• A
  • A
  • A
  • АБB
  • АБB
  • АБB
  • А
  • А
  • А
  • А
  • А
Обычная версия сайта
Найдены 3 552 публикации
Сортировка:
по названию
по году
Препринт
Шведов А. С. Количественный анализ в экономике. WP2. Высшая школа экономики, 2009. № 05.
В работе рассматривается поверхность, состоящая из положительно полуопределенных m × m матриц ранга r с r различными положительными собственными числами. Строятся первая квадратичная форма и элемент объема. Приводится функция плотности сингулярного гамма-распределения.
Добавлено: 1 апреля 2013
Препринт
Лапшин В. А., Смирнов С. Н. Финансовая инженерия, риск-менеджмент и актуарная наука. WP16. Высшая школа экономики, 2009. № WP16/2009/01.
Целью работы является описание построения так называемой полосы разрешимости – инструмента, позволяющего оценить качество данных и точность определения срочной структуры процентных ставок на различных сроках при решении задачи ценообразования инструментов с фиксированным доходом, а также производных инструментов на процентную ставку. Это позволяет проводить более детальное исследование принципиально доступной точности в случае рынка с низкой ликвидностью и для рынков с низкой информационной эффективностью (по Fama). Особое внимание уделено случаю невозможности построения полосы: приведено два приближенных алгоритма для построения полосы в этой ситуации.
Добавлено: 15 марта 2013
Препринт
Курбангалеев М. З. Финансовая инженерия, риск-менеджмент и актуарная наука. WP16. Высшая школа экономики, 2012. № 01.
В работе обсуждаются важнейшие требования к системам маржинальных требований на рынке CDS. Также предлагается подход к расчету первоначальной маржи, который удовлетворяет большинству сформулированных требований. Предлагаемый подход основан на структурном подходе к моделированию кредитного риска и использует информацию об акциях эмитента базовых обязательств по CDS. Наконец, проводится тестирование предлагаемого подхода на данных о CDS, выписанных на обязательства ОАО «Газпром».
Добавлено: 9 ноября 2012
Препринт
Sosunov K. A., Ushakov N. Научные доклады лаборатории макроэкономического анализа. WP12. Высшая школа экономики, 2009. No. 02.
В работе оценивается равновесный реальный курс рубля за период с начала 1995 г. по начало 2008 г. Согласно методологическому подходу, предложенному в работе Эдвардса (1988), равновесный обменный курс связан функциональной зависимостью (т.н. уравнение «сокращенной формы») с набором фундаментальных переменных. Для получения равновесного реального обменного курса был определен набор фундаментальных переменных: условия торговли, дифференциал производительности, фискальная политика накопления бюджетных излишков. Оценка уравнения «сокращенной формы» осуществлена в рамках модели коинтеграционной векторной авторегресии с использованием коинтеграционного теста Йохансена. Исследуется также скорость сходимости реального обменного курса к равновесному и влияние монетарной политики и потоков частного капитала на краткосрочную динамику реального курса.
Добавлено: 15 марта 2013
Препринт
Дементьев А. Научные доклады лаборатории макроэкономического анализа. WP12. Высшая школа экономики, 2007. No. 12.
В работе рассматривается организационная модель открытого доступа, реализованная в ходе реформы пассажирского сектора железнодорожного транспорта России. Формальный анализ модели позволяет оценить преимущества и недостатки разделения вертикально интегрированной инфраструктурной компании («РЖД») как возможного направления дальнейшего реформирования отрасли. Функционирование Федеральной пассажирской дирекции в качестве структурного подразделения «РЖД» сохраняет экономию от вертикальной интеграции, однако создает стимулы к дискриминационному поведению в отношении независимых конкурентов (в форме манипулирования их издержками на конечном рынке пассажирских перевозок). Относительная привлекательность вертикального разделения, как показано в работе, может зависеть от природы и интенсивности конкуренции на конечном рынке и не зависеть от величины экономии от вертикальной интеграции и максимально допустимого уровня саботажа. Модель открытого доступа предпочтительна в том случае, когда ограниченные в производственных возможностях фирмы-операторы имеют схожие издержки и конкурируют по ценам.
