• A
  • A
  • A
  • АБB
  • АБB
  • АБB
  • А
  • А
  • А
  • А
  • А
Обычная версия сайта
Найдены 184 публикации
Сортировка:
по названию
по году
Статья
Хасянова С. Ю., Едронова В. Н. Финансы и кредит. 2002. № 4. С. 2-8.

В статье рассматриваются проблемы кредитования реального сектора в РФ. Анализируются факторы, сдерживающие предоставление кредитов на инвестиционные цели. Особое внимание уделяется состоянию ресурсной базы российских банков и региональному аспекту данной проблемы. Даны рекомендации по корректировке кредитной политики банков РФ с учетом изменения макроэкономических условий.

Добавлено: 23 ноября 2012
Статья
Володин С. Н., Якубов А. П. Финансы и кредит. 2017. Т. 9. № 23. С. 532-548.

Предмет. Анализ программ государственных регуляторов и бирж по стимулированию развития нового рыночного сегмента – алгоритмической торговли. Подробно исследуются меры законодательного и технологического характера, применяемые на ведущих мировых финансовых рынках.

Цели. Изучение опыта мировых рынков по стимулированию развития сегмента алгоритмической торговли позволяет оценить общие перспективы данного направления совершения биржевых операций. Ввиду того, что крупнейшие финансовые организации во всем мире активно переориентируются на применение роботизированных систем при биржевой торговле, данная тема имеет сегодня особую актуальность. Понимание общего характера используемых мер и инструментов может способствовать внедрению лучших практик и на отечественном финансовом рынке.

Методология. Проведен анализ релевантного законодательства, внутренних регламентов бирж, мнений экспертов; систематизирована аналитическая информация в данной области.

Результаты. В ходе исследования было продемонстрировано, что успешному развитию сегмента алгоритмической торговли способствовали принимаемые законодательные и технологические меры. Их особенности показывают заинтересованность регуляторов и бирж в дальнейшем развитии алгоритмических биржевых операций.

Выводы. Показано, что наблюдаемый характер мер по стимулированию алгоритмической торговли демонстрирует общую тенденцию перехода биржевых рынков на полную автоматизацию совершения торговых операций с помощью роботизированных систем. Применяемые по отношению к данному сегменту меры регулятивного характера чаще всего оказывают значимый положительный эффект на его развитие. В итоге, можно ожидать дальнейшего увеличения роли алгоритмических систем на рынке, а значит – усиления тех воздействий на биржевую торговлю, которые они оказывают. Полученные в работе результаты могут быть использованы специалистами регулирующих организаций, бирж, а также сотрудниками инвестиционных и брокерских компаний, которые применяют алгоритмические системы для осуществления биржевых операций.

Добавлено: 20 марта 2017
Статья
Федорова Е. А., Федоров Ф., Кощеева Е. Финансы и кредит. 2015. № 47. С. 2-12.

Разработы кризисные индикаторы для РФ

Добавлено: 6 мая 2016
Статья
Федорова Е. А., Довженко С. Е. Финансы и кредит. 2015. № 25. С. 2-10.

Оценка банкротства предприятий

Добавлено: 6 мая 2016
Статья
Федорова Е. А., Тимофеев Я. Финансы и кредит. 2015. № 32. С. 2-10.

Разработка моделей прогнозирования банкротства для российских предприятий

Добавлено: 6 мая 2016
Статья
Ногин Ю. Б. Финансы и кредит. 2012. № 21. С. 11-15.

В статье предлагается к рассмотрению механизм распределения собственных средств негосударственного пенсионного фонда (НПФ) не только с точки зрения риск - доходность, но также с учетом требований основных вкладчиков-участников и социальной направленности фондов. Аллокация средств НПФ реализуется методом анализа иерархий (МАИ) Т. Саати. При этом учитывается текущее состояние экономики и прогнозируется последующая стадия экономического цикла

Добавлено: 21 сентября 2016
Статья
Ногин Ю. Б. Финансы и кредит. 2013. № 42. С. 60-62.

В статье предлагается математический подход к организации процесса распределения средств негосударственных пенсионных фондов (НПФ) среди управляющих компаний на основе ренкинга результатов управления с учетом ожидаемых будущих доходностей активов

Добавлено: 21 сентября 2016
Статья
Невейкин В. П., Буянова Е. А. Финансы и кредит. 2009. № 41 (377). С. 47-53.
Добавлено: 25 января 2010
Статья
Хасянова С. Ю. Финансы и кредит. 2013. № 26 (554). С. 22-28.

С марта 2013 вступила в силу Методика определения величины и оценки достаточности капитала кредитных организаций с учетом международных подходов к повышению устойчивости банковского сектора, разработанная Банком России на основе требований Базеля III. Целью данной работы является исследование соответствия Методики Банка России требованиям Базельского комитета по банковскому надзору и влияния нововведений на деятельность российских банков.

