• A
  • A
  • A
  • АБB
  • АБB
  • АБB
  • А
  • А
  • А
  • А
  • А
Обычная версия сайта
Найдены 334 публикации
Сортировка:
по названию
по году
Статья
Рощина Я. М. Экономический журнал Высшей школы экономики. 2009. Т. 13. № 3. С. 428-451.
В настоящем исследовании дается эмпирическая оценка экономической отдачи от позитивных и негативных инвестиций в здоровье для населения России. На основе использования данных Российского мониторинга экономического положения и здоровья за 2000–2005 гг. тестируются регрессии для занятого населения 18–60 лет: модель отдачи от инвестиций в здоровье индивида для вероятности приобретения хронического заболевания, а также модель отдачи от инвестиций в здоровье для заработков. Особенностью предлагаемой методологии является то, что используются модели с лагами: инвестиции в здоровье рассматриваются в период времени Т – 1, а доходы и уровень здоровья – в период времени Т. Под инвестициями в здоровье (позитивными или негативными) понимаются такие доступные в базе данных параметры, как занятия спортом, профилактические медосмотры, здоровый тип питания, уровень трудовой нагрузки и стрессов, употребление алкоголя и табака, окружающая среда региона. Оценки моделей показали высокую степень влияния на поддержание здоровья здорового образа жизни (отсутствия вредных привычек, занятий спортом и т.д.). В модели Минцера отдача от этих факторов подтверждается в сквозной регрессии и отчасти в модели со случайными эффектами. В частности, для всей выборки обнаруживается негативное влияние стажа курения, чрезмерного потребления алкоголя и абсолютно трезвого образа жизни и позитивное – занятий спортом.
Добавлено: 15 октября 2012
Статья
Гнидченко А. А. Экономический журнал Высшей школы экономики. 2018. Т. 22. № 4.

Статья посвящена статистическому исследованию феноменов замедления мировой торговли относительно промышленного производства после мирового финансового кризиса 2008-2009 гг. и ее оживления в 2017 г. Цель работы заключается в декомпозиции эффектов по географическому и товарному признаку, то есть в определении вкладов регионов мира, основных стран и агрегированных товарных групп в процессы замедления и оживления мировой торговли. Схема анализа предполагает рассмотрение указанных процессов и со стороны спроса на импортные товары, и со стороны предложения экспортных товаров на базе таможенной статистики. Фокус на торговле товарами обусловлен тем, что темпы роста мирового импорта и экспорта в сопоставимых ценах по услугам после кризиса 2008-2009 гг. снизились гораздо слабее, чем по товарам. Оценка динамики мировой торговли проводится по отношению к динамике мирового промышленного производства, а не ВВП, что связано с высокой волатильностью эластичности торговли по ВВП. Источниками данных выступают: Центральное бюро экономического планирования Нидерландов, ВТО, Всемирный банк, ОЭСР, Продовольственная и сельскохозяйственная организация ООН, компания BP, база данных «Chatham House Resource Trade Database». Ключевой особенностью предлагаемой схемы анализа является согласование данных о темпах роста международной торговли по важнейшим странам и миру в целом из разных источников. Результаты исследования показывают, что замедление мирового экспорта во многом произошло за счет развивающихся стран Азии (прежде всего, Китая), Японии, Германии и США, тогда как замедление мирового импорта – в результате падения спроса со стороны Китая и остальных развивающихся стран Азии, Еврозоны, России и Бразилии. Драйверами оживления мирового экспорта выступили, главным образом, Китай, Япония, Нидерланды, Южная Корея и Мексика, мирового импорта – Китай, Индия и Россия. При этом, в отличие от замедления мировой торговли, ее оживление не носило фронтального характера, так как почти не затронуло Еврозону и было сконцентрировано преимущественно в развивающихся странах. Важную роль в замедлении мировой торговли сыграла переориентация Китая на внутренний рынок после кризиса 2008-2009 гг. В контексте товарной структуры мировой торговли, замедление практически полностью обусловлено несырьевыми товарами. Результаты могут быть использованы для уточнения представлений относительно перспективного развития мировой торговли товарами за счет более аккуратного учета влияния основных стран.