Добавлено: 14 марта 2013
Препринт
Ионин Л. Г. Политическая теория и политический анализ. WP14. Высшая школа экономики, 2010. № 03.
Проблемы семьи и демографии выходят на передний план дискуссий в социальных науках прежде всего по причине наличия тревожных тенденций в этой сфере: падения рождаемости, бесконтрольной иммиграции, роста беспризорности, провалов социальной политики, ухудшения семейной морали и т.д. В статье исследуются сформулированные в русле либеральной и социал-демократической идеологий концептуальные основания современной социальной политики в области семьи и демографии. Автор показывает, что как нынешняя идеология семьи, так и социальная практика государств, несмотря на прокламирование первостепенной роли семейных ценностей и защиты семьи, на деле ведут к разложению семьи и чреваты серьезными, а может быть и катастрофическими последствиями для национальной и культурной идентичности стран Запада, а также и России.
Добавлено: 11 марта 2013
Препринт
Dobrynskaya V. V. WP BRP 55/LNG/2017. Высшая школа экономики, 2007. No. 04.
This paper analyses the optimal monetary policy under incomplete pass-through and asymmetric price rigidity. In a general equilibrium sticky price model of a small open economy we fi nd that the optimal interest rate rule is to respond to all types of shocks in an economy: real exchange rate shocks, supply shocks and demand shocks. The extent of the optimal response of the interest rate to exchange rate and supply shocks depends positively on the degree of pass-through and negatively on price rigidity. Therefore, the interest rate should be adjusted more in case of an infl ationary shock (e.g. depreciation of the domestic currency) than in case of a defl ationary one of the same size due to higher downward price rigidity and lower downward pass-through.
Добавлено: 12 марта 2013
Препринт
Дементьев А. В., Кузнецова О. С. Количественный анализ в экономике. WP2. Высшая школа экономики, 2008. № WP2/2008/02.
Для модели малой открытой экономики с параметрической неопределенностью строится робастное правило монетарной политики, устойчивое к возможным отклонениям используемой модели от истинной. Оптимальная реакция центрального банка на шоки зависит от его представлений о верности используемой модели. При высокой (низкой) степени доверия к модели применение робастного правила приводит к увеличению (уменьшению) волатильности инфляции, ВВП и валютного курса. Если ЦБ сомневается только в выполнении процентного паритета, оптимальным будет снижение процентной ставки при шоках инфляции и выпуска, и повышение при шоках валютного курса. Противоположная реакция ЦБ будет оптимальной в случае высокой уверенности в выполнении процентного паритета. Однако в обоих случаях увеличение неопределенности приводит к увеличению агрессивности проводимой политики и повышению волатильности равновесных значений ВВП, инфляции и валютного курса.
Добавлено: 28 января 2013
Препринт
Arefiev N. Научные доклады лаборатории макроэкономического анализа. WP12. Высшая школа экономики, 2007. No. 06.
Мы считаем, что результат динамической несогласованности оптимальной политики основан на малореалистичной гипотезе, согласно которой экспроприация прав собственности или дефолт государственного долга могут быть оптимальными. Мы ставим экзогенное ограничение, которое запрещает все неявные формы дефолта государственного долга и экспроприации, и приходим к выводу, что оптимальная политика при этом ограничении всегда динамически согласована. Мы демонстрируем этот результат в рамках модели Шамлей – Джада оптимального налогообложения капитала. Показано, что при условии отсутствия неявного дефолта переход на оптимальную политику сопряжен с пересмотром налогов на потребление и на труд, после чего все налоги устанавливаются на приблизительно постоянном уровне, а налог на капитал – на нулевом уровне. Условие отсутствия неявного дефолта, гарантирующее права собственности и динамическую согласованность, требует, чтобы богатство домашних хозяйств, измеренное в единицах полезности, рассматривалось в качестве предопределенной переменной.
Добавлено: 14 марта 2013
Препринт
Бондаренко О. Ю., Веселов Д. А. Научные доклады лаборатории макроэкономического анализа. WP12. Высшая школа экономики, 2009. № 06.
