?
Две модели принятия решений участником торгов на фондовой бирже по формированию и изменению своего инвестиционного портфеля
Издательский дом ВШЭ
,
2015.
No. WP7/2015/02.
Предлагаются две математические модели, с использованием которых участник биржевых торгов на фондовой бирже может принимать решения по формированию и изменению своего инвестиционного портфеля. В первой модели используется способность трейдера прогнозиро- вать будущие значения стоимости каждого из интересующих его финансовых инструментов; при этом задачу отыскания оптимальных стратегий инвестирования трейдера в эти инструменты удается свести к задаче линейного программирования. В рамках второй модели трейдер мо- жет оценивать лишь область изменения значений для всей совокупности интересующих его финансовых инструментов в форме линейных неравенств балансового типа; при этом задача отыскания оптимальных стратегий трейдера формулируется как антагонистическая игра с не- линейной целевой функцией, аналогичная игре с природой. Доказано, что седловые точки в этой игре находятся из решения задач линейного программирования, образующих двойствен- ную пару.
Ключевые слова: ценные бумагиportfolioпортфельседловая точкалинейное программированиеlinear programmingsaddle pointfinancial securities
ПУБЛИКАЦИЯ ПОДГОТОВЛЕНА ПО РЕЗУЛЬТАТАМ ПРОЕКТА:
Соколов А. В., Токарев В. В., М. : Физматлит, 2012
Учебное пособие посвящено математической теории и методам оптимизации с ориентацией на проблемы принятия управленческих решений в экономических системах. В томе 1 описаны подходы к математическому моделированию проблем управления в экономике и методы решения возникающих при этом задач математического программирования. Строгим доказательствам предпосылаются наводящие соображения, которыми в ряде случаев можно и ограничиться. Используется большое количество демонстрационных ...
Добавлено: 25 ноября 2013 г.
Хаметов В. М., Шелемех Е. А., Автоматика и телемеханика 2015 № 9 С. 125-149
Установлен критерий существования разложения, обобщающего известное равномерное разложения Дуба на множестве эквивалентных вероятностных мер. На основании критерия получены необходимые и достаточные условия существования минимального суперхеджирующего (относительно любой меры из множества эквивалентных) портфеля американского опциона на неполном рынке без трения с конеечным числом рисковых активов, дискретным временем и конечным горизонтом. Приведен пример построения такого портфеля для ...
Добавлено: 9 марта 2016 г.
Хаметов В. М., Shelemekh E. A., Automation and Remote Control 2015 Vol. 76 No. 9 P. 1616-1634
Добавлено: 10 марта 2016 г.
Marina Oskolkova, Паршаков П. А., / Высшая школа экономики. Series FE "Financial Economics". 2013.
Добавлено: 11 ноября 2013 г.
Завертяева М. А., Паршаков П. А., / Высшая школа экономики. Series FE "Financial Economics". 2013. No. 25.
В эпоху экономики знаний нематериальные активы считаются ключевыми драйверами стоимости. Мы предлагаем инструмент для выделения компаний, способных создавать новые знания (в отличие от усвоения знаний). Подобная способность определяет качество нематериальных активов. Для проверки того, являются ли эти способности результатом навыка мы используем бутстрап-подход к инференции. Наши результаты показывают, что только 22% компаний обладают навыками создания знания. ...
Добавлено: 6 февраля 2014 г.
Хаметов В. М., Шелемех Е. А., Автоматика и телемеханика 2016 № 6 С. 121-144
Устанавливаются условия существования экстремальных вероятностных мер, исследуются их свойства и
рассматривается применение таких мер для решения задачи совершенного жеджирования
американских опционов на неполных рынках без "трения" с конечным горизонтом. Разработан алгоритм
расчета американского опциона, с помощью которого решен соответствующий новый пример. ...
Добавлено: 22 февраля 2017 г.
Добавлено: 5 октября 2016 г.
Паламарчук Е. С., Управление большими системами: сборник трудов 2015 № 56 С. 123-142
В работе рассматривается задача оптимального управления портфелем активов с целью приближения текущего капитала к эталонной безрисковой траектории. Сравнение стратегий производится с учетом временных предпочтений инвестора. Исследован вопрос о стохастической оптимального закона управления, минимизирующего ожидаемые долгосрочные потери. Определен вид асимптотической верхней оценки (с вероятностью единица) для разности целевых функционалов на оптимальном и произвольном допустимом управлениях. ...
Добавлено: 6 октября 2015 г.
Коллектив авторов подготовил данный учебник на основе курсов лекций, прочитанных в НИУ ВШЭ, с учетом новых тенденций развития финансовых рынков и современных требований к подготовке специалистов для работы на рынке ценных бумаг.
Учебник предназначен для бакалавриата и специалитета вузов, студентов, обучающихся по специальности «Финансы и кредит», а также для специалистов по магистерским программам «Финансовые рынки и ...
Добавлено: 29 января 2015 г.
Богомолов Р. О., Хаметов В. М., Обозрение прикладной и промышленной математики 2011 Т. 18 № 1 С. 163-164
Строится ε-опциональное разложение для платежного обязательства европейского опциона. ...
Добавлено: 19 апреля 2012 г.
Вальба О. В., Нечаев С. К., Тамм М. В., Журнал экспериментальной и теоретической физики 2012 Т. 141 С. 399
В данной работе предлагается новый статистический подход для решения задачи сравнения (``выравнивания'') двух последовательностей РНК. Данная проблема рассматривается с точки зрения связывания двух взаимодействующих полимеров, имеющих сложную иерархическую кактусообразную структуру характерную для молекул РНК. Выравнивание двух последовательностей характерезуется числом совпадающих и несовпадающих букв, а также числом пропусков (\glqq делеций\grqq). Для каждого выравнивания определяется \glqq весовая ...