Добавлено: 1 ноября 2018
Статья
Капелюшников Р. И. Экономический журнал Высшей школы экономики. 2010. Т. 14. № 1. С. 12-69.

В статье анализируется и оценивается вклад в развитие экономической теории Нобелевских лауреатов 2009 г. Элинор Остром и Оливера Уильямсона.

Добавлено: 15 октября 2012
Статья
Краснопеева Н. А., Назруллаева Е. Ю. Экономический журнал Высшей школы экономики. 2014. № 1. С. 102-132.

Ведут ли инвестиции в основной капитал к снижению удельных мате- риальных затрат в отраслях обрабатывающей промышленности? Однородны ли отрасли с точки зрения взаимосвязи материальных затрат и инвестиций? Какой механизм лежит в основе данной взаимосвязи? Одним из механизмов, который может объяснять отрицательную взаимосвязь, является  улучшение технологий производства. В данной статье мы изучаем, могут  ли инвестиции в основной капитал вести не только к увеличению объемов  производства отрасли, но и к снижению материальных затрат, а также стоит  ли за снижением затрат в расчете на единицу стоимости объема выпуска технологическое обновление основных фондов отрасли. Поставленная нами задача до сих пор практически не изучалась с использованием отраслевых данных по США. Мы рассматриваем шесть основных обрабатывающих производств США, в соответствии с классификатором NAICS, в период 1958–2005 гг.  (источник: база данных NBER–CES). Данная база, помимо всего прочего, уникальна тем, что содержит индексы-дефляторы как инвестиций в основной  капитал, так и материальных затрат. Кроме того, в течение рассматриваемого периода времени в промышленности США произошел инвестиционный  бум. Взаимосвязь инвестиций и затрат мы моделируем с использованием двух  типов моделей: векторной авторегрессионной модели (в случае стационарности процессов) и модели коррекции ошибками (в случае нестационарности).  Векторные авторегрессионные модели позволяют нам ослабить предположения о направлении причинно-следственных взаимосвязей от инвестиций  к затратам. Мы также проверяем и учитываем возможные эндогенные структурные сдвиги в рассматриваемых взаимосвязях. Полученные нами результаты свидетельствуют о том, что отрасли по эффекту влияния инвестиций  неоднородны: влияние инвестиций на материальные затраты установлено  только в двух отраслях промышленности из шести рассмотренных (в текстильной промышленности и машиностроении).   

Добавлено: 29 мая 2014
Статья
Андреев М. Ю., Пильник Н. П., Поспелов И. Г. Экономический журнал Высшей школы экономики. 2009. Т. 13. № 2. С. 143-171.
В статье предложено сравнительно простое и правдоподобное описание функционирования современной банковской системы, пригодное для использования в модели общего межвременного равновесия, причем это описание не может быть заменено простыми соотношениями типа денежных мультипликаторов. Строится модель рациональных ожиданий банковской системы на основе проведенного эконометрического анализа движения основных видов финансовых инструментов в банковской системе. Часть найденных эконометрических соотношений используется в качестве ограничений, а остальные соотношения объясняются моделью. Модель успешно воспроизводит реакцию банковской системы на неожиданные события, такие как, например, масштабная распродажа активов или мировой финансовый кризис.
Добавлено: 15 октября 2012
Статья
Фурманов К. К. Экономический журнал Высшей школы экономики. 2009. Т. 13. № 3. С. 403-427.
Российский мониторинг экономики и здоровья (РМЭЗ) является одним из двух основных источников данных для эконометрического анализа длительности безработицы в России, наряду с данными государственных служб занятости (ГСЗ). При этом данные РМЭЗ содержат информацию о незарегистрированных безработных, которую не предоставляют ГСЗ, а дополнительная привлекательность РМЭЗ заключается в доступности широкому кругу исследователей. Однако использование данных мониторинга сопряжено со значительными трудностями: опрос индивидов проводится не чаще раза в год, что затрудняет расчет продолжительности состояний безработицы и приводит к смещению отбора. Смещение возникает, так как моменты опроса с большей вероятностью попадают на продолжительные состояния безработицы, в то время как короткие состояния чаще остаются незамеченными, «проскакивая» между опросами. В статье предлагается метод эконометрического анализа длительности безработицы, ориентированный на использование данных РМЭЗ и учитывающий их специфику. Демонстрируется применение метода к данным 2000–2005 гг. о безработице в России.
Добавлено: 15 октября 2012
Статья
Матыцин М. С. Экономический журнал Высшей школы экономики. 2011. Т. 15. № 2. С. 177-201.

