• A
  • A
  • A
  • АБB
  • АБB
  • АБB
  • А
  • А
  • А
  • А
  • А
Обычная версия сайта

Статья

Review of Applied Socio-Economic Research. 2011. Т. 1. № 1. С. 70-80.

Мировой финансовый кризис 2008-2009 гг. показал, что наличие системно-значимых финансовых организаций создает серьезные вызовы для регуляторов развитых и развивающихся стран. На текущий момент существуют разные подходы к выявлению системно-значимых финансовых организаций, акцентирующихся внимание на вопросах "заражения", концентрации, корреляции и иных условиях. Целью данной статьи является проверка иного подхода к выявлению системно-значимых финансовых организаций на основе панели российских банков. Ожидается, что системно-значимые финансовые организации характеризуются уникальными характеристиками в терминах принятых рисков. Траектории рисков моделируются для приближенных оценок кредитного, рыночного, операционного рисков для каждого из банков в выборке. Модели "копула" используются для восстановления совместного распределения рисков. Изменения профилей рисков во времени проверяется с помощью теста на структурный сдвиг в копуле. В работе также проверяется гипотеза о роли размера для определения системной значимости. В итоге оценивается эффективность определения системно-значимых финансовых организаций на основе их профиля рисков. В заключении даются рекомендации по регулированию системно-значимых финансовых организаций в России.