Мы определяем оптимальное правило накопления физического капитала и финансовых активов в малой открытой экономике с природными ресурсами и экзогенным техническим прогрессом. Мы показываем, что при положительных темпах технического прогресса результат Хартвика не выполняется: инвестиции в капитал могут быть существенно ниже природной ренты от использования ресурсов в течение длительного времени для поддержания постоянного уровня потребления. В нашей модели внутренние инвестиции определяются темпом роста остатка Солоу, т.е. наличием инвестиционных возможностей. Размер сырьевой ренты влияет лишь на темпы накопления финансовых активов.
Добавлено: 15 марта 2013
Препринт
Назиров Р. Р., Тимохова Т. Препринт ИКИ АН СССР . ИКИ АН СССР , 1992. № Пр-1817.
Добавлено: 1 апреля 2013
Препринт
Шульгин А. Г. Научные доклады лаборатории макроэкономического анализа. WP12. Высшая школа экономики, 2014. № 02.
В работе на базе DSGE-модели с двумя независимыми инструментами монетарной политики, оцененной на российских данных за 2001–2012 гг., произведены расчеты оптимальных правил ва- лютной и денежно-кредитной политики. В правиле валютной политики оптимизируется параметр, отвечающий за степень гибкости валютного курса, а в правиле денежно-кредитной политики опти- мизируются коэффициенты в правиле Тэйлора. Набор коэффициентов в двух правилах монетарной политики, максимизирующий ожидаемое благосостояние домашних хозяйств, увеличивает их среднюю полезность на величину, эквивалент- ную росту потребления, на 25,9%. Однако данный результат приводит к проциклической монетарной политике, не подтверждается на реальных данных 2001–2012 гг. и был признан неробастным. Оптимальные правила для режима гибкого инфляционного таргетирования были получены путем минимизации функции потерь центрального банка, зависящей от дисперсии отклонений от стационарных уровней потребления, инфляции и валютного курса, взятых с некоторыми весами. Полагая, что оцененные на российских данных значения дисперсий переменных выявляют пред- почтения Банка России, были найдены веса в функции потерь. На их основе произведены расчеты оптимальных правил монетарной политики, позволяющих снизить дисперсии переменных в среднем на 20,7% от оцененных для экономики России в 2001–2012 гг. значений. Параметр гибкости валютного курса во всех процедурах оптимизации оказался ниже, чем его текущее значение, что является аргументом в пользу необходимости сохранения промежуточного ре- жима валютного курса при переходе Банка России к инфляционному таргетированию в 2015 г.
Добавлено: 17 августа 2014
Препринт
Лозгачева Е. Н., Дементьев А. В., Шульгин А. Г. Научные доклады лаборатории макроэкономического анализа. WP12. Высшая школа экономики, 2007. № 08.
В работе исследуется проблема взаимодействия фискальных и монетарных властей в условиях, когда правительство определяет приоритеты проводимой центральным банком политики. В разработанной теоретико-игровой модели монетарные власти стабилизируют инфляцию и обменный курс, а фискальные – инфляцию, ВВП и объем государственных расходов. При этом правительство способно воздействовать на «меру консервативности» центрального банка, которая определяется в модели эндогенно. Рассматриваются варианты одновременного принятия решения игроками, а также случаи фискального и монетарного лидерства при различных комбинациях целевых значений инфляции и валютного курса. Анализ модели показывает, что при определенном соотношении целевых темпов инфляции и скорости укрепления национальной валюты оптимальным оказывается один из двух вариантов: (1) полностью независимый центральный банк концентрируется исключительно на валютной политике, или (2) частично независимый и «в меру» консервативный центральный банк одновременно заботится и об инфляции, и о валютном курсе, оптимальные значения которых найдены в модели. Применительно к проводимой в России политике, повышение консервативности и предоставление большей независимости Банку России будет способствовать снижению инфляции.
Добавлено: 14 марта 2013
Препринт
Косьяненко А. В. Финансовая инженерия, риск-менеджмент и актуарная наука. WP16. Высшая школа экономики, 2007. № 02.