В работе предложен и реализован механизм моделирования индексов цен покупок продуктов питания по доходным группам домашних хозяйств. Такие индексы могут трактоваться как дифференцированная по доходу продовольственная инфляция. Подход использует соотношение цен покупок для доходных групп внутри каждого года. Приводятся расчеты таких индексов для данных RLMS и Выборочного обследования бюджетов домашних хозяйств Росстата (ВОБДХ). Обсуждается вопрос о модификациях предложенной процедуры для целей прогнозирования дифференциации инфляции по доходным группам. В результате сравнения с прямым расчетом инфляции отдельно по каждой доходной группе делается вывод о том, что предлагаемый подход обладает рядом преимуществ, в том числе менее требователен к количеству входящей информации.

 

Добавлено: 29 ноября 2012
Статья
Матыцин М. С. Экономический журнал Высшей школы экономики. 2010. Т. 14. № 4. С. 507-531.

В работе рассматривается вопрос об эндогенности цен покупок и их зависимости от различных микроэкономических характеристик домохозяйств. Соответствующая гипотеза находит свое подтверждение при моделировании межгрупповой динамики индекса цен покупок продуктов питания по группам домохозяйств в зависимости от суммы подушевых расходов на питание. Такое моделирование требует наличия соответствующей информации в данных выборочных обследований, доступной только в RLMS. Также предлагается механизм совместного использования информации RLMS и Выборочного обследования бюджетов домашних хозяйств Росстата (ВОБДХ), в том числе для учета неоднородности цен.

 

Добавлено: 13 октября 2012
Статья
Ершов Э. Б., Кадрева О. Н. Экономический журнал Высшей школы экономики. 2015. Т. 19. № 3. С. 199-217.

                Потребительское поведение макроэкономического агента - совокупность домашних хозяйств РФ - изменяется, сближаясь с поведением населений развитых стран. Агент осуществляет покупки, используя доходы, накопления и кредиты. Оплата кредитов, связанных, в основном, с приобретением товаров и услуг длительного пользования, включая проценты, растянута во времени. Поэтому организованные сбережения населения, являющиеся предметом данного исследования, формируются под влиянием факторов, включающих условия кредитования.  В отличие от классических макроэкономических исследований, в которых основным фактором, влияющим на сбережения, выступает доход, в работе предлагается моделировать сбережения в зависимости от кредитов. Доступные статистические данные систематизированы и преобразованы к виду, признанному необходимым. Разработаны три модели потребительского поведения населения РФ для 2004-2014 гг. на основе ежемесячных данных. Для построения моделей используются следующие методы: методология Энгла-Грейнджера - для оценки модели коррекции ошибками, процедура Йохансена - для оценки векторной модели коррекции ошибками, метод неподвижной точки – для оценки структурной системы уравнений для сбережений и кредитов. В качестве эндогенных и экзогенных переменных используются денежные доходы и расходы населения, его сбережения, полученные кредиты и задолженность по ним, ИПЦ, проценты по кредитам и депозитам.  Полученные результаты позволяют сделать вывод о наличии положительной краткосрочной и отрицательной долгосрочной взаимосвязи сбережений и кредитов, что согласуется с реальными данными.  Полученные модели могут применяться для краткосрочного прогнозирования сбережений населения РФ, а также могут быть использованы для анализа влияния условий кредитования на сберегательную активность домашних хозяйств.