Добавлено: 7 ноября 2013
Статья
Софронова В. В. Финансы и кредит. 2018. Т. 24. № 2. С. 335-350.

Предмет. Государственное регулирование банковской деятельности в настоящее время в значительной степени определяет происходящие изменения в составе и структуре банковского сектора России, динамике обеспеченности банковскими услугами населения и организаций. Предметом исследования стали изменения в лицензировании в результате перехода к пропорциональному регулированию кредитных организаций.

Цели. Исследование сущности и содержания новых подходов к регулированию кредитных организаций на основе пропорционального регулирования. Оценка степени влияния новых подходов на укрепление и развитие банковской системы региона, разработка предложений по корректировке содержания методов и инструментов регулирования кредитных организаций с базовой лицензией.

Методология. Использовались методы логического и статистического анализа, наблюдения, обобщения и классификации.

Результаты. Выявлены различия в механизме регулирования банков с универсальной и с базовой лицензией. Наиболее существенным признаком пропорционального регулирования являются дифференцированные требования к собственным средствам кредитных организаций. Дифференциация банков по набору разрешенных банковских операций не является значимой. Все банки остаются универсальными и несут бремя всех банковских рисков. Банки с базовой лицензией не защищены в достаточной степени от крупных кредитных рисков и от крупных вкладчиков и кредиторов. Не достигнут баланс между требованиями к капиталу и регуляторными нормами кредитного риска и риска ликвидности. Предложены новые инструменты регулирования банков с базовой лицензией в части ограничения риска зависимости от крупных кредиторов, операций с нерезидентами и территориального расположения.

Выводы. Целесообразно применение пропорционального регулирования банков в целях формирования банковской системы региона, адекватной особенностям структуры экономики региона. Обосновывается создание на основе банков с базовой лицензией региональных «социальных» банков. Необходима разработка стимулирующего механизма регулирования в целях развития банковской системы.

Добавлено: 2 марта 2018
Статья
Малышев П. Ю. Финансы и кредит. 2017. Т. 23. № 37. С. 2226-2242.

Предмет. Современная система регулирования альтернативных электронных торговых систем, «пулов темной ликвидности» и краудфандинговых платформ на основе ценных бумаг, сложившаяся на финансовых рынках Гонконга и Сингапура, а также возможности внедрения опыта указанных стран на российском фондовом рынке.

Цели. Разработка практических рекомендаций по совершенствованию российской системы регулирования институтов внебиржевого фондового рынка на основе анализа лучших зарубежных подходов и методов.

Методология. Использованы методы статистической группировки, анализа и синтеза.

Результаты. Рассмотрены основные подходы к определению электронных торговых систем в законодательстве Гонконга и Сингапура. Несмотря на то что большинство институтов внебиржевого рынка, действующих в рассматриваемых странах, имеют иностранное происхождение, режим их допуска на финансовый рынок является достаточно либеральным. При этом наблюдается тенденция к ужесточению требований для операторов «пулов темной ликвидности», направленных на максимальное сближение данного сегмента с основными биржевыми рынками.

Выводы. Результаты исследования показывают, что допуск ведущих иностранных электронных торговых систем на российский финансовый рынок положительно скажется на его прозрачности с сохранением общего уровня системного риска, при этом не ожидается существенного оттока ликвидности с биржевого рынка. Дальнейшие шаги по развитию системы регулирования включают формирование системы компенсационных фондов для частных инвесторов, развитие систем взаимного торгового доступа с ведущими биржами стран ЕАЭС, а также создание института краудфандинга на базе ценных бумаг.

 

Добавлено: 19 октября 2017
Статья
Волкова О. Н. Финансы и кредит. 2010. № 34 (418). С. 40-45.
Добавлено: 21 января 2011
Статья
Ногин Ю. Б. Финансы и кредит. 2016. № 11. С. 43-51.

В настоящее время существует острая необходимость в обоснованном выборе управляющих компаний для инвестирования средств пенсионных накоплений негосударственных пенсионных фондов. Однако выбор временного промежутка исследования является нетривиальной задачей, ведущей к различным «подводным камням» в процессе последующего принятия решения.

Добавлено: 21 сентября 2016
Статья
Ларионов А. В. Финансы и кредит. 2018. Т. 24. № 3. С. 679-690.