Работа посвящена актуальной для российского фондового рынка проблеме наличия пропусков в рыночной информации. Приведен краткий обзор методик, наиболее часто используемых для решения данной проблемы. Описан альтернативный метод, позволяющий при определенных предположениях существенно повысить вычислительную эффективность применяемых алгоритмов. Проведен сравнительный анализ результатов заполнения пропусков данных с использованием различных методов. Работа поддержана Научным фондом ГУ ВШЭ и осуществлена в рамках реализации мероприятия 5.2.5 «Проведение совместных исследований преподавателей, аспирантов и студентов» Инновационного образовательного проекта ГУ ВШЭ по теме № 06-05-0019 «Разработка методологии оценки стоимости портфеля на основе исследования микроструктуры рынков для целей управления рисками».
Добавлено: 15 февраля 2013
Препринт
Назиров Р. Р., Абушенко Н., Барталев С. и др. Препринт ИКИ РАН. ИКИ РАН, 1998
Добавлено: 29 марта 2013
Препринт
Додлова М. Ч. Научные доклады Института институциональных исследований. WP10. Высшая школа экономики, 2005. № 02.
Конфликт интересов между принципалом и агентом – одна из наиболее серьезных проблем любой организации как в частном, так и в государственном секторе. Однако в бюрократии проблема агентских издержек усугубляется сложностью измерения и контроля деятельности государственных служащих, а также отсутствием на рынке заменителей товаров и услуг, предоставляемых государством. В работе рассматривается деятельность низшего уровня бюрократии, которая предоставляет населению общественные услуги, и где проблема агентских издержек стоит наиболее остро. Исследуются возможности построения схемы обслуживания, обеспечивающей одновременное удовлетворение интересов государства, чиновника и населения. В целях оптимизации процесса обслуживания граждан вводится система легальных платежей, воспользовавшись которой, люди, дорого ценящие свое время, получают возможность за дополнительную плату приблизить момент обслуживания.
Добавлено: 15 марта 2013
Препринт
Назиров Р. Р., Хохлова Н., Флитман Е. и др. Препринт ИКИ РАН. ИКИ РАН, 1995
Добавлено: 29 марта 2013
Препринт
Шацкая М. В., Андриянов А., Гирин И. А. и др. Препринт ФИАН. Физический институт имени П.Н. Лебедева Российской Академии Наук, 2011. № 12.
В настоящее время в связи с развитием наблюдательной астрономической техники и значительными достижениями в регистрирующих технологиях астрономия столкнулась с лавинообразным увеличением количества наблюдательных данных. Эти данные полученные в различных диапазонах длин волн, от гамма и рентгеновского до радиодиапазона, являются массивами огромных размеров. Отсюда возникает проблема передачи и хранения такого количества информации. Еще одна проблема внеатмосферных астрономических исследований - это колоссальные объёмы вычислительной работы, сопутствующие математической обработке и анализу наблюдений [1-3]. Такие задачи решаются при помощи вычислительной техники, которая предоставляет возможности для создания мощных систем хранения и обработки информации. Вот почему составной частью успеха астрономических исследований является вычислительная техника.
Добавлено: 7 марта 2013
Препринт
Назиров Р. Р., Лупян Е., Захаров М. Препринт ИКИ АН СССР. ИКИ АН СССР, 1995
Добавлено: 29 марта 2013
Препринт
Алескеров Ф. Т., Благовещенский Н., Сатаров Г. А. и др. Математические методы анализа решений в экономике, бизнесе и политике. WP7. Высшая школа экономики, 2003. № 02.
Исследуется сбалансированность законодательного органа, который моделируется знаковым графом. Используется новый подход к определению отношений между группами в законодательном органе, основанный на расчете индекса согласованности. Модель применяется к анализу государственной Думы в период времени с января 1994 по май 2003 года.
Добавлено: 20 марта 2013
Препринт
Алескеров Ф. Т., Благовещенский Н., Константинов М. В. Математические методы анализа решений в экономике, бизнесе и политике. WP7. Высшая школа экономики, 2005. № 04.
Добавлено: 22 марта 2013