Добавлено: 22 октября 2015
Статья
Берендеева Е. В., Ратникова Т. А. Экономический журнал Высшей школы экономики. 2018. Т. 22. № 1. С. 9-39.

Доля импортного продовольствия в российской розничной торговле значительно сократилась после введения продуктового эмбарго в 2014 г. Это не могло не сказаться на потребителях, и целью данной работы является исследование изменений характеристик спроса российских домохозяйств, свя­занных с введением продовольственных запретов. Оценивание проводится на основе авторской модификации моделей QUAIDS и Уоркинга – Лесера с коррекцией вектора цен. Традиционно в моделях семейства AIDS используются агрегированные показатели цен, например, региональные ИПЦ, однако цены являются выбором потребителя, и такой подход некорректен. В исследовании представлен метод дифференциации индивидуальных цен по доходным и территориальным группам с поправкой на эндогенность. Выявлено, что введение запрета на ввоз ряда импортных продуктов привело к структурным сдвигам в потребительском спросе на продовольствие, которые можно объяснить снижением соотношения цена-качество и переходом на более экономный стиль потребления российских семей. Выявленные изменения существенны для городского населения, в то время как, судя по полученным оценкам, потребление обладателей собственного хозяйства демонстрирует низкую чувствительность к введению продовольственных контрсанкций. Более того, анализ динамики показал, что после 2014 г. характеристики спроса начали возвращаться на предшоковые траектории. Это может быть результатом адаптации или повышения эффективности импортозамещения. В целом исследование позволяет говорить о положительном прогнозе продовольственной безопасности в Российской Федерации в долгосрочной перспективе, но при условии улучшения качества и увеличения разнообразия российских продуктов.

Добавлено: 17 апреля 2018
Статья
Дюсуше О. М. Экономический журнал Высшей школы экономики. 2000. Т. 4. № 1. С. 62-86.
Предложена модель рынка дифференцированного продукта, использующая подход Хотеллинга. Определена структура спроса дифференцированного продукта. Методом имитационного моделирования исследуются структура спроса и общественное благосостояние. Рассмотрены источники роста и потерь общественного благосостояния; рынок как общественное благо; "провалы рынка"; внешние эффекты добросовестной рекламы и парадокс Хотеллинга, связанный с ростом прибыли дуополии при росте транспортных затрат потребителя. Рассмотрены критерии решений производителя о дифференциации. На примере производства одного и двух вариантов продукта проведено сравнение общественного благосостояния и его компонент при различных целевых функциях производителя: максимизации прибыли и максимизации общественного благосостояния.
Добавлено: 31 октября 2012
Статья
Коссова Е. В., Шегоян В. А. Экономический журнал Высшей школы экономики. 2008. Т. 12. № 1. С. 56-76.

В данной статье на примере арендной платы коммерческой недви-жимости г. Москва описывается методология оценивания модели, в кото-рой коэффициенты при объясняющих характеристиках могут зависеть от некоторой качественной порядковой переменной, коррелирующей с объясняемой. Предложенная модель является альтернативой часто используемой аналитиками рынка недвижимости гедонической модели с постоянными коэффициентами. Гедоническая модель не учитывает того факта, что веса объясняющих характеристик в уравнении ставки аренды могут за-висеть от присвоенного помещению класса, который не является детер-минированной величиной ввиду отсутствия четких правил его определе-ния. Игнорирование данной зависимости приводит к несостоятельности оценок и прогнозов, получаемых при использовании гедонической моде-ли. Предложенный в работе метод оценивания, являющийся обобщением двухшаговой процедуры Хекмана, легко реализуем вычислительно и по-зволяет получать состоятельные оценки. В условиях повышенного внимания к рынку недвижимости в Рос-сии в общем и к рынку офисной недвижимости Москвы в частности ста-тья может быть интересна широкому кругу читателей, включая инве-сторов и аналитиков рынка недвижимости.

Добавлено: 11 октября 2012
Статья
Зинченко Д., Егоров А. А. Экономический журнал Высшей школы экономики. 2019. Т. 23. № 1. С. 143-172.

