• A
  • A
  • A
  • АБB
  • АБB
  • АБB
  • А
  • А
  • А
  • А
  • А
Обычная версия сайта

Препринт

О полосе разрешимости для срочной структуры процентных ставок

Целью работы является описание построения так называемой полосы разрешимости – инструмента, позволяющего оценить качество данных и точность определения срочной структуры процентных ставок на различных сроках при решении задачи ценообразования инструментов с фиксированным доходом, а также производных инструментов на процентную ставку. Это позволяет проводить более детальное исследование принципиально доступной точности в случае рынка с низкой ликвидностью и для рынков с низкой информационной эффективностью (по Fama). Особое внимание уделено случаю невозможности построения полосы: приведено два приближенных алгоритма для построения полосы в этой ситуации.