Добавлено: 19 ноября 2013 г.
Кратко излагаются линейные модели в экономике, основы линейного программирования и теории двойственности, их использование при решении различных типов транспортных задач; математические методы решения задач нелинейного программирования и их применение в теории производства и потребления, методы решения задач многокритериальной оптимизации и динамического программирования, основы теории игр и ее применение при решении задач пространственной экономики ...
Добавлено: 18 января 2017 г.
В работе проведен сравнительный анализ двух критериев выбора оптимального портфеля на фондовых рынках с несимметричным распределением доходностей акций. Первый критерий базируется на традиционном способе измерения риска посредством стандартной дисперсии, второй – на модифицированном подходе, основанном на полудисперсии. Результаты, полученные для фондового рынка Российской Федерации, свидетельствуют об отличиях характеристик оптимальных портфелей, сформированных на основе двух различных ...
Добавлено: 10 сентября 2012 г.
Шарипова А. М., Арьков В. Ю., Финансовая аналитика: проблемы и решения 2011 Т. 4 № 40 С. 17-22
В работе исследована необходимость применения торговой системы на основе принципов технического анализа для активного управления портфелем ценных бумаг. Проанализирована возможность обоснованного выбора управляющей компании и стратегии при инвестировании пенсионных накоплений ...
Добавлено: 17 октября 2020 г.
Жданчиков П. А., М. : НТ-Пресс, 2008
Книга служит путеводителем в мире ценных бумаг как для начинающих предпринимателей, так и для опытных рыночных игроков, желающих расширить свой деловой арсенал. ...
Добавлено: 4 июня 2009 г.
Удальцова Н. Г., Аверченко Н. Н., Право и экономика 2010 № 1 С. 48-54
В связи с развитием рынка ценных бумаг участие физических лиц на фондовом рынке становится все более частым явлением. Однако по причине отсутствия реальных знаний и опыта заключения сделок на рынке ценных бумаг, а также времени и возможностей физические лица, как правило, прибегают к помощи специализированных участников рынка ценных бумаг, а именно брокеров. Данная статья имеет ...
Добавлено: 10 октября 2012 г.
Селивановский А. С., Московский юрист 2012 № 2 (6) С. 91-100
Статья посвящена изучению института ответственности доверительного управляющего на рынке ценных бумаг. В статье отмечается, что существующее на сегодняшний день нормативное регулирование этого института не соответствует потребностям хозяйственного оборота и нуждается в изменении. Автор предлагает, в частности, определить на уровне закона позитивные обязанности управляющего ценными бумагами, а также отказаться от классического понимания возмещения ущерба. ...
Добавлено: 10 октября 2012 г.
Галанов В. А., Галанова А. В., Вестник Российского экономического университета им. Г.В. Плеханова 2012 № 1 С. 15-20
В статье показана взаимосвязь развития фондового рынка и распределения богатства между странами и внутри страны. Фондовый рынок рассматривается как единство товарного рынка и рынка капитала. Товарный характер фондового рынка позволяет раскрывать процессы перераспределения материального богатства между странами, а капитальный характер – выравнивать уровень материального богатства внутри страны. ...
Добавлено: 6 ноября 2012 г.
СПб. : ЦОТПБСП, 2000
В данном сборнике объединены статьи аспирантов, докторантов и ППС по ширкому кругу проблем функционирования и регулирования финансового рынка и кредитно - банковской системы РФ. ...
Добавлено: 21 сентября 2013 г.
Игнатов А. Д., , in : 14th International Conference, OPTIMA 2023, Petrovac, Montenegro, September 18–22, 2023, Revised Selected Papers. Communications in Computer and Information Science (CCIS, volume 1913). Vol. 1913.: Springer, 2023. P. 173-187.
Добавлено: 18 января 2024 г.
Федоров В. А., ЭТАП: экономическая теория, анализ, практика 2011 № 3 С. 134-144
Ранее в российском законодательстве не было четкого определения инсайдерской информации. Теперь она определяется законом, как точная и конкретная информация, ранее не известная, распространение которой может оказать существенное влияние на цены финансовых инструментов, иностранной валюты и товаров. В статье анализируются трудности на пути реализации закона, реалии и перспективы. ...
Добавлено: 18 ноября 2012 г.
Михеев А. В., В кн. : Современное образование: содержание, технологии, качество. Материалы XXIV международной научно-методической конференции. Т. 2.: СПб. : Издательство СПбГЭТУ "ЛЭТИ", 2018. С. 55-56.
Рассматривается вопрос использования программного пакета MathCAD в университетском образовательном курсе для обучения решению задач оптимизации. Показано преимущество работы с данной программой и рассматриваются ее основные особенности в приложении к данному курсу/ ...
Добавлено: 24 апреля 2018 г.
Алексеев М. Ю., Миркин Я. М., М. : Перспектива, 1992
О технологии операций с ценными бумагами. ...
Добавлено: 13 декабря 2019 г.
Гурарий М. М., Жаров М. М., Русаков С. Г. и др., Информационные технологии 2018 Т. 24 № 7 С. 435-444
Рассмотрены направления совершенствования методов минимаксной оптимизации при решении задач проектирования, включающие: способ задания частных критериев в виде произвольной кусочно-линейной выпуклой функции; использование особенностей задачи и алгоритмов схемотехнического моделирования для ускорения процедур оптимизации; принципы построения алгоритма решения линейной минимаксной задачи на шаге оптимизации с учетом возможной многокритериальности. ...
Добавлено: 12 февраля 2019 г.