В работе анализируются факторы эффективности российских университетов с использованием данных Мониторинга эффективности деятельности образовательных организаций высшего образования за 2017 г. Особое внимание в работе уделяется детерминантам эффективности, которые соотносятся с факторами государственной политики в сфере высшего образования. Объясняя вариацию полученных оценок, мы впервые применяем на российских данных один из современных подходов для анализа факторов эффективности: двухшаговую процедуру Data Envelopment Analysis (DEA) с применением бутстрэпа. Высокая неоднородность российских университетов с точки зрения их целей и задач контролируется с помощью разных спецификаций модели DEA: с фокусом на образовательный потенциал вузов и на результативность их научно-учебной деятельности. Результаты показывают, что влияние рассмотренных факторов эффективности на «неэффективные» университеты выше, чем на «эффективные». Учебные заведения, находящиеся в ведении Министерства науки и высшего образования РФ и региональных органов власти, являются более «эффективными». В данном случае референтной группой выступают вузы, подведомственные федеральным органам исполнительной власти (за исключением Минобрнауки РФ): Министерству сельского хозяйства, Министерству здравоохранения, Министерству культуры, Министерству спорта и др. Среди рассмотренных детерминант подведомственность Минобрнауки имеет самую сильную связь с уровнем эффективности вузов, в то время как подведомственность региональным органам власти – самый слабый эффект. Показатель общей площади помещений университета оказывает положительное и статистически значимое влияние на его уровень эффективности. В то время как между статусом автономного учреждения и уровнем эффективности не было обнаружено статистически значимой связи

Добавлено: 19 марта 2019
Статья
Демидова О. А., Иванов Д. С. Экономический журнал Высшей школы экономики. 2016. Т. 20. № 1. С. 52-75.

Основная идея, лежащая в основе моделей экономического роста с про- странственными эффектами, заключается в том, что экономический рост региона зависит не только от его социально-экономических, географических и иных характеристик, но и от темпов роста других регионов, в особенно- сти соседних. Если один из регионов начинает расти, то это может не оказы- вать влияния на рост других регионов (нейтральный механизм), стимулиро- вать рост соседей (механизм кооперации), либо замедлить их рост, «стянув» на себя ресурсы (механизм конкуренции). Ответ на вопрос о том, какой из механизмов имеет место и в какой степени, имеет значение для выбора сба- лансированной экономической политики и оценки эффективности вложе- ний в региональное развитие. В традиционных пространственно-эконометрических моделях с целью упрощения вычислений делается достаточно сильное предположение, что для всех регионов имеет место только один из перечисленных механизмов и интенсивность внешнего влияния не варьируется между регионами. Для небольших, сравнительно однородных регионов европейских стран это пред- положение может быть оправданным. Однако для столь большой и неодно- родной страны, как Россия, оно представляется излишне сильным. В данной работе была сделана попытка ослабить это предположение и предложить новую модель, более отвечающую российским реалиям, при этом лишь незначительно усложняя вычислительную часть. Основная модифи- кация состоит во введении параметра чувствительности региона к процес- сам, происходящим в других регионах. Этот параметр для каждого региона предполагается зависящим от внутренних характеристик, таких как пло- щадь, плотность населения, уровень урбанизации. Данные гипотезы получили частичное эмпирическое подтверждение. Было установлено, что густонаселенные и урбанизированные регионы име- ют более высокую чувствительность к пространственным экстерналиям. Иными словами, регион, окруженный быстрорастущими территориями, бу- дет расти тем интенсивнее, чем больше его плотность населения и выше уровень урбанизации.

