17 № 5 С. 8–25
In recent years, amid the tightening of the monetary policy, floating-rate sovereign bonds (OFZ-PK) have come to play a significant role in the Russian bond market. In conditions of high interest rate volatility, they appear to be an attractive instrument for investors because they reduce the interest rate risk. This makes the analysis of OFZ-PK ...
Added: January 26, 2026
Makarova V. A., В кн.: "Менеджмент XXI века: экономика, общество и образование в условиях глобального социально-политического шока": Материалы XXI Международной научно-практической конференции.: СПб.: РГПУ им. А.И. Герцена, 2023. С. 174–176.
This article presents an approach to identify signs of a change in the investment strategy of investors towards the so-called flight to safety as a response to the growing uncertainty of investment returns. Based on the analysis of the term structure of the interest rate and the study of the dynamics of the government bond ...
Added: February 25, 2024
Vilkul D., Немцева А. А., Финансы и бизнес 2020
Almost a quarter of Russian government domestic bonds (OFZ) are issued as floating rate
bonds. Due to the peculiarities of cash flow, yields of such bonds are calculated differently than of
fixed coupon bonds and have different interpretation.
However, in some trading platforms (for example, MICEX Trade SE) and other information
sources yield measures for Russian government bonds with ...
Added: October 19, 2020
Россохин В.В., М.: Общество с ограниченной ответственностью "Интернаука", 2019.
Рассмотрена сущность облигации, как долговой ценной бумаги, систематизированы риски, присущие инвестированию в данный класс активов, выделены методики, позволяющие количественно оценить данные риски. Проанализированы факторы, влияющие на доходность к погашению и кредитный спрэд. Кроме того, поскольку, эмиссия облигаций сопряжена с формированием структуры капитала, проанализированы детерминанты структуры капитала.
Приведены результаты эмпирических исследований влияния различных факторов на избыточную доходность. Также ...
Added: October 30, 2019
Берзон Н.И., Ерофеева Т.М., Вестник Томского государственного университета. Экономика 2018 № № 44 С. 150–165
At present time, the economics of country is badly in need investment demand stimulation to ensure economic growth. The main role of the modern stock market as a mechanism that allows to attract, redistribute and effectively use free financial resources is to promote investment growth. The Russian corporate bond market is one of the segments ...
Added: June 25, 2019
Teplova T., Sokolova T., М.: ИНФРА-М, 2018.
В настоящее время среди развивающихся стран усиливается конкуренция за привлечение долгового и акционерного капитала на мировом и региональных рынках. Амбициозные задачи по созданию региональных, а в перспективе и мировых финансовых центров ставят Польша, Турция, Казахстан. Высокими темпами развиваются облигационные рынки стран Юго-Восточной Азии. В условиях действия антироссийских санкций в 2014–2018 гг. российский рынок корпоративных облигаций ...
Added: December 14, 2018
Teplova T., Sokolova T., Galenskaya K., Вопросы экономики 2019 № 3 С. 77–100
This paper analyzes the trends in the corporate bond market of the Russian Federation, denotes its weaknesses. We first empirically investigate determinants of the development of corporate bond markets with account of different sensitivity to the influence of institutional factors for different groups of countries. Methodology of our research ‑ multifactor regressions and generalized method ...
Added: December 14, 2018
Malyshev P., Мировая экономика и международные отношения 2011 № 3 С. 28–36
Added: December 2, 2017
Teplova T., Буданова Д. М., Вестник Московского университета. Серия 6: Экономика 2017 № 4 С. 3–28
Эффективность ценообразования на российском рынке корпоративных облигаций ...
Added: November 17, 2017
Kuznetsova O., Zhemkov M., Вопросы экономики 2017 № 10 С. 111–122
This paper is devoted to the measurement of inflation expectations in Russia based on stock market data for the period from July 2015 to December 2016. It calculates the difference between the yields of the nominal and inflation-indexed government bonds and adjusts it to the inflation risk premium and liquidity risk premium to obtain inflation ...
Added: October 14, 2017
Teplova T., Sokolova T., Teplov A., Журнал институциональных исследований 2017 Т. 9 № 2 С. 97–118
We analyze institutional determinants of the development of local currency (LCY) corporate bond markets in the period from 2010 to 2016 for a cross-country sample. We consider a wide range of indicators of the quality of institutional environment, including the Heritage Foundation's Index of Economic Freedom, the World Bank’s indicators of the development of political ...