Предмет. Причины отзыва лицензий у российских страховых компаний. Цели. Определение основных факторов, влияющих на стабильность функционирования страховых компаний в России, а также рассмотрение возможностей Банка России по развитию страхового рынка. Методология. В качестве источника анализа использована отечественная нормативно-правовая база по регулированию и надзору в сфере страхового рынка. Проведены первоначальные расчеты с помощью бинарной и линейной регрессий. Результаты. Представленное исследование раскрывает основные направления политики Банка России по развитию страхового рынка. Проводится анализ основных факторов, определяющих успешность функционирования страховых компаний. Исследование подтверждает предположение о том, что на страховые компании в России в большей степени оказывают воздействие риски, связанные со страхованием, нежели деятельность по инвестированию. В то же время при развитии инвестиционного потенциала страховых компаний данный источник рисков является достаточно важным.  Область применения. Предлагается формализовать систему правового регулирования в части распределения различных инструментов в зависимости от источника риска, который они регулируют. Исследование также рассматривает вопрос, связанный с возникновением эффекта финансового заражения при формировании страховых пулов. Выводы. Банк России при развитии системы регулирования должен в большей степени осуществлять мониторинг страховой деятельности компаний. При разработке системы регулирования необходимо построить модель прогнозирования нарушения финансовой устойчивости страховых компаний с тем, чтобы иметь возможность заранее выявлять и поддерживать наиболее уязвимые страховые компании.

Добавлено: 29 марта 2018
Статья
Софронова В. В. Финансы и кредит. 2018. Т. 24. № 5. С. 1031-1045.

Предмет. Обеспеченность экономики региона (Нижегородской области) банковскими кредитами, влияние особенностей институциональной структуры банковской системы региона на повышение роли кредита в экономике. Цели. Оценить способность банковской системы Нижегородской области обеспечивать экономику заемными средствами, сформулировать новые подходы к построению региональной банковской системы, скорректировать систему банковского регулирования в регионе. Методология. Использовались методы логического и статистического анализа, наблюдения, обобщения и классификации. Результаты. Банковская система региона находится в процессе структурной перестройки, сокращается количество кредитных организаций, снижается обеспеченность банковскими услугами в регионе, повышаются риски финансовой устойчивости региона. Емкость банковской системы региона не обеспечивает в достаточной степени экономику региона кредитными ресурсами для поддержания непрерывности процесса производства. Создаются предпосылки платежного кризиса. Банки слабо участвуют в инвестиционных процессах в целях обновления основных фондов. Органы власти субъекта не обладают полномочиями влиять на процесс формирования банковской системы региона, использования основного ресурса региона — накопленных денежных средств населения в виде вкладов. Выводы. Необходимы изменения концептуального подхода к формированию банковской системы региона. Она должна обладать признаками финансовой самостоятельности. Предлагаются критерии оценки достаточности регионального сегмента банковской системы в виде доли (квоты) банковского капитала в совокупности капитала кредитных организаций, расположенных в регионе. Обосновывается целесообразность включения в практику банковского регулирования инструментов стратегического целевого планирования привлечения и размещения временно свободных денежных средств в увязке с планами структурной перестройки экономики региона. Предлагается применение элементов стимулирующего банковского надзора, обосновывается необходимость усиления роли исполнительных органов государственной власти в управлении банковской системой региона.  

Добавлено: 31 мая 2018
Статья
Ханин Д. Г., Новожилова Т. Н. Финансы и кредит. 2006. № 22(226). С. 28-30.

Рассматриватся  возможность и необходимость введения в оборот на российском РЦБ нового финансовго инструмента - российских депозитарных расписок.

Добавлено: 26 декабря 2012
Статья
Финансы и кредит. 2007. № 39/279.
Добавлено: 24 декабря 2008
Статья
Петрикова С. М. Финансы и кредит. 2006. № 18 (222).

Система счета количества денег в обращении по методике МВФ.

Добавлено: 17 сентября 2013
Статья
Сучкова Е. О., Здорова Н. В. Финансы и кредит. 2014. № 33. С. 17-24.

В статье рассматривается подход к выявлению системно значимых кредитных организаций в российском банковском секторе. С помощью эконометрических методов исследуется влияние показателей деятельности банков на уровень вклада в системный риск. На основании полученных оценок выделяются критерии системной важности банков,позволяющие им быть серьезным источником системных рисков.

Добавлено: 11 сентября 2014
Статья
Невейкин В. П. Финансы и кредит. 2008. № 41. С. 49-54.

Сферой научных интересов автора является фундаментальный анализ оценки истинной стоимости ценных бумаг. По текущим результатам исследования научному сообществу предлагается к рассмотрению обзорная статья о существующих основных моделях фундаментального анализа с рассмотрением предпосылок их создания, а также оценкой их адекватного использования на практике. В статье особое внимание уделяется существующему аксиоматическому первенству модели Миллера-Модильяни, исследуется ее внутренние методологические проблемы, влияющие на эффективность ее применения при оценке обыкновенных акций.

Добавлено: 10 октября 2012
Статья
Макарова Л. Г., Рябова Е. В. Финансы и кредит. 2007. № 19. С. 44-49.
Добавлено: 17 марта 2009