Добавлено: 22 апреля 2016
Статья
Смирнов А. Д. Экономический журнал Высшей школы экономики. 2000. Т. 4. № 2. С. 157-183.
В статье рассматривается стохастическая модель динамики заимствований правительства, которая использует рикардианскую традицию анализа государственного долга и сеньоража. Устанавливаются содержательные аналогии между макроэкономическим анализом монетарных процессов, с одной стороны, и теорией финансовых опционов и долга, - с другой. Модель позволяет идентифицировать на фактических данных причины дефолта 1998 г. по российскому внутреннему долгу.
Добавлено: 31 октября 2012
Статья
Борзых Д. А., Шоломицкий А. Г. Экономический журнал Высшей школы экономики. 2011. Т. 15. № 3. С. 383-398.
Рассматривается динамическая модель индивидуального потребления, сбережений и предложения труда при наличии обязательного пенсионного страхования. Особенностью модели является «близорукий» подход к принятию решений, когда горизонт планирования индивидуума ограничен двумя периодами: текущим периодом t и следующим за ним – t+1-ым периодом. Получено аналитическое решение задачи двухпериодного планирования для случая логарифмических функций полезности. Модель порождает кривые предложения труда и дохода в зависимости от возраста, формы которых соответствуют эмпирическим данным.
Добавлено: 15 октября 2012
Статья
Пекарский С. Э., Атаманчук М. А., Мерзляков С. А. Экономический журнал Высшей школы экономики. 2008. Т. 12. № 3. С. 337-364.

В данной работе представлен обзор современных направлений моделирования взаимодействия фискальной и монетарной политики. Построена макроэкономическая модель для анализа взаимодействия правительства и центрального банка в условиях экспортоориентированной экономики. Основной задачей исследования являлось определение совместного воздействия фискальной и монетарной политики на процесс накопления стабилизационного фонда, динамику обменного курса, инфляцию и выпуск. В России в 2001–2007 гг. фискальная политика носила скорее ограничительный характер, в то время как монетарная политика являлась излишне стимулирующей. Из проведенного анализа следует, что подобная ситуация не является оптимальной: для общества более эффективной является умеренно стимулирующая политика как центрального банка, так и правительства.

Добавлено: 31 октября 2010
Статья
Ершов Э. Б., Ким И. А. Экономический журнал Высшей школы экономики. 2004. Т. 8. № 1. С. 21-55.
В работе предложена модель расчета численностей занятых в отраслях межотраслевого баланса, использующая данные о среднегодовых численностях занятых по хозяйственным отраслям и таблиц ресурсов и услуг, включаемых в системы таблиц "Затраты-Выпуск", разрабатываемые и публикуемые Госкомстатом России. Она реализована на преобразованных к требуемому, сопоставимому для разных лет, виду данных для 1995, 1998-2000 гг. Модель основывается на предположении о том, что трудоемкость производства продукции i-ой чистой отрасли в j-ой хозяйственной отрасли (при i # j) представляет собой взвешенное среднее известной средней трудоемкости продукции j-ой хозяйственной отрасли и искомой трудоемкости профильной продукции i-ой хо-зяйственной отрасли. Вес профильной трудоемкости не зависит от отрасли, но изменяется по годам. Траектория этих весов определяется с использованием критериев, характеризующих с различных позиций изменчивость во времени численностей занятых в отраслях межотраслевого баланса. Полученные значения численностей занятых и соответствующие им трудоемкости используются для определения групп отраслей, имеющих однотипную и экономически одинаково интерпретируемую динамику рассматриваемых показателей.
Добавлено: 30 октября 2012
Статья
Вржещ В. П., Поспелов И. Г., Хохлов М. Экономический журнал Высшей школы экономики. 2010. Т. 14. № 1. С. 88-104.
Рассматривается трехпродуктовое разложение макроэкономической статистики. За основу взят макроэкономический баланс по использованию, который разворачивается в балансы трех модельных продуктов: экспортного, импортного и внутреннего. Предлагается упрощенная модель общего равновесия, в которой потребление и накопление представляются как CES-функции полезности от потоков импортного и внутреннего продуктов, а ВВП – как CES-функция замещения от объемов производства внутреннего и экспортного продуктов. Дефляторы потребления и накопления при этом выражаются как сопряженные к указанным функциям индексы цен. В конечном счете удается получить дополнительно к балансам четыре неявные связи между десятью величинами: пятью составляющими основного макроэкономического баланса и пятью их дефляторами. Эти неявные связи в течение последних 10 лет с высокой точность выполняются на несглаженной (сохраняющей сезонные колебания) квартальной статистике Российской Федерации.
Добавлено: 15 октября 2012
Статья
Пильник Н. П., Радионов С. А., Языков А. А. Экономический журнал Высшей школы экономики. 2018. Т. 22. № 3. С. 418-447.