Added: August 25, 2017
Stolyarov A. I., В кн.: Облигационный рынок: анализ тенденций и перспектив.: М.: Общество с ограниченной ответственностью «Научно-издательский центр ИНФРА-М», 2016. С. 247–276.
В работе рассматриваются тенденции, складывающиеся на рынке муниципальных облигаций Российской Федерации. Выявляются причины замедления темпов роста рынка муниципальных облигаций в 2010-х гг. Анализируются проблемы и перспективы российского рынка муниципальных облигаций. ...
Added: December 22, 2016
Teplova T., Sokolova T., В кн.: Облигационный рынок: анализ тенденций и перспектив.: М.: Общество с ограниченной ответственностью «Научно-издательский центр ИНФРА-М», 2016. Гл. 4 С. 95–141.
В настоящей главе рассматривается развитие облигационных рынков девяти азиатских стран (Вьетнам, Индонезия, Китай, Малайзия, Сингапур, Таиланд, Филиппины, Южная Корея, Япония) в сопоставлении с российским рынком с позиции глобальных инвесторов. Период анализа – с 2005 по 2015 г., который захватывает и глобальный финансовый кризис, и посткризисные валютные войны. Азиатские страны продолжают процесс либерализации долговых рынков, что с ...
Added: August 7, 2016
Teplova T., Sokolova T., В кн.: Облигационный рынок: анализ тенденций и перспектив.: М.: Общество с ограниченной ответственностью «Научно-издательский центр ИНФРА-М», 2016. Гл. 3 С. 65–94.
Исследование посвящено рынку корпоративных облигаций 15 стран на отрезке 2006–2015 гг., что позволяет проследить тенденции рынка в период финансового кризиса 2008–2009 гг., европейского кризиса 2010 г. и сложную финансовую ситуацию в странах – экспортерах нефти после падения цены на нефть с середины 2014 г. (Россия, Бразилия,
Индонезия, Филиппины). Акцент сделан на объемах и структуре развивающихся рынков ...
Added: August 7, 2016
Teplova T., Berzon N. I., Sokolova T. et al., М.: Общество с ограниченной ответственностью «Научно-издательский центр ИНФРА-М», 2016.
В коллективной монографии профессорско-преподавательского состава Национального исследовательского университета «Высшая школа экономики» и специалистов-практиков российского финансового рынка, аналитиков Московского филиала АО «Томсон Рейтер (Маркетс) СА» впервые в российской литературе раскрыты на эмпирическом исследовательском поле закономерности развития, дисбалансы по секторам и тенденции, которые складываются на глобальном и отечественном облигационных рынках после финансового кризиса 2008 года. Данные по ...
Added: August 7, 2016
Suveyka S., Финансовый бизнес 2015 № 4(177) С. 54–63
In this paper we analyze what are the channels of exchange rate dynamics effect on corporate bond yield spread. Under the uncovered interest rate parity (UIP) exchange rate level and interest rates are linked so that the yields in two countries are equal. There is an evidence in literature that exchange rate volatility also plays ...
Added: February 24, 2016
Kurbangaleev M. Z., Lapshin V. A., Шепелева И. С., Управленческий учет и финансы 2016 Т. 45 № 1 С. 40–51
Мы исследуем согласованность рыночных котировок государственных облигаций России в рамках концепции отсутствия арбитражных возможностей. Мы измеряем несогласованность котировок мультипликативным коэффициентом, на который нужно расширить бид-аск спреды облигаций, чтобы ликвидировать теоретические арбитражные возможности. Этот показатель даёт нам возможность количественно охарактеризовать рыночные несовершенства — влияние факторов, не учтённых в типичных подходах к ценообразованию облигаций, и исследовать их ...
Added: December 10, 2015
Tamara V. TEPLOVA, Tatiana V. SOKOLOVA, Journal of Applied Economic Sciences 2015 Vol. X No. 6(36) P. 897–913
The rapidly growing Russian national currency bond market is demonstrating attractive yield levels after global crisis 2008-2009. A significant share of ruble bond issues has relatively low trading volume, so liquidity risk is of particular importance for potential investors. This article provides an analysis of theoretical approaches to the construction of bond liquidity ...
Added: November 30, 2015