В статье описана модель банковской системы России, успешно воспроизводящая широкий набор показателей, характеризующих ее деятельность, – кредиты и депозиты фирм и домохозяйств, ликвидность, номинированные в рублях и в иностранной валюте, обязательные резервы. Описана методика вывода соотношений модели, включающая постановку оптимизационной задачи макроагента «банк». В задаче предполагается максимизация приведенного потока прибыли при бюджетном ограничении, балансов отдельных кредитов и депозитов, ограничений ликвидности и требовании достаточности резервов. В статье приводится система уравнений, описывающая решение этой задачи. Подробно описан переход от непрерывного времени к дискретному, новый подход к смягчению условий дополняющей нежесткости, основанный на предположении о наличии в модели магистрального свойства.

Помимо стандартного для моделей такого класса подхода к оценке параметров модели применен метод многошаговых прогнозов (multi-step forecasting). Показано, что стандартный метод оценки позволяет достаточно точно воспроизвести исторические ряды, но дает невысокое качество прогнозов. Метод многошаговых прогнозов, с другой стороны, успешно воспроизводит исторические ряды и дает достаточно точные прогнозы. Проведено сравнение со стандартными эконометрическими конструкциями и показано, что модель с параметрами, полученными методом многошаговых прогнозов, строит прогнозы несколько лучше, чем ARIMAX и значительно лучше, чем AR, ARIMA, VAR, VARX. Показано также, что при поиске параметров модели методом многошаговых прогнозов оптимальные значения оказываются примерно одинаковыми для разных интервалов оценивания и для разных длин прогноза (от одного до шести месяцев). Такая устойчивость параметров дает нам основания считать, что модель воспроизводит долгосрочные соотношения модельных переменных и может быть использована для прогнозирования и сценарного анализа.

Модель может быть использована для оценки реакции банковской системы на проводимую денежно-кредитную политику, различные внешние ограничения и общее состояние экономики. Модель может быть использована как блок более общей модели общего равновесия экономики России.

Добавлено: 1 ноября 2018
Статья
Жукова А. А., Поспелов И. Г. Экономический журнал Высшей школы экономики. 2018. Т. 22. № 3. С. 330-361.

В данной работе рассматривается классическая задача максимизации дисконтированной полезности при условии, что момент следующей покупки и получения кредита – случайный (пуассоновский). Цель исследования – моделирование случайного периода ожидания возможности изменения долга агента для того, чтобы учесть его влияние на потребление. Модель формулируется как задача оптимального стохастического управления. Потребитель в случайные моменты покупает продукт по неслучайной цене и в те же случайные моменты может брать и возвращать бессрочные кредиты. По кредитам агент непрерывно платит проценты. Он непрерывно получает дивиденды в виде внешнего поступления денег на счет и может накапливать беспроцентные безналичные деньги. Условия оптимальности получаются с помощью метода множителей Лагранжа. Достаточные условия оптимальности сводятся к уравнениям в частных производных с переменным и неизвестным запаздыванием. Их удается решить только сочетанием аналитических разложений по малому параметру (обратной величине большой частоты сделок-продаж) и численных расчетов. Особую трудность представляет регуляризация («смягчение») условий дополняющей нежесткости. В результате получены функции, определяющие оптимальное управление процессом покупок потребительского товара и размер кредита. На конечном интервале планирования можно проследить, как меняется потребление по мере приближения конца периода планирования. Во-первых, потребление определяется не запасом денег и долга в отдельности, а их разницей – собственными средствами потребителя. Во-вторых, вдали от горизонта планирования потребление мало и растет по мере приближения конечного момента времени. Такая модель может быть использована как часть описания агента-потребителя в динамических стохастических моделях общего равновесия.

Добавлено: 